私募基金风险揭示书作用(从风险揭示书做起)_基金知识_景合财经知识网_景合财经景合财经

景合财经
景合财经知识网站

私募基金风险揭示书作用(从风险揭示书做起)

2018年7月2日,私募管理人在迎来新一轮产品季度更新的同时,还迎来上传投资者风险揭示书的新增要求,风险揭示书是什么?经历怎样的变换轮回?当前监管要求如何?接下来我们将进行简单梳理。

首先,风险揭示书是什么?

风险揭示书是投资者在做出认购或申购私募基金的投资决策时,由基金管理人确保向其进行相关风险揭示并说明有关法律法规及投资者冷静期回访等相关制度安排,并由投资者进行风险确认的一种书面化的实质风险揭露形式。

从根本上来说,风险揭示书的诞生也是金融市场募集环节风险高发的结果,当今社会越来越多的人关注理财投资,但理财投资的本质是一种博弈,即可能获取高额收益,也可能面临极大风险,过去募集环节中不少销售经理为了业绩进行花样推广,最终容易导致投资人在并不明晰投资基金所面临风险的情况下错误选购,并在出现亏损时引发纠纷,在这样一个背景下,风险揭示书的出台具备了其必要性。

其次,风险揭示书经历怎样的变换轮回?

2014年8月21日中基协发布了《私募投资基金监督管理暂行办法》的通知,要求签署风险揭示书,但没有对具体内容进行要求,而在此之前并未对风险揭示书作要求,并且也可不上传风险揭示书。

2016年7月15日中基协发布了《私募投资基金募集行为管理办法》的通知,明确要求募集机构在投资者签署基金合同之前需要先行与投资者签署风险揭示书,并对风险揭示书的内容和格式进行了指引规范,其中包括管理人承诺、风险揭示(一般风险、特殊风险)、投资者声明(13项声明)三部分内容。

2018年1月12日综合报送平台上发布通知,要求在前者的风险揭示书基础上新增“资金流动性、关联交易、单一投资标的、产品架构、底层标的”等特殊风险。

最后,当前对风险揭示书的监管要求如何?

监管方面依然从新,最新的规定即为2018年1月12日的要求,因此如果现在成立新的私募基金产品,需要根据最新的风险揭示书要求与投资人进行签署。

对于此次季度更新,私募基金管理人需要做的事情,从大的方面来说,仅需按照综合报送平台的提示上传截至报送季度的所有投资者的风险揭示书,从具体操作来说,需要做到:

(1) 针对三个时间节点来处理风险揭示书的上传问题,若是2014年8月21日以前的投资者,由于当时没有风险揭示书的规定,因此没有该揭示书能说得通,可以不必上传;若是2014年8月21日至2016年7月15日间的投资者,上传当时签署的风险揭示书版本即可;2018年1月12日以后的投资者,则需要上传最新版本的风险揭示书;

(2) 上传时需要再次检查,风险揭示书是否有加盖募集机构和投资者的签章并注明签署日期。若私募基金涉及关联交易、单一投资标的、流动性等特殊风险的,应在风险揭示书的“特殊风险”部分中予以披露。同时,在“投资者声明”部分第一项“运作方式及风险收益特征”增加对应表述。投资者应当在风险揭示书的“投资者声明”部分的十三项内容后逐一签章。此为对最新风险揭示书的要求。

不管怎么说,股市(基金)有风险,投资需谨慎,从保护投资者的角度尽可能全面地揭示风险,既有助于投资者审慎抉择适合自己风险承受能力的投资品种,又有助于投资机构构建合规的治理框架申扎根基走向更远方。

私募基金风险揭示书作用

(编辑:合宜)

家电维修,空调维修,智能锁维修全国报修号码分享:可以直接拔打400-968-1665 全国各大城市均设网点。
赞(0) 打赏
欢迎转载分享:景合财经 » 私募基金风险揭示书作用(从风险揭示书做起)
分享到: 更多 (0)

觉得文章有用就打赏一下文章作者

非常感谢你的打赏,我们将继续给力更多优质内容,让我们一起创建更加美好的网络世界!

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏

-景合财经

在线报修网点查询