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怎么起诉私募基金管理人(私募基金诉讼的胜诉抓手)


怎么起诉私募基金管理人


私募基金是场外投融资永远离不开的话题,笔者亦见证了私募的风云变幻。

投资者在我国进行投资时,往往不外乎两种:契约型、合伙型,公司型在私募基金中非常少见,而近两年以契约型居多。本文重点分析契约型基金的诉讼策略。

契约型基金简单来说就是以合同、协议等方式,由多方进行约定,比如投资人、私募基金管理人和托管行。契约型基金不仅适用于私募基金行业监管规定,同时应当适用于合同法。在私募基金违约或者出现失联等问题时,作为投资人往往无法得到有效利益保障,为什么?

其一,在于私募基金合同具有相对性,如果私募基金出现问题,依据私募基金合同,投资人仅能起诉私募基金管理人、托管行,而私募基金管理人和托管行没有明显的违反约定情形下,往往是不用或者很少承担责任的。

其二,真正的责任主体无法得到穿透。投资人如果起诉私募基金管理人,那么私募基金管理人不是真正的融资方,其责任界定较难,即使胜诉,又面临另外一个问题,那就是私募基金管理人往往不具备还款能力(排除一些大型企业或有还款能力的管理人)。

其三,私募基金管理备案及合同做的愈加规范。例如前几年,私募基金合同还敢明目张胆的在合同里协商保底收益或者年化收益率等字眼,现在在合同里充其量能看到“预期业绩比较基准”或类似表述,业绩比较基准不是收益率的承诺,对此要有一定认识。

那么如何才能更大的保护投资人的利益呢?

一、投资时,做好风险评估工作,不买与风险不匹配的基金等理财产品;

二、出现风险后,第一时间找到基金管理人或者融资方与他们协商解决方案并按照事先的风控方案将风控措施落实到投资人身上,如不知道具体如何操作可私信笔者沟通;

三、督促基金管理人行使管理人的诉讼职责,维护投资人的合法权益;

四、做好诉讼前证据的收集工作,比如留意融资人的实际办公地址、产权房屋等以及打款账号。

五、委托律师处理案件。为什么要委托律师,因为律师对这类案件有一定的理解和经验,知道如何更好的处理,以及提出有效的方案。很多当事人在签署有关投资文件前后并没有认真想过,为什么要签这些文件,签了这些文件有没有用,签了这些文件有哪些潜在的风险。

举个例子来说,有些私募基金的主合同约定了管辖权在法院,而补充协议约定了在仲裁,到底是仲裁还是诉讼,该如何处理这些冲突;私募基金管理人在什么情况下要承担全责,如果没有相关经验往往会走很多弯路。

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