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私募有限合伙阳光私募基金(什么是阳光私募基金)

什么是阳光私募基金_阳光私募基金有哪些风险 由于越来越多的优秀人才去阳光私募,虽然不少产品濒临清盘,甚至已经被清盘,但是有些产品也确实表现优异,在通胀高企,理财产品难觅的背景下,优秀的私募产品,依然是高净值人群资产配置的一条重要路径。那么到底什么是阳光私募基金,阳光私募基金有何优势,阳光私募基金有哪些风险,阳光私募和一般私募及公募基金的区别有哪些?下面是中金网小编整理的阳光私募基金的相关信息。

什么是阳光私募基金

阳光私募基金是由专业的投资顾问(阳光私募公司)发起,借助信托平台发行,资金实现第三方银行托管,证券交由证券公司托管,在银监会的监管下,主要投资于股票市场的高端理财产品。阳光私募基金向特定高净值客户募集,业绩一般优于公募基金。

目前市场上大部分的阳光私募基金其实是信托产品,即通过信托公司发行的产品,通过信托合同规定各方的权利与义务。

阳光私募基金共有四方参与:阳光私募基金公司、信托公司、证券公司和银行,其中阳光私募基金公司负责证券市场投资;信托公司是产品发行的法律主体,提供产品运作的平台,并承担部分监管职责;银行作为资金托管方,保障投资者资金安全;证券公司作为证券托管方,保障证券的安全性。另外,除了通过信托平台发行,还有通过有限合伙企业、券商资管通道、公募基金一对一专户发行的阳光私募基金。

私募有限合伙阳光私募基金

阳光私募基金的特点:

1、为信托公司发行,是经过信托公司设立,银监会审批。

2、投向为证券二级市场。

3、一般每款阳光私募都设有管理人,管理人为证券行业的有经验的投顾。

4、一般都有平仓线,净值披露信息透明,跌破预定净值会平仓,避免风险穿透。

5、门槛较高,一般为100万起步,针对高净值客户。

阳光私募基金有何优势?

1.私募基金一般是封闭式的合伙基金,不上市流通。在基金封闭期间,合伙投资人不能随意抽资,封闭期限一般为5年至10年,故运作期稳定,无资金赎回的压力。

2.和公募基金严格的信息披露要求相比,私募基金在这方面的要求低得多,加之政府监管比较宽松,故私募基金的投资更具隐蔽性、专业技巧性,收益回报通常较高。

3.基金运作的成功与否与基金管理人的自身利益紧密相关,故基金管理人的敬业心极强,并可用其独特有效的操作理念吸引到特定投资者,双方的合作基于一种信任和契约,故很少出现道德风险。

4.投资目标更具针对性,能为客户度身定做投资服务产品,能满足客户特殊的投资要求。如索罗斯的量子基金除投资全球股市外,还大量投资外汇、期货等,创造了很高的收益率。

5.组织结构简单,经营机制灵活,日常管理和投资决策自由度高。相对于组织机构复杂的官僚体制,在机会稍纵即逝的关键时刻,私募基金竞争优势明显。

阳光私募基金有哪些风险?

阳光私募基金是私募基金中比较合规、合法的一种,账户的资金一般为银行托管,资金层面上是安全的,但是资产对应的是股票,因此会有波动风险。绝大多数阳光私募基金并不承诺保本,存在本金亏损的风险。亏损风险主要源于股票市场的系统性下跌风险。

阳光私募基金收益性风险:阳光私募基金是浮动收益类的理财产品,且不同基金业绩分化较大。据格上理财统计,阳光私募行业自诞生以来平均年化收益率为15%至30%。目前市场上近2000只阳光私募产品,投资能力、业绩表现参差不齐,认购时需要精挑细选。

阳光私募基金流动性风险:阳光私募基金并没有固定的存续期限,但通常设有赎回封闭期和准赎回封闭期。赎回封闭期一般是产品成立或投资者认购后的1-6个月,期间不允许赎回。准赎回封闭期一般是产品成立或投资者认购后的6-12个月,期间投资者可以赎回,但需缴纳3%的赎回费。封闭期结束后,投资者可在开放日申请赎回,且不需缴纳赎回费。

阳光私募和一般私募及公募基金的区别

1、阳光私募与一般私募区别:

有无法律平台透明度风险性
阳光私募有,一般借助信托公司发行信息披露相对较多相对较低
一般私募无,是纯粹的民间代客理财信息披露较少较高

2、阳光私募与公募基金区别:

阳光私募公募基金
组织形式信托之契约制
募集对象少数特定的合格投资者广大的社会公众
募集形式非公开发行公开发行
募集规模几千万至几亿不等几亿至几百亿不等
投资门槛一般最低为100万元一般最低为1000元
流动性封闭期后设开放日可申购赎回每个交易日均可申购赎回
信息披露信息披露程度低,保密程度较高严格要求,务必要披露投资目标、投资组合等信息
投资限制协议约定有严格的规定
仓位控制0—100%60%—100%
净值公布频率每周、每月或每季度公布按交易日公布
业绩报酬固定管理费和浮动管理费固定管理费
追求目标绝对收益相对收益
监管机构银监会证监会
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