1. 首页
  2. 理财技巧

银行不保本的理财产品风险大吗(购买不保本的银行理财产品是否有风险)

银行不保本的理财产品风险大吗

5月22日,银保监会正式批准工行、建行两家的理财子公司开业。

这次,银行理财子公司真的来了!

经过一年多的消化,很多投资者可能还是对不保本理财产品心存芥蒂。不管怎么样,《资管新规》出台后,保本理财产品的数量在不断下降,直至明年底彻底消失。不保本的理财产品将逐渐成为主流。

据统计,产品数量方面:《资管新规》发布后的一年中,市场中净值型理财产品累计发行了6427只,仅上月的发行量就达到933只;产品规模方面:2018年财报公开的数据显示,仅工行、建行两家行,2018年末非保本理财产品余额就达到了2.58万亿和2.19万亿。

我认为购买银行理财产品一般存在这5类风险:系统性金融风险、银行破产风险、投资标的风险、管理人风险和投资者风险。

如果您对不保本的理财产品还是有些不放心,请您看看这篇文章。我将从这5个关键风险点详细解析下《资管新规》后不保本的银行理财产品的安全性。

银行不保本的理财产品风险大吗

一、打破刚性兑付的必要性

在以前,保本理财产品一度被认为是仅次于国债、存款的第三大安全投资品种,受到很多保守投资者的欢迎。因为无论投资情况如何,银行都承诺刚性兑付。

但理财产品并不是存款,是银行表外业务,没有刚性兑付的义务。它的本质是一种委托代理关系:投资者将钱交给银行,银行进行代理投资。而银行从中收取一些手续费作为报酬。

投资肯定就会有赚有亏。投资赚了,银行肯定能赚得更多;倘若亏了,则银行需要利用各种方法将客户的损失弥补上。作为一个代理人,投资的风险都让银行承担了,时间长了雪球越滚越大,很容易发生系统性金融风险。

所以,为了金融系统更健康、安全的发展,也为了将理财业务做得更好。《资管新规》规定:金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时,金融机构不得以任何形式垫资兑付。

银行不保本的理财产品风险大吗

二、资产管理方式

1、商业银行理财产品财产独立于管理人、托管机构的自有资产,因理财产品财产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的财产,均归入银行理财产品财产。

2、商业银行理财产品管理人、托管机构不得将银行理财产品财产归入其自有资产,因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的,银行理财产品财产不属于其清算财产。

根据去年9月出台的《商业银行理财业务监督管理办法》规定,投资者委托给银行的理财资金,是独立于银行、银行理财子公司及其托管机构的。

也就是说,虽然理财产品不承诺保本,但即使银行倒闭了,投资者的钱依然保证独立且安全。而且无论理财资产是多少,都会全额退回给投资者(当然也包括已经发生的投资收益或亏损)。

这种情况下,可以说银行理财产品要比存款类产品更安全。因为根据《存款保险条例》,银行破产后,清算时最多赔付客户50万。

三、理财产品投资范围

理财产品的风险主要体现在投资标的上,因为投资标的价值的波动将直接影响理财产品的收益。相对来说,其他的风险,由于监管的不断完善,发生的概率已经很低了。

而不同种类的理财产品,风险差别还是挺大的。一般银行会把理财产品分为至少5个风险等级,从低到高风险逐渐上升。

1、产品的分类:

理财产品根据投资标的占比的不同,以资产的80%为界限,分为:固定收益类产品、权益类产品、商品及金融衍生品类产品和混合类产品。理财产品说明书中都会明确表明产品类型。

2、不同产品的风险等级:

从字面应该很好判断各类产品的风险等级。

固定收益类产品,由于主要投资与存款、债券等收益相对固定的资产,安全性是最高的。一般在银行内部的风险等级是1或2级,实现保本基本不成问题。

混合类产品,如果固定收益型投资标的占比较高,风险也比较可控。而权益类产品、商品及金融衍生品类产品,由于股票和衍生品本身风险比较高,所以这类产品的风险等级一般在3以上,容易发生亏损的情况。

银行不保本的理财产品风险大吗

2018.12-2019.04部分资管产品收益对比

3、已发行产品情况:

银行由于其渠道和资金优势,很容易拿到好的资源,所以在固收类产品投资方面,自然的比基金公司表现更好。从统计数据来看,目前各家银行已发行的净值型理财产品,也主要都是以固定收益类产品为主。

建信理财董事长刘兴华,5月23日接受采访时,也表示“建行产品目前以固收和现金管理类资产为主,建信理财开业后将加大配置权益类资产。”

但我还是奉劝各位一句,如果看重资金安全性,可以放心购买低风险等级的固定收益类产品。至于权益类产品和商品及金融衍生品类产品,建议选择同类型的基金产品,因为基金公司在这方面的投资更加专业。

四、资产管理人资质

金融机构应当建立健全资产管理业务人员的资格认定、培训、考核评价和问责制度,确保从事资产管理业务的人员具备必要的专业知识、行业经验和管理能力,充分了解相关法律法规、监管规定以及资产管理产品的法律关系、交易结构、主要风险和风险管控方式,遵守行为准则和职业道德标准。

根据《资管新规》第七条,所有理财产品的资产管理人员都是具有很强的专业知识和管理能力的。有多厉害不好说,但相同情况下,肯定比普通投资者投资收益要高。

其实买理财和基金都是一个道理,就是投资者认为专业人员的投资水平高于自己。而且银行一般都会有专业的研发团队来保证投资的安全性,所以综合风险一般来说是比个人投资者要低很多的。

五、投资者准入控制

金融机构发行和销售资产管理产品,应当坚持“了解产品”和“了解客户”的经营理念,加强投资者适当性管理,向投资者销售与其风险识别能力和风险承担能力相适应的资产管理产品。禁止欺诈或者误导投资者购买与其风险承担能力不匹配的资产管理产品。

大家应该都知道,在银行购买理财产品前都会要求客户做《风险测评》。《风险测评》就是用来测试客户的风险承受能力的。根据银行制度,如果测评结果显示投资者是低风险偏好者,银行是不会将风险等级为3以上的高风险产品卖给他的。

所以,从这个层面讲,如果投资者不知道自己该买什么产品。但只要根据自身实际情况,如实做了《风险测评》,那么银行就会根据测评结果给您推荐适合您的投资品种了。

通过上边的讲述,最终您会发现:不保本的理财产品确实有风险,但相关的制度比以前健全后,风险更加透明、可控。而且一些产品的安全性还是非常高的。所以,如果您还在担心资金的安全性,买低风险等级的固定收益类产品或混合类产品就对了。具体如何选择,我之前写文章讨论过,可以从流动性、业绩比较基准和历史收益净值三方面考虑。


财经视角看世界,欢迎留言或关注我,与我共同探讨财经资讯~

打破刚性兑付,理财产品不保本,银行成立理财子公司为了“甩锅?

不保本的净值型理财产品是否值得买?如何买?

净值型理财产品VS公募基金,他们究竟有啥区别?该买哪个?

原创文章,作者:景合财经,如若转载,请注明出处:https://www.jhyyfw.com/show/36.html