在足球场上，阵型的排列要看球队是进攻型、还是防守反击型。如果是进攻型，那么先锋、中场的人数放的更多，如果是重防守，后卫的人数要更多。这都取决于整个球队的立场、需求、资源等。换句话说，球队的风格如何，因自身而定。

我们做资产配置也是一样的，具体搭配哪种类型的基金，要看你的投资风格，而这只有你知道。本期，我们就来聊聊怎么用基金做资产配置——“因人而异”。

大体可以分成三步走。

一、充分了解自己，确定投资风格

首先，根据自己的年龄、性格、职业、财务状况等确定风险承受能力，即你能承受的最大亏损幅度是多少。其次，确定投资目标和投资期限，也就是你想在什么时候实现什么目的，需要多少钱。最后，根据自己预计投入的本金，大致推算出预期年化收益率。

预期年化收益率确定下来，就可以帮助我们大致判断自己的投资风格，是保守型、稳健型、平衡型、成长型还是进取型。

举个例子：小王26岁，年收入（税后）15万，计划3年后装修房子，预算大概在25万。目前每月可以单独存6000元做投资。投资知识和经验均较为缺乏，经测试风险承受能力中等，大概能接受20%以内的亏损。

经过计算，每月6000元，投资3年，3年后要达到本利和25万，那么预计年化收益率要达到10%（用“定期定额计算器”算出）。这个收益率需求，至少是平衡型、成长型的投资风格。

来源：“好买商学院”腾讯号底部菜单“实用工具”——理财计算器

二、建立“战略性”资产配置

明确了投资风格，接下来就是确定每一类资产的配置比例，建立一个最佳的长期资产组合，我们把它称之为“战略性资产配置”。

我们前面说过，大类资产无非可以分为现金类、固收类、权益类和其它另类。这里，我想引入好买“四笔钱”的概念。

还是以小王为例，如果按“平衡型”来配置，那么现金管理可以占到20%，稳健投资占到30%，这样现金和固收类投资就占到50%，剩下的权益类投资占到50%。其中，长期投资可以占到30%、养老投资占到20%。从而整体形成均衡配置。

注：配置比例仅供参考

以上仅以“平衡型”为例，每个人的投资风格不同，配置比例也不尽相同。

三、执行“战术性”资产配置

做完“战略性”资产配置，就到了下一步——“战术性资产配置”，也就是确定每个大类资产里具体产品的选择，同时对产品进行定期或不定期的检视，必要时进行调整。

关于具体产品的选择，就不多说了。在《基金买卖技巧》这门课里，针对不同类型基金的选择方法和技巧，我们都一一做了介绍，大家感兴趣的话可以自己去看。

这里重点说下对基金的检视。好基金是跟踪出来的。有很多投资者朋友，买完基金后就不管了，或者只盯着基金的净值涨跌，这都是不对的。基金需要定期或不定期的检视。如果基金业绩不及预期，发现是基金的基本面变坏了，就要果断剔除和纠错，重新挑选基金。

总结：

每个球队都有自己的排列阵型和打法，每个人也都有一个自己的资产配置阵型。

首先，充分了解自己，确定投资风格；

其次，建立“战略性”资产配置，即确定每一类资产的配置比例；

最后，执行“战术性”资产配置，选择优秀的标的，并及时的调整。

除了“因人而异”，搭建资产配置阵型时，还要“因时而异”，具体怎么做呢？下期我们来聊。感谢收听，再见！

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