“我还从来没见过银行破产的……”

“唉，如今你见到了”

对很多90后，乃至80后来说，的确是没见过银行破产的。上一次银行破产还是1998年的海南发展银行，实际上也不能叫破产，而是清算，并没有在司法上宣布破产。从这个意义上讲，包商银行真的是创造了历史，成为国内大型商业银行破产第一案。

2019年，包商银行被接管时，总资产还高达5231亿元，算是一家中等偏上的城市商业银行。而到了2020年11月23日，北京一中院裁定包商银行破产案时，其资产总额只剩4.465亿，股东权益为-2055亿。

一个躺着赚钱的银行，被折腾的剩一地鸡毛，包商银行是如何被掏空的呢？最终的资产处置方案如何，老百姓会不会受损失？

让包商银行没有明天的“明天系”

2019年5月24日，一则炸弹新闻在金融圈爆了，包商银行被银保监会宣布托管。相信很多从事金融行业的人都知道，尤其是银行的，大部分人还被自己银行紧急开会。随着这个消息的传播，很多人开始听说三个字“明天系”。在中国一说到某某系，一般都会和大型财团扯不开关系。明天系同样离不开这样的规律，创始人肖建华由于传奇的履历加上低调神秘的作风，听起来简直就是个故事。

1972年出生在山东农村，15岁就考上了北大，18岁成了北大学生会主席，21岁创办北大明天资源科技有限公司，这应该算作明天名字的来源了，1999年，肖建华28岁，明天控股有限公司成立，老婆周虹文是法人。这时他们已经在北京成立了4家公司，在周虹文老家包头成立了3家公司。抛开肖建华个人能力不说，包头就是他们发家的福地，28岁就当上了包头上市公司华资实业的董事长，而为什么选择包头，自然和周虹文家族在当地的资源分不开，这个懂的人自然懂，不必细说。

明天系通过国企改制实现资产的跨越式发展，而真正起飞则是涉及金融。

案发之前的明天系完全就是一个金融帝国，而且低调而神秘，大多数人并不知道，但是每一个出现的金融企业大家都非常熟，银行系有哈尔滨银行、兴业银行、上海银行、潍坊银行、包商银行、北京农商行等，保险公司有华夏幸福、天安、易安等，信托有新时代信托、新华信托、以前的江西信托，证券有国盛、恒泰等。当然了，明天系出事之后，国家开始了清查工作，在金融系统中清退明天系资金，不少企业也用各种办法撇清和明天系的关系，以上所列皆是曾经可能参股公司，希望没有冒犯到以上公司。在这些公司中，最大的金主就是包商银行了，不过可能有朋友已经发现了，在这些公司中，有很多同类型的，为什么要这么浪费资源呢？

这就是明天系运作资金的秘密了。

明天系一流的结网能力

银行贷款，几乎是每一家公司都想要的。在我国银行贷款占企业融资的绝对大头，获得贷款最好的办法是什么？

那就是开一家金融公司，这里不仅仅是银行，信托和保险公司同样有融资的能力。

但是按照监管，这些金融公司的资金不是随便使用的，但是明天系通过出色的结网能力，把股权关系搞的错综复杂，复杂到监管部门都看不懂的地步。

举个例子来讲，今年7月17日，天安财险、华夏人寿、新时代信托等被托管一年，其中天安财险上半年巨亏646.7亿元，但奇怪的是他本身的业务没有任何问题，保费收入84.83亿，还高于行业平均。那亏在哪了呢？

原来是投资亏损了。其中购买新时代蓝海信托亏了126.5亿，应从华夏人寿和天安人寿回购的27笔信托合计减值313亿。

如果对照上面的名单，大家不难发现，这几家公司背后都有个大boss-明天系。简单的说就是某公司需要用钱，找新时代信托公司发售信托，天安财险拿着客户投保的钱买信托，现在某公司不还钱了，保险公司就亏损了。

新时代为什么愿意发？天安为什么愿意买？某公司又属于谁？出事的企业为什么集中在明天系？

背后的利益链条不言而喻。但是作为一个久经沙场的公司，明天系不会这么傻，直接让人查到自己头上来，根据披露的数据，光是壳公司明天系都有上千家，而且管理高效，俨然搞情报工作的天才，但是利益不会说谎，真相有出来的那天。而且从暴雷的时间看，包商银行被托管是去年5月份，在7月份明天系的4家保险、2家信托、2家证券就被托管了，这明显说明一个问题，包商银行这个奶牛没有了，后面的金融游戏玩不下去了。

包商银行的皇帝打工人-李镇西

2000年前后，农信社改制，明天系入股当时的包头市商业银行。当时的负责人是李镇西，到2019年被托管，依然是一把手。李镇西并非科班出身，要说唯一有关联的就是在包头电台做过经济类节目，但这不妨碍他从底层一路做到包商银行说一不二的土皇帝，李镇西和肖建华的发家史都充分说明结婚的重要性，李和内蒙落马高官某云是亲家。而上面我们也说了受理包商银行破产案的是北京的法院，为什么要北京法院呢？

因为北京事实上才是包商银行的总部，他们在北京有办公楼，李镇西和高管长期在此办公，那么他工作重点也就很清楚了。

从2005年到2019年，明天系通过209家空壳公司，套取了347笔贷款，这些贷款无一例外的都形成了坏账，总计1560亿。

按照正常的行为，一旦公司出现一笔坏账，银行就不可能再给他贷款了，而且这么多坏账，监管这一关怎么过呢？

明天系用的同样是结网的能力，瞒天过海。根据相关规定，民营企业对银行的持股一般是不能超过30%的，这就是为了防止股东干预银行经营，但是根据清查小组的调查，包商银行通过间接持股，掌控了包商银行89.27%的股份，说一不二的李镇西其实也是个打工人而已。

自然的，包商银行对明天系是一路绿灯了。反正壳有的是，明天系只要想套钱，随便拉一个出来就能贷款，而且可以N个壳给一家公司贷款。出现坏账了也是有人背锅，更何况根本就没人追责。

当然了，对于一家总资产5000亿的银行来说，套1560亿出来还是非常疯狂，包商银行如果不做点什么，恐怕连傻子都看得出来有问题。

他采取的措施就是把规模做上来，疯狂的发同业存单，简单说就是找其他银行借钱，所以包行常年保持20%的总资产增速，2017年达到34%，拼了命给明天系造血，这种奇迹般的增速让人惊掉下巴，不过此后包行就不再发年报了，估计连自己都编不下去了。

包商银行采取的第二件事就是尽量把表内业务做到表外去，毕竟明天系有那么多金融牌照，借个通道再简单不过了，通俗的说就是银行不直接放款，而是把钱给信托公司，信托公司再给贷款公司，虽然多走了一步，但是规避了监管。这点从包行不正常的应收账款里可以看得出来。总之，对于一个腐败透顶的银行来说，有的是办法把钱套出来。

如今，包商银行的处理已经尘埃落定，虽然法律上有50万限额的存款保险制度，但国家还是出手了。个人客户不受损失，包括520万存款客户，20万理财客户。5000万以下的对公客户和同业也是全额保障。但是打破刚兑的事情也要做，超过5000万的承兑汇票保障金额是80%以上。

不过，下次我们还有这么幸运吗？