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基金单一机构投资者 占比(基金中机构投资者占比)

南南来讲讲我们在挑选基金时常常忽略的一个指标——基金持有人结构。


什么是基金的持有人结构呢?


它一般包含三类,分别是个人投资者、内部持有者和机构投资者。


个人投资者

个人投资者理解起来很简单,我们大多数普通投资者其实都属于个人投资者的范畴。


内部持有者

内部持有者呢,指的是基金管理公司内部持有某基金份额的从业人员,一般来说如果一只基金有不少内部持有者,在某些程度上也是说明了基金公司内部对该产品的认可。


机构投资者

最后,我们来关注一下机构投资者这一类型。顾名思义,机构投资者是指在金融市场从事证券投资的法人机构,包括保险公司、养老基金、银行、企事业单位等等。


据中国银河证券基金研究中心发布的公募基金2019年半年报显示,2019年上半年个人投资者共持有公募基金约67000亿元,所占比例为50.64%,机构持有65000亿元,占比为49.36%,可以说两者平分秋色(注:这个占比分析按基金全部口径看)。但是如果剔除货币型基金再来看个人、机构占比,结果会大大不同。

数据显示,排除货币型基金后,个人持有大概为2万多亿元,占比仅有35.98%;相反机构持有38000多亿元,占比高达64.02%,也就是说机构持有了接近2/3的非货基金份额。相关图表可以直接在文字版中查看。

基金单一机构投资者 占比

注:图片来源于银河证券基金研究中心

看到这里,不少南粉们疑问了:一只基金如果有机构持有人好不好?占比又在多少比较合适?

首先,南南认为一只基金如果有机构投资者入驻其实是一件好事,这在某种程度上说明了这只基金受到了机构投资者的认可。

但是,如果机构持有人占比过高,这就不一定是好事了。特别是当一个基金的单一持有人比例超过90%时,这时我们必须保持高度警惕。

原因主要有两点:

第一:这类单一持有人比例超过90%的基金一旦机构投资者赎回大量份额,很有可能会触发大额赎回导致基金延迟支付、甚至还会出现暂停赎回等情况,这些都会继而引发流动性风险和基金净值波动等风险;

第二:一旦占比高的机构投资者赎回基金后,若基金规模低于5000万将会触发基金清盘的风险。


那问题来了,我们从哪里知道持有人占比情况呢?

南南在这里向大家介绍两个途径:

一个是基金公司的中报与年报,这些报告一般会对基金持有人结构的相关信息进行披露,包括机构投资者和个人投资者的持有份额及其占总份额的比例等。

另一个是天天基金网,同样也会对基金的持有人结构进行展示。

基金单一机构投资者 占比

注:图片来源于天天基金网


好了,如果大家对内容有什么想说的,都欢迎在评论区进行留言哦~


基金单一机构投资者 占比

(投资有风险,入市需谨慎)

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