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坚持价值投资的基金经理(认真研究了一个价值投资顶流基金经理)

如今理财热情有多高涨,看看新基金销售热度就知道。上半年卖了近1.6万亿元,创历史新高;下半年还有近千只新基金等着入场,截至7月2日,440只获批未发+514只上报待批。这么多只新基同台竞技,到底该怎么选?


以叫兽这么多年的经验看来,选基首先需要把握一个原则,那就是看人,看基金背后的人,包括基金公司、团队和基金经理等,其中基金经理是产品的灵魂,为基金注入了独特的生命力。优秀的基金经理长期看来具备穿越牛熊、持续创收的实力。


按这一原则筛选下来,有一只新基金就引起了叫兽注意,这就是7月8日,今天首发的嘉实价值驱动一年持有期混合型基金,拟任基金经理是顶流价值投资经理谭丽


谭丽被业内称为“价值一姐”,坚持自下而上精选个股、淡化择时,是一位坚定的价值投资者。在招商证券发布的《中国公募权益基金经理风格核心池》中,谭丽曾连续两次入选价值风格基金经理核心池名单。


研值颜值俱佳:19年投研经验,其中包含6年投资经验,曾经担任嘉实基金消费组组长,研究副总监等,2014年开始管理QFII投资组合,具有海外投资视角,和丰富的A股和港股投研经验,现任嘉实基金价值风格投资总监。


坚持价值投资的基金经理


投资战绩彪悍:任职两年以上的嘉实新消费、嘉实价值精选、嘉实价值优势和嘉实丰和四只基金任期回报均翻倍,任职年化回报均超22%!在全市场顶尖的8位价值风格基金经理中,谭丽的代表产品嘉实价值精选近一年、近两年和近三年的净值增长率都排名第一。


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绝对收益视角:因为担任公募基金经理之前,谭丽曾管过很多年的社保组合/专户/企业年金账户,有很强的绝对收益理念。所以谭丽在控制回撤和波动上也很不错,3只基金的回撤既小于同期同类平均的表现,也要好于同期沪深300。今年以来,这三只基金的年内最大回撤都控制在11%~13%之间。


还有一点值得MARK下,就是嘉实价值驱动的一年持有期设计也很贴心。要知道基金赚而自己不赚的很大原因就是拿不住频繁进出,而基民赚钱比例与持仓时间显著正相关,随着持有时间的不断延长,投资者盈利的比例不断提升。从历史来看,任意一天买入并持有谭丽的价值产品三年,平均收益均翻倍。


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嘉实价值驱动一年的锁定期不长也不短,既可以有效控制投资者的追涨杀跌,是治疗投资者手痒的“一剂良方”,又便于基金经理管理,力争获得更高收益。


从投资时机看,目前大盘在3500点附近,在房住不炒、刚兑打破等大背景下,大势所趋还是要买基金,尤其是主动管理能力突出、有大咖坐镇的权益类基金。


以史为鉴,上证指数分别在2007年,2015年快速上涨冲上过3500点,又在2008年中,2015年底在3500点展开震荡,并于2018年初短暂站上过3500点,这几个时间段发行的股票型基金和混合型基金,持有至今基本上都能获得长期10%-16%的年化收益率。


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最后,A股在经过连续两年的大涨后,今年需要适当降低预期,港股估值相对占优。嘉实价值驱动是一只能同时投资A、H股的全市场基金,谭丽AH股投研经验丰富,代表作之一嘉实价值精选就能同时参与A股和港股投资。谭丽丰富的A股港股投研经验,跟新基金相得益彰,未来嘉实价值驱动将聚焦结构性机会,以自下而上精选个股为主,重点关注先进制造(疫情加速高端制造的渗透率提升和国产化进程)、大消费(估值偏贵,自下而上寻找有性价比的优质公司)、周期(把握经济复苏下优质公司的业绩弹性)、金融地产(最后的估值洼地、具备绝对收益空间)等投资方向和板块。


风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本文仅为个人观点,不作为投资依据。

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