庄家炒股票也是为了获利，同样是利用买卖的差价获利。和散户不同的是，他们可以控制股票的走势和价格，下面我们来分别了解一下庄家坐庄的建仓特点和建仓方式。

庄家建仓的5种走势特点

庄家建仓时，股票的走势图中会显示出一定的特点，通过这些特点投资者可以洞察庄家建仓的动向，跟随庄家一起买入股票。

1、分时盘口的特点

庄家建仓时，并不会暴露自己的操盘动向，因此在五档买卖盘口中并不会出现巨大的买入委托单。相反，为了进行诱空，庄家还可能使用巨大的卖出委托单挂在盘口上，诱骗散户投资者看空后市，纷纷抛出股票。

如图3-7所示，2015年9月9日盘中，国中水务（600187）五档买入盘口中的买单数量大大超过了五档卖出盘口中的卖单数量，这样的形态说明市场上买入股票的力量很强。而庄家买入股票时，五档买卖盘口不会形成这样的形态。

庄家买入时，会尽量隐藏自己的操盘痕迹，如果大张旗鼓地挂上买单，就会引来大量跟风买盘，与庄家争抢市场上的筹码，不利于庄家建仓目标的实现。

如图3-8所示，2015年9月9日盘中，秦川机床（000837）五档卖出盘口中存在一笔巨大的卖单。这是庄家建仓时常见的盘口形态，看到这样的形态后，投资者认为该股上涨的压力巨大，于是就会纷纷抛出手中的股票。庄家借这样的巨大抛单，也就实现了诱空建仓的目标。

2、K线图的特点

庄家建仓时，其目的是要诱骗散户投资者抛出股票，因此在K线形态上会以看跌的K线开形态为主。

在打压建仓的过程中，庄家会打压股价持续阴跌，形成看跌形态，诱骗投资者看空后市而卖出股票。

即使是向上拉升股价建仓，因为最终目的要诱骗投资者抛出股票，庄家也会在拉升过程中制造很多股价即将上涨见顶的信号。投资者看到庄家制造的K线形态后，认为上涨行情即将结束，就会抛出股票，庄家也就可以实现诱空的目的。

如图3-9所示，2014年10月至2015年1月，天赐材料（002709）的庄家将该股股价持续向下打压进行建仓。打压的过程中，K线图上多次出现连续大幅下跌的大阴线。这些阴线会导致市场上的投资者在短期内损失巨大收益，陷入恐慌，纷纷抛出手中的股票，庄家就可以借机实现建仓的目标。

如图3-10所示，2015年3月初，冀东装备（000856）的庄家将股价持续向上拉升建仓。3月中旬，当股价上涨至高位后，开始剧烈波动，先是形成了一根带有长下影线的K线，之后又形成一根带有长上影线的K线。这样的剧烈波动形态说明多空双方力量在高位激烈僵持，看到这样的形态后，很多投资者会担心行情见顶下跌的风险，纷纷抛出股票，庄家也就在这个位置实现了建仓买入的目的。

3、成交量的特点

庄家买入股票时，会在盘口信息和K线信息上尽量隐藏自己买入的痕迹，诱骗投资者抛出股票，避免跟风盘抢夺筹码。不过无论庄家怎样隐藏自己的痕迹，只要有大量买入必然会伴随成交量的大幅放大。投资者跟庄操作时，可以用成交量与股价走势配合，判断庄家的坐庄行为。

如图3-11所示，2014年10月至2015年1月，嘉化能源（600273）股价在低位反复震荡，这是庄家建仓时常用的形态。震荡过程中，该股的成交量多次大幅放大，这样的放量形态验证了有庄家在这个价位买入了股票。看到这样的信号，投资者可以跟随庄家一起在底部买入。庄家建仓结束后，该股股价被强势向上拉升。

如图3-12所示，2015年2月至4月，河池化工（000953）股价持续上涨的过程中，庄家逐步买入股票建仓。3月中旬和4月中旬，该股连续两次见顶回落时的成交量突然放大。这样的形态说明有庄家通过拉升后的见顶回落行情买入股票。这也验证了股价持续上涨是庄家在拉升股价进行诱空操作。

4、均线交织

庄家建仓时，由于要压着股价买入，股价刚要站上重要均线位置又会被打压下来，因此庄家建仓期间，股价的均线系统会千变万化，前期杂乱无章、剪不断理还乱，而后期均线系统则会逐渐清晰化且涨跌有致地过渡。

在建仓初期，因为庄家筹码不集中，持仓成本较大，且大盘主力刻意打压，使得股价波动规律极小，反应到均线系统上，就是各周期均线杂乱无章地交叉起伏，随着大盘主力筹码的沉淀，市场上稳定的筹码逐渐增加，庄家手中持有的筹码达到一定的程度，就会逐渐缩小股价波幅以减少市场平均成本。当均线距离逐渐缩小时，庄家就会开始试着拉升或打压股价，因为庄家持有的筹码较多，对股价有掌控力，因而尽管盘中震荡不断变化不断，但大势已成，均线系统显示出来的结果也是错落有致的。

5、利空消息频现

在建仓阶段，庄家与散户实际上是博弈的双方，庄家总是耍出各种花样制造假象以迫使散户在低价卖出筹码。庄家为达到此目的，往往会借助媒体、股评师或上市公司等发布各种利空消息，或通过操盘技术在盘面走势上制造出空头迹象，使散户产生恐慌心理而主动抛售手中持有的筹码，最终使股价下跌。

一般来说，如果庄家在股价下跌过程中仍不放弃持股，且继续逢低建仓吸筹，这个时候股价就不会下跌至前期成本密集区以下。

在庄家建仓阶段，这种借助各种利空因素打压股价的情况可能会频繁出现，同时，随着庄家收集的筹码越来越多，股价的波幅也会逐渐减少。

庄家建仓常用的4种手法

1、拉高式建仓

在牛市行情中，投资者对后市普遍抱有乐观态度，庄家再将股价向下打压已经很难达成诱空的目标。为此，部分庄家为了买入股票就会反其道而行，将股价持续向上拉升。在股价上涨的过程中，投资者手中持股的盈利不断增加，就会有投资者认为已达到自己的盈利预期而抛出股票，庄家就可以接入他们的抛盘完成建仓。

如图3-4所示，2015年2月，当同济科技（600846）的庄家想要建仓买入该股时，整个市场已经进入了持续的上涨行情中。因此庄家为了买入股票，只能将股价持续向上拉升；散户投资者达到了盈利目标，纷纷抛出手中的股票，而庄家则一路买入该股上方的抛盘，完成建仓。

2、拉高回落式建仓

有时候，市场上的散户投资者都极度看好后市。庄家仅仅将股价向上拉升仍然会有很多投资者不愿意卖出，继续坚定地持股。这样的情况下，庄家为了买入足够的股票，会在拉升一段时间后再将股价向下打压。

看到刚刚到手的收益因为庄家的打压又逐渐失去，散户投资者就会丧失持股耐心，于是会大量抛出股票，而庄家就可以实现诱空建仓的目标。庄家这样操作的关键点是拉升时一定会非常强势，为之前持股的散户创造足够的盈利空间。这样随后再打压股价时，就可以起到很好的作用。

如图3-5所示，2015年4月9日，元力股份（300174）重组后复牌，此时散户投资者非常看好后市行情。庄家只是使用简单的建仓方法难以取得良好效果，于是就选择了操纵股价拉高又回落的方法。庄家先是将股价快速向上拉升，六天内形成五个涨停板。

此时前期获利的投资者虽然已经获利很多，但是因为对未来行情十分看好，他们并没有大量抛出股票，随后庄家开始将股价在高位强势打压。这两日的打压行情摧毁了散户投资者的持股耐心，原本看好后市，想要继续持股的投资者害怕失去已经获得的收益，于是就纷纷抛出股票，庄家也就实现了诱空建仓的目的。

3、拉锯式建仓

如果使用一次冲高回落的方法无法起到良好的建仓效果，庄家就会操纵股价在底部反复上涨后又回落，大幅震荡，形成拉锯式的行情。

在这样的过程中，投资者多次看到刚刚到手的收益又都失去，即使持股意愿最强的投资者也无法承受这种利润的反复，会逐渐被耗尽信心，纷纷抛出手中的股票，庄家就可以买入股票建仓。

如图3-6所示，2014年10月至2015年1月，龙头股份（600630）的股价在底部的较大区间内持续大幅震荡，震荡过程中，投资者多次看到自己刚刚获得的利润又很快失去，会逐渐失去持股的耐心，纷纷抛出手中的股票，庄家也就实现了诱空建仓的目的。

4、打压反弹式建仓

如果庄家持续拉升股价，会让很多之前买入的投资者处于深度套牢状态，一旦被深度套牢，这些投资者就会对下跌产生麻木情绪。即使股价持续下跌他们也会无动于衷，不愿再抛出股票，甚至不愿看盘。这样的情况下，庄家继续将股价向下打压能够吸引到的抛盘就比较有限。

为了应对这样的情况，庄家打压股价深度下跌后，往往会短暂将股价快速向上拉升，形成反弹行情。经过这样的快速拉升行情，原本处于深度套牢状态、已经对走势麻木的投资者就会重新关注该股走向。随后当反弹行情受阻，再次下跌时，这些投资看到刚刚获得的收益即将失去，就会抛出手中的股票，而庄家则可以借机完成建仓的操作。

如图3-2所示，2015年6月至7月初，特力A（000025）经过持续下跌行情后，股价已经由30元以上一路下跌至了最低9.88元。因为这样的大幅度下跌，很多散户投资者已经对下跌行情麻木，庄家即使继续将股价向下打压也难以获得更多筹码。于是该股的庄家开始将股价在底部持续拉升，连续四个交易日涨停。看到强势上涨的股票，众多被深度套牢的投资者恢复了对未来行情的信心。

7月15日，股价经过四个涨停后在高位大幅震荡，形成一根放量十字线，这样的形态是上涨行情遇阻的信号。此时刚刚挽回一部分损失的投资者害怕失去到手的收益，就会抛出手中的股票，而庄家则借机继续买入。这次震荡后，庄家成功实现了诱空目标，买入了足够多的筹码，之后该股股价继续被强势向上拉升。

跟庄实战策略——具体跟庄技巧

1、计算庄家的利润率

在跟庄的过程中，投资者应该密切关注庄家的利润率，这样有助于成功跟庄。那么在实践中，投资者应如何判断庄家的利润呢？一只股票要拉升到什么幅度，庄家才有获利的空间呢？

坐庄的主要目的是为了获利，庄家在坐庄过程中所付出的全部费用就是他的成本。庄家在股票操作的过程中，有一个庄家的最低利润预估和行业的平均利润率。考虑中国股市的实际情况，基本上是以股价翻倍的位置作为卖出目标。

庄家在坐庄的过程中，不管使用何种手段，都必须是从低价买入、到高价卖出，这是股票操作的规律。庄家要获利，就必须要把股价从低价位推到高价位。股价涨升的幅度，主要看庄家的实力、大盘的情况而有所不同。但是，要获得坐庄的这个行业的平均利润，都必须要有一个最低的拉升幅度，即从低位到高位间要有100%的上涨幅度。

一般来说，一只股票上涨100%（这里的100%是指股价从一段行情的最低价到最高价的幅度），这个时候庄家的利润率应该维持在30%~40%之间。如果40%为净利润，毛利润大约在50%，其中包括了10%的资金成本，这是庄家的正常收益。例如，某只股票的最低价为10元，庄家吸货一般要消耗20%左右的空间，即股价在12元附近为庄家的吸货成本，拆借资金年利息一般在10%左右。中线庄家坐庄时间一般要经历半年以上甚至一年的时间，利息成本要消耗5%~10%。坐庄过程中所经历的吸筹、洗盘、震仓、拉升、出货等环节都要耗去大量资金，这一过程的成本一般在10%~20%之间，并且庄家不可能完全在高位派发完手中的筹码。例如，股价从10元上涨到20元，高位派发空间需要20%~30%，即股价在17~20元之间都是庄家的派发空间，这样又耗去升幅的20%~30%。各种成本累计高达60%~70%，这就是庄家坐庄的“行业平均成本”，即目标个股上升100%的幅度，庄家实际只能获利30%~40%。

当然，这个比例会有出入，如果庄家融资能力强，操盘手的水平较高，庄家的公关策略和消息发布比较到位，所获利润可以增加5%~10%，毛利润可达60%。如果这个庄家实力较差，融资能力弱，市场环境差，那么，利润率将下降5%~10%，但毛利润绝不低于30%。30%~40%的利润区域是庄家坐庄的行业平均利润，如果低于这个利润，则很多庄家将会退出这个高风险行业。

2、如何判断是庄家买单还是普通买单

市场上常常会出现一些较大的买单，这些买单有一些是庄家的，还有一些可能来自一些大户或实力不强的机构。我们把大户或实力不强的机构此次计划买人的总数量统一归结为一张大买单的范畴。二者虽然在买入数量上都比较大，但庄家的买单与普通的大买单在运作的方向和时间上是有本质区别的。

从方向上来说，普通的大买单只是一张买进的指令单，交易员可以将这张大买单分解成一批稍小的买单，但他的原则权限上不能超出这张单子，所以只能买进而不能卖出，在方向上呈单一性；而庄家就不同了，尽管庄家也有买入阶段和卖出阶段，但在具体的操作中始终是双向的，即使是在建仓阶段也不例外。建仓的目的是为了在某一个价格区域尽可能多地买进筹码，为了达到这一目的，有时候庄家会卖出一些筹码来打低股价，以吸引更多的抛盘，在低位吸引到更多便宜筹码。

从时间上来说，普通的大买单多则几天少则当天就可以完成，以后就会人去楼空。而庄家的运作短则数月，有时长达数年。

在发现有连续性的较大买单出现时，就要求散户投资者判断是一张普通的大买单还是庄家的买单。可以从以下细节着手研判：

1.急或者不急

手拿指令单的交易员一定是比较着急的，想尽快完成这张大买单，在具体的操作上就会体现出来：比如一路向上扫货，将上档抛盘尽数纳入囊中；比如每当有稍大压盘出来就打掉，使得上档好像总是没有什么大的压盘。对于庄家来说，股价运作绝不是一天两天的事，所以不会着急，而且不管是属于建仓、拉升或者出货中的哪一个阶段，一般都会在上方挂一些较大的卖单。所以，可以从买单的积极程度，是否有抢筹迹象来判断是庄家买单还是普通的大单。

2.对敲或者不对敲

普通的大买单的单向性决定了交易员只有买进的权利而没有卖出的权利，因此普通大买单在实施的过程中绝对不会出现对敲现象；而庄家运作则不同，因为市场喜欢成交量活跃的股票，所以庄家会大量使用对敲的手段。对敲与否就可以作为判别是庄家买单或普通的大买单的一个依据。

3.护盘或者不护盘

护盘就是希望股价的运行在自己的掌握中。庄家的愿望是在建仓的时候尽量砸得低一点，而在拉升的时候尽量拉得高一点，而且庄家也有这个护盘的能力；但普通的大买单就不一样，从投资的角度上讲普通大买单与我们普通投资者的小买单是一样的，就是买进后等待股价上涨然后卖出获利。至于买进以后股价的走势怎样，要么完全交给市场，要么完全交给盘中的庄家，一般不会去干涉股价的运行态势。所以通过观察盘中股价的走势是否受到人为因素的干扰，即是否有人在护盘也可以作为判断是普通大买单还是庄家买单的一个依据。

4.顺势或者逆势

大买单与普通投资者的小买单的主要差别就是数量大小而已，因此运作大买单的交易员在操作时也会表现出与普通散户一样的心态，其中最重要的一条就是追涨杀跌；庄家则正好相反，在建仓完成后，没有打算拉升前，是期望通过不增加仓位的买卖方式来维护股价的，因此当大盘向好时有可能会卖出一些筹码，而在大盘回落时买进一些筹码以阻止股价的进一步回落，这样也可以高抛低吸，做些差价，以降低成本。所以说这些盘中的买单成交时的股价趋势是我们研判普通大买单还是庄家买单的一个重要依据。

3、洞察庄家做盘手法，拒绝被庄家蒙蔽

许多投资者经常对个股盘口的一些特殊现象感到迷惑不解，经常被庄家的做盘手法蒙蔽。实际上，只要识破庄家惯用的做盘手法，就可以防止被庄家“骗”。

在这里，我们挑选几种庄家惯用的做盘手法给大家解析一下：

1.瞬间大幅高开

开盘时涨停或以很大涨幅高开，瞬间又回落。

庄家此举目的：一是突破关键价位，庄家不想由于红盘而引起他人跟风，所以做成阴线，达到震仓的目的；二是吸筹的一种方式；三是试盘动作，看看上方抛盘是否沉重。

2.瞬间大幅低开

开盘时跌停或以很大跌幅低开。

庄家此举目的：一是出货；二是为了收出大阳，使图形好看；三是操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。

3.收盘前瞬间拉高

在收盘前一两分钟，某只股票盘口显示突然出现一笔大买单，把股价拉至高位。

这是因为庄家资金实力有限，为节约资金而使股价收于较高位；或者通过尾市“突破袭击”瞬间拉高，来突破强阻力的关键价位。假设某只股票股价为10元，庄家想要使其收在10.8元，如果上午就拉升至10.8元，为把价位维持在10.8元至收盘，就要在10.8元处接下大量的卖盘，需要的资金量就会很大。采取尾市偷袭的手段，由于大多数投资者尚未反应过来，反应过来也无法卖出，庄家因此能达到自己的目的。

4.收盘前瞬间打压

在收盘前一两分钟突然出现一笔大卖单，把股价砸至低位。庄家此举目的：一是使日K线形成光脚大阴线或十字星等较难看的图形，使持股者恐惧而达到震仓的目的；二是为第二天高开并大涨而跻身升幅榜，吸引投资者的注意做准备；三是操盘手把股票低价卖给自己或关联人。

5.盘中瞬间大幅打压

盘中跌停或以很大跌幅一笔打低，瞬间又回升。

庄家此举目的：一是试盘，看看下方接盘的支撑力及市场关注度；二是操盘手把筹码低价卖给自己或关联人；三是作出长下影线，使图形好看，吸引投资者；四是庄家资金不足，抛出部分筹码后用所得资金拉升。

6.庄家盘中瞬间大幅拉高

盘中涨停或以很大涨幅一笔拉高，瞬间又回落。

庄家此举目的是为了试盘，看看上方抛盘是否沉重。

7.盘中现“钓鱼”线

个股当日即时走势中，开始基本上保持某一斜率上行，之后突然直线大幅跳水，形成一根“鱼竿”及垂钓的“鱼线”图形。这主要是庄家拉至高位并吸引跟风盘后突然降低价位抛出巨大卖单所致。这时如果接盘不多，庄家出不了多少货，庄家可能仍会拉升回去，相反股价则会一路下跌。

庄家做盘的手法虽然看起来多种多样，但总结起来无非是那几种。识破了庄家以上常用的做盘手法，在操作中理性看待庄家的手法，就不会成为庄家的“牺牲品”。