近日，华联汇垠股权投资基金管理（横琴）有限公司（以下简称“华联汇垠”）被曝出公司旗下两只私募投资基金“逾期近半年尚未能兑付”，涉及30多位投资者，约3.5亿元投资金额“被套”。

虽然已被提前告知投资风险，但仍有不少投资者认为“华联汇垠”作为基金管理人“不作为、不告知”导致投资人无法辨别风险，甚至在“底层项目已被抵押”的情况下，仍募集投资，涉嫌违规。

花百万元投了一个“赔钱的项目”

华联汇垠的投资人李小姐（化名）向奥一全媒体爆料称，她于2020年9月11日投资100万元购买的“华联汇垠稳健6号私募投资基金”（以下简称“6号基金”），不到一个月该产品就出现了“延期兑付”的情况。现在很担心自己的钱再也拿不回来了。

中国基金业协会官网公示信息截图

奥一全媒体记者查询中国基金业协会公示信息发现，“华联汇垠稳健6号私募投资基金”（以下简称“6号基金”）成立于2018年3月12日。属于受托管理的股权投资基金，托管人是广州农村商业银行股份有限公司（简称“广州农商银行”）。

“有买过这个产品的同学跟我说这个产品风险小、收益好，且很快就要停售了。”李小姐称，自己参与的是该产品的二期募资，“当时销售人员说的比我同学介绍的还要好，为什么风险小呢？因为销售说他们有地，并且打算建高端楼盘。就算项目没有成功，那块地的价值足以偿还投资人的本金。况且还有劣后方——国商网联（天津）信息技术有限公司（简称‘国商网联’）兜底，承诺一年期满后赎回。”

图：6号基金（二期）项目投资亮点

李小姐回忆购买时的情形仍然记忆犹新：“我当时考察了很久，还同销售人员反复确认过‘所投项目’非常有实力且无债务纠纷，认为有这么多的风险担保，应该没有问题才决定投资。”据李小姐提供的申购书显示，“6号基金”业绩比较基准9.2%/年。每半年（申购当年的10月和次年4月）分配一次收益。

投资人提供的基金认购书截图

“当时基金销售催我赶紧买，还说我在9月买了之后，10月就能拿到分红。如今非但没有收益，本金都不知道被投到哪里去了！”李小姐欲哭无泪，“如果当初我知道项目已被抵押，我肯定是不会投资的！”

“入坑”的不止李小姐一人，另据记者了解，以王先生（化名）为代表的18名投资人分别于2018年至2020年9月期间认购华联汇垠“6号基金”，涉投资金额约2.47亿元。该产品目前已出现未按基金申／认购书的约定及时兑付本金与收益的情况。

巧合的是，另外一只华联汇垠在2019年推出“华联汇垠稳健8号私募投资基金（以下简称“8号基金”，基金编号为：SEA800）”也出现了上述情况。据投资人李先生（化名）表示，以他为代表14名投资人分别于2019年3月至2020年7月期间认购华联汇垠“8号基金”，涉投资金额合计为人民币1.17亿元。其中一部分距离申／认购书约定的兑付期已超过半年，目前或面临损失全部投资款的风险。

投资者质疑：管理人不作为，资金或被挪用

6号基金产品说明书中的“基金用途一栏显示“用于向天津天科中为科技发展有限公司（以下简称“天科中为”）增资，最终用于收购中钢集团持有的天津龙德有限公司50%股权配套资金。”

从产品说明书中可看到，天津龙德目前正在开发位于天津市河西区的一个房地产项目。

四川金融控股集团有限公司公告截图

记者查阅公开信息发现，天科中为及天津龙德于2019年1月以及2019年10月通过债务重组的方式已将正在开发的土地抵押给四川金融控股集团有限公司旗下的四川发展资产管理有限公司，并套出债权转让款2.1亿元。相关公告同时显示“项目建设工程规划许可证一直未能办理完成”。

但是在这期间，还有不断投资者进入。此后，2020年10月，天津龙德被法院列为限制高消费企业，2020年12月，被最高人民法院公示为失信公司。

图片来自天眼查

“该2.1亿元款项目前既未返回至基金托管账户也未实际投入至底层房地产项目的实际开发”，有关底层资产实际使用用途至今未明。据多名投资者称，“至今没有收到来自基金管理人或托管行的任何风险提示，也没有人对2.1亿元的资金去向做出说明。”记者拨打基金管理人“华联汇垠”公司电话了解相关情况，公司工作人员称“经理不在，不方便透露具体情况，已将问题记录，稍后回复。”

资金去向不明，托管行是否未履行监管义务？

出现如此重大的变故，相当于“6号基金资产所购入的是一个背负重大债务且没有任何可供资产变现的公司股权”。作为托管行的广州农商银行是否应该对“6号基金募集的2.47亿元资金”履行监管义务？

面对投资人的疑问，北京市盈科（广州）律师事务所金融与证券法律事务部秘书长陈倩儿表示：《商业银行资产托管业务指引》第七条的规定显示，托管行需要安全保管托管银行可控制账户内的托管资产，未经相关当事人同意，不得自行运用、处分、分配托管资产。

据投资人反映，基金管理人披露目前6号基金托管账户余额仅剩约330万元。那么，包含上述18人投入的约2.47亿金额的钱用到哪里去了？“套出债权转让款”2.1亿元又被用去了哪里？

另据投资者反映，6号基金早在2020年6月的时候已出现无法兑付基金份额的情况，但华联汇垠公司在此之后仍继续吸纳投资者的资金高达1000多万，那么这笔钱又去了哪里？为何6号基金托管账户余额只剩下可330万元？有投资者质疑托管行（广州农商银行）存在非法划转的情况，对于资金去向问题，投资者曾多次向托管行及基金管理人询问，却没能得到回复。

据公开资料显示，华联汇垠公司是由广州产业投资基金管理有限公司和北京华联集团投资控股有限公司共同发起成立，成立于2016年，业务类型包括：私募股权投资基金、私募股权投资类FOF基金、创业投资基金、创业投资类FOF基金。

关于6号基金出现的问题，华联汇垠公司曾于2021年1月11日召开“投资者大会”，并提供了两种解决方案。但投资人并不买账，认为“华联汇垠参会方并未就核心问题给出有效回应”，让人颇为失望。

记者就相关问题再次联系华联汇垠公司负责人与广州农商银行，截止发稿未收到华联汇垠方面的回复，广州农商银行则回应称“已经将问题反映上去，稍后给回复”。

作者：奥一全媒体记者 管玉慧 麦妙钿