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如何发现一只好的私募基金(如何选出优秀的私募基金)

首先,私募基金的风险相比公募基金是更高一些的,因为公募基金是受到国家严格监管的,跑路这样的事情是绝对不会出现在公募基金身上,但是私募基金这种如果公司运作出了问题,这钱可能也会有问题,今年就出了好几个百亿以上的私募基金跑路情况,比如阜兴系,有兴趣的朋友可以自己去了解一下。

如何发现一只好的私募基金

其次,私募基金一般分为私募证券基金和私募股权基金,私募股权基金投资期间更长,门槛更高,个人没什么研究,这里就只做对如何选择私募证券基金进行介绍。

选私募基金第一步:根据自己的风险偏好先看基金的业绩

要选择私募基金,那就要学会使用数据网站。现在数据做的比较好的有私募排排网、好买基金、格上理财,个人比较喜欢好买,下面就用好买做举例子。

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那怎么根据自己的风险偏好进行选择呢?这里给大家简单分个类,比如风险偏好很高的投资者,可以选管理期货、宏观策略;风险偏好比较高的,可以选股票型、多策略;风险偏好比较低的可以选市场中性、套利型和债券型。这个分类是大概率来讲的,每个策略当然也会有做得很差的,这里只是提供一个方向。

这个分类的依据当然就是业绩波动,比如管理期货排名中,近1年业绩最好的收益率可以达到77.1%,业绩最差的是-89.34%。

我个人是风险偏好中等的投资者,因此会比较倾向于市场中性和套利型的产品,下面就以市场中性为例子进行说明。

比如市场中性,我一般会根据3年以上的业绩进行排名,如果有5年的更好,然后看3年业绩都是红的,这样可以避免某些基金靠一年的业绩就冲上来的。然后点进去看基金的具体数据,比如致远3号。

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这应该说是一只不错的基金,2015年12月成立,累计收益率62.84%,近1年的收益率18.67%。收益走势图也非常漂亮,除了2016年12月和2018年3月出现过比较明显的回撤以外,其余的时间段都走得很稳,是我个人喜欢的低风险和高收益的产品。

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再细看其风险指标,也进一步验证了上述的看法。成立以来只有7个月是负收益的,而且负收益的比例都不超过3%,风险控制能力出色。年化波动率只有6%-7%,非常的低,年化收益率达17.23%,是一直低风险的高收益基金。在今年这样的行情之下,也依然取得了17.42%的出色业绩,应该说是很优秀的。

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选私募基金第二步:看基金公司的背景和实力

看完业绩就看看整个公司的情况。看这个的原因是看这个公司的背景和实力如何,这个可以从工商登记信息、股东的结构和旗下基金的情况进行了解。

说实话,除了一些非常出名的大佬,一般看工商信息和股东是看不出什么东西的。一般私募基金的注册资本也就1000-2000万,业内比较大型的私募,比如星石投资的注册资本也就是1920万,王亚伟的千合资本注册资本稍高,5000万,但是从这个是比较难看出一个公司的实力的,毕竟现在注册公司都是认缴,实缴25%以上就可以了。因此这里就不多做介绍了。

但是基金业协会的网站大家一定要去看看,基金公司的信息大部分都会在上面披露汇总,投资者可以看看这个公司和基金经理有没有什么异常的情况。在信息公示一栏当中,可以找到关于私募基金的很多信息。

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比如查基金公司的信息的时候,一定要输入准确,这个网站不支持模糊搜索的,差一个字都查不出来。比如致远3号的基金公司是致诚卓远(珠海)投资管理合伙企业(有限合伙),现有员工10人,实缴注册资本1000万。

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然后查一查基金经理的履历,比如致远3号的基金经理是公司的法人史帆,可以看得出来这个任以前在建行云南省分行做了6年的行长,2015年才出来创业的,也是有金融背景的。

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接着看产品和诚信信息披露的情况,是否存在着产品信息不及时披露及不良诚信的记录,如果有的话,你就要当心了。

如果查完以后觉得公司没什么问题,就得看公司的实力了。个人认识实力得用发行基金的数量和规模去判断。比如这个致诚卓远(珠海)投资管理合伙企业(有限合伙),旗下有70只基金,目前只有1位基金经理,成立时间是2017年,但是部分产品是2015年就成立了,应该说成立的时间还比较短。

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旗下基金主要为股票型和市场中性,其中股票型占71.43%,市场中性占比28.57%,从前10只产品来看,今年以来的收益率都是正的,其中最高的是致远4号,收益率达27.09%,第二和第三也有26.76%和22.89%,应该说是相当不错的。

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但是这个公司成立时间太短,大部分产品都是2017年以后发的,业绩最好的致远3号也是2015年底才发行的,长期业绩能力未得到有效的验证,这是这个公司现在存在的最大的问题。

因为私募基金每年的业绩冠军都会不一样,能够长期保持业绩前20%-30%的应该说就已经很不错了。市场最不缺的是什么?就是市场冠军。想想新价值的罗伟广、世通资产的常士杉、呈瑞投资的芮崑、银帆投资的王涛等等。

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市场总是非常的不理性的,当年的私募冠军,一般在第二年都会趁机发行大量的产品,市场也很配合,一般都会送钱上门。随着规模的扩大,名气的提升,业绩反而越做越差了。所谓钱散人聚,人聚钱散,用在金融投资上面其实也非常的合适。

因此我们在选择私募基金的时候,就一定要看私募基金的中长期业绩和整体规模。对于成立时间短,业绩突出,规模较小的私募基金要小心对待,毕竟能否走得远,能否生存下来才是王道。

以上就是个人对于私募基金选择的看法,希望对你有所启发。

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