上线营个业。都说能省不如会赚，现在买基金的朋友越来越多，可对着眼花缭乱的产品，一不知道买哪只、二不知道什么时候买卖、怎么搭配，基金赚钱了，但很多基民没赚上大钱。

你看啊，比如一位理财小白，打开理财APP，就如同走进一家金融超市，理财产品、基金产品琳琅满目，怎么挑？

我们如果把超市和厂家叫做“卖方”，如银行等销售平台、基金公司，那么顾客包括基民、投资者就是“买方”。产品和顾客之间还需要一个“专业投资顾问”就完美了。

这不，近日，第二批基金投顾试点机构获批名单公布，包括兴业证券、招商证券等6家券商，及9家基金公司获得投顾资格备案函。继前期嘉实基金、中金公司等18家机构获得基金投顾试点资格之后，这一投顾大军又迎来“大扩容”。

什么是基金投顾？它和FOF基金、大V基金组合又有哪些区别？今天我们就来说说基金投顾那些事。

一、基金投顾是个啥？

先来看专业解释：基金投资顾问业务，主要是指投顾机构接受客户委托，在客户授权的范围内，根据客户不同阶段的财富规划需求和收益风险目标，通过全市场优选基金产品，为客户提供与之匹配基金投资组合方案。并代替客户进行基金产品申购、赎回、转换等交易申请。

通俗点说，就是你把钱给投资顾问机构，交一定的投顾费，让它去帮你提供基金投资组合全委托服务。

其中，基金投顾的机构有可能是基金公司或者子公司，也有可能是银行、券商和三方基金销售机构。

如果把买基金比喻成在网上购物，那基金投顾就相当于你雇了一个专业买手，根据你的需求和喜好，帮你挑选优质的产品。

可能就有小伙伴问了，都是投资一篮子基金，那基金投顾和FOF基金的区别是啥？

二、基金投顾 VS FOF基金

1、本质不同，FOF买的是基金产品，而基金投顾买的是服务

FOF基金本身是公募基金的一种产品类型，是一种专门投资于基金的基金，详见《FOF基金科普（二）：一篮子基金业绩表现真的好吗？》，买入FOF基金相当于买了“一篮子的基金”，是一种省心省力的资产配置方案，客户也相应的承担基金的申购/认购、赎回费等费用。

而基金投顾本质是一种持牌的顾问服务模式，它并不是一种产品，更多的是一种服务，包括了投前匹配、投中账户管理和投后服务。

整个服务过程，就是帮你选基金、帮你调仓，还有一些投后的陪伴服务，来做心理按摩，尽量避免由市场热度、客户情绪驱动的短期化非理性交易行为。此外，基金投顾服务，也能解决选基和买卖时机的问题。

基金投顾产品也会收取相应的“服务费”，目前费用大多是每年千分之几，而且很多还在打折推广期，有的对于买入自家基金，还会有进一步减免，总体而言，目前的收费水平都不高。

2、信息披露程度上的不同

FOF和其他基金产品一样，通常以季报、半年报、年报的形式进行披露持仓变动、资产配置等信息的披露，只有结果数据，无中间调仓信息，并且有延迟，相对而言信息不够透明。

基金投顾则会定期向投资人更新配置持仓，每次调仓也会进行提示和沟通，投资顾问和投资人之间的沟通更为密切，信息更透明。

3、业务模式的不同

FOF基金从业务模式上看是一种标准化的基金产品，以产品为中心，通过标准化的产品，给客户提供投资选项。

反观基金投顾，则是财富管理的一种服务形态，以客户为中心，想做到站在用户一边，以客户利益为最优先。“”全权”委托的模式，将投资者从繁琐的基金分析和操作中解放出来，力争实现投资者收益的提升的同时省时省心。

综上而言，我们可以看到，基金投顾更为强调的其实是“顾”，更能体现财富管理行业“三分投、七分顾”的原则。

三、基金投顾关键在于“顾”

与传统的基金销售“卖方销售模式”不同，当迈入“买方时代”，基金投顾要想重塑行业，走和FOF差异化的路线，细致入微的顾问服务不可或缺。换句话说，投顾的核心是顾，其次才是投。

产品和顾客间的“指导”所站立场不同，决定服务不同。

传统的卖方模式更像是个积极的产品推销员，更多的是销售驱动，销售思维形成的是销量为本、产品为本、赚取销售分成的业务模式，更关注客户的保有量和换手率。这种只关注卖基金，忽视售后服务的模式也导致了“基金赚钱、基民不赚钱”的怪圈。

而基金投顾的销售逻辑、商业模式、服务内容却大相径庭。投顾机构收入来源不再是销售而是投顾费用。

这就决定了基金投顾要以客户盈利为中心——只有投资者收益高，才能持续提高管理规模，这样按规模收取费用的投顾才会收益越高，而不是从客户资产的短期周转上获利。

因此，公募基金投顾试点或有望引导居民加大对基金产品的配置，为资本市场带来长期的资金供给的同时提升居民投资回报的“获得感”、形成良性循环。

最后，有人也要问了，那么基金投顾服务与我们很多大V的跟投组合有什么区别呢？

从上表看，基金投顾既“投”又“顾”，比大V组合有更多服务和专业背景。一些朋友买基金也喜欢跟着大V，大V的方式是简单粗暴的“我不看你的账户，我让你看我的账户”。

现在大V组合需要我们自己选择“跟不跟”，还做不到基金投顾的全权代理；是否有专业信任关系，还需要用户长期跟踪了解。

从运作模式来看，目前五家试点的基金公司都主要采用线上智能自动投顾的形式开展。登录投顾APP后，需要先填写问卷提供投资者的风险偏好、预期投资时长及投资目标，基金公司的智能投顾产品会根据问卷答案综合打分，生成专属用户画像，随后从十余个投顾组合产品中，找出风险收益属性与投资者相匹配的产品推荐给投资者。

目前每家基金可选投顾产品数量都不多，但足够覆盖各类客户群体需求。以“嘉实财富投顾”为例，看到近期已首批入驻支付宝平台，提供三嘉实稳稳小福气、嘉实功守道太极、嘉实全明星精选三款不同风险偏好的策略。具体不同背景基金投顾服务如何、各家基金公司投顾产品如何，我们后面再拉数据看看。