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私募基金报告的事项(如何撰写一份合格的私募基金投资报告)

私募基金报告的事项

基金投资报告,是每个投资经理日常工作中必须要面对的技能。但是处于决策和执行方角度的不同,撰写团队往往忽视了方案观看者真正所关注的提纲挈领性的要点,而在具体项目可行性上过多赘述,从而在结构上显得“厚彼薄此”,那么一份合格的私募基金投资报告,应该包括哪些内容呢?

首先,在开宗明义的第一部分,就要将在基金背景中,将项目的投资策略、投资价值以要点的方式阐述出来,对后续的各部分篇章起到一个提纲挈领的作用。这一部分内容包括3个P:投资策略;基金结构;基金要素表。

其次,在第二部分的项目概述(或者说是收购标的概述,具体视具体的业务而定)中,主要要对收购标的资产情况详尽描述,要能够把本次收购行为,对手方的核心资产部分要清楚的表达出来,而不需要过多的对项目一些细节信息进行长篇大论。在此部分的一般撰写,4个P足矣,分别是:项目综述;项目取得;项目经济指标;项目开发计划。

私募基金报告的事项

接下来,是整个投资报告的核心部分内容——经济模型部分。该部分内容在日常执行工作中的比重很大,但归结到报告中,也是用5个P就可以表达了。这4P对应的4张表——1.投资测算表;2.销售估算表;3.现金流分析表;4.弹性测试表。此4P内容之后,最后以一张基金投资利润收益表作为结束。

再往后是合作伙伴介绍和基金管理人介绍,这部分类似于履历和业绩,属于锦上添花内容,不作为重点阐述。

最后,是基金投资总结。将整个报告内容做一个要点梳理,所谓收尾呼应,再次将考虑到的风险规避措施和收益性保障以简要形式进行概述收尾。

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