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股票市场中的黑天鹅事件(十大黑天鹅盘点)

【期货事件】十大黑天鹅盘点,每一只天鹅都黑得发亮,惊悚大众!

导读: 在投资中最伟大和恐惧的力量都是时间。像巴菲特年化20%左右的收益率从单一年份看并不出彩,但如果把时间拉长才能感受到这种投资回报率的震撼感。过去十年全球最伟大的科技变革公司苹果,给投资者带来的年化收益率也“就”25%,正好十年上涨了十倍(经典的林奇十倍股)。许多人会说,这几年加杠杆炒房收益率会更高,但问题是加杠杆赌博的模式,遇到黑天鹅事件就会出现巨大回撤。

关于黑天鹅,17世纪之前的欧洲人认为所有天鹅都是白色的,直到在澳大利亚发现了第一只黑天鹅,这个不可动摇的信念崩溃了。黑天鹅代表了不可预测的重大稀有事件,它在意料之外,却又改变一切。黑天鹅的存在寓意着不可预测的重大稀有事件,它在意料之外,却又改变一切。黑天鹅事件三个特点:首先,意外性;第二,不寻常;第三,难预测。

现在我们就盘点一下那些曾引起轰动的十大黑天鹅事件。

股票市场中的黑天鹅事件

1 纽约交易所爆发“黑色星期二”

1929年10月29日,纽约证券交易所里所有的人都陷入了抛售股票的漩涡中。早晨10点钟,纽约证券交易所刚开市,人人都在不计价格地抛售,交易大厅一片混乱。

道·琼斯指数一泻千里,股价指数已从最高点386点跌至98点,跌幅达22%,《纽约时报》指数下跌41点。

当天收市,股市创造了1641万股成交的历史最高纪录。被称为纽约交易所112年历史上“最糟糕的一天”,这就是史上最著名的“黑色星期二”。

11月,股市跌势不止,滑至198点,跌幅高达48%。

从1930年5月到1932年11月,股市连续出现了6次暴跌,道·琼斯指数跌至41点。

这是美国证券史上最黑暗的一天,是美国历史上影响最大、危害最深的经济事件,其影响波及西方国家乃至整个世界。此后,美国和全世界进入了长达10年的经济大萧条时期。

2 1973年中东石油危机

1971年8月尼克松政府宣布实行美元与黄金脱钩。

1973年3月主要西方货币实行对美元的浮动汇率,支撑布雷顿森林体系的两大支柱垮台。

1971年8月15日,美国总统尼克松发表声明终止美元兑换黄金的义务,公然单边撕毁布雷登森林体系。布雷顿森林体系解体。

同年10月,第四次中东战争爆发,国际石油输出国组织(OPEC)为了打击对手以色列及支持以色列的国家,宣布石油禁运,暂停出口,导致原油价格从每桶不到3美元飙升至超过13美元,促发了战后资本主义世界最严重的一次经济危机。

自此,美国在世界国民生产总值中占的份额逐渐减少,由世界上最大的债权国变为最大的债务国,美元贬值,霸主地位开始动摇。在接下来的数年中,一直到1980年,黄金价格从35美元升至850美元。

3 美国发生“黑色星期一”股灾

1987年10月19日星期一美国发生“黑色星期一”股灾。道·琼斯平均指数大幅下跌508点,跌幅逾20%,引发金融市场恐慌,主要经济体股票指数竞相暴跌。

华尔街踩踏瞬间发生,一片狼藉,短短几个小时,股价狂泻,流动性瞬间枯竭。

4 亚洲金融风暴

1997年7月2日,亚洲金融风暴席卷泰国,泰铢贬值。不久,这场风暴扫过了马来西亚、新加坡、日本和韩国、中国等地。打破了亚洲经济急速发展的景象。

亚洲一些经济大国的经济开始萧条。1998年初,印尼金融风暴再起,给印尼带来历史上最严重的一次经济衰退。

1998年9月2日,卢布贬值70%,俄罗斯股市、汇市急剧下跌,从5月俄罗斯金融风暴到9月全面溃败,短短150余天内资产净值下降90%,出现43亿美元巨额亏损。这场金融危机辐射面广泛且深刻,并带动美欧国家股市汇市的全面剧烈波动。

5 “9.11”恐怖袭击事件

2001年9月11日,纽约世贸中心双子塔遭到被劫持的民航客机撞击后倒塌,美国国防部五角大楼也遭客机袭击导致局部结构损坏并坍塌。

一时间,举世震惊。美国股市休市了四个工作日,直到2001年9月17日才恢复,恢复当天道琼斯工业指数下跌7.1%,标普500指数下跌5%。仅仅5个交易日,股市缩水1.4万亿。全球股市短期也受此重创,911后一周内,日经225指数下跌4.8%,英国富时100指数下跌6.2%,法国CAC40指数下跌11.4%,德国DAX30指数下跌12.3%。这一袭击造成的直接损失1780亿,间接损失不计其数。恐怖主义也成了全球经济的黑天鹅。

6 次贷危机

2007年夏季,因美国次级房屋信贷行业违约剧增、信用紧缩问题引发的国际金融市场上的震荡、恐慌和危机。全称“次级抵押贷款危机”。因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。

2007年8月8日,美国第五大投行贝尔斯登宣布旗下两支基金倒闭。

2007年8月9日,法国第一大银行巴黎银行宣布冻结旗下三支基金,此举导致欧洲股市重挫。

2007年8月13日,日本第二大银行母公司瑞穗集团宣布与美国次贷相关损失为6亿日元。日、韩银行也因美国次级房贷风暴产生损失;花旗集团也宣布,2007年7月份由次贷引起损失7亿美元,市值缩水百分之九十。

2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。这场次贷危机从2007年8月全面爆发以来,对国际金融秩序造成了极大的冲击和破坏。

7 欧债危机

欧债危机,全称欧洲主权债务危机,是指自2009年以来在欧洲部分国家爆发的主权债务危机。欧债危机是美国次贷危机的延续和深化,其本质原因是政府的债务负担超过了自身的承受范围,而引起的违约风险。

美国三大评级机构落井下石,连连下调希腊等债务国的信用评级。债务危机蔓延全欧,侵蚀脆弱复苏中的世界经济。

8 “闪电暴跌”催生熔断机制

2010年5月6日,道琼斯30种工业股票平均价格指数在20多分钟内暴跌约1000点,降幅达9%,市场称之为“闪电暴跌”。

“闪电崩盘”最终催生了美国的个股熔断机制。当年6月,在美国交易所和美国金融业监管局(FINRA)主导下,美国证监会推出了相应的个股熔断机制。

9 福岛核事故

2011年3月11日,日本发生里氏9.0级大地震,继发生海啸,导致世界最大的在役核电站福岛核电站放射性物质外泄,该事故根据国际核事件分级被评为最高级7级,与切尔诺贝利核电站泄漏事故等级相同。

受此影响,全球股市震动。英国富时100指数应声下跌近200点,法国CAC40指数下跌3.5%,德国DAX30指数下跌4%,道琼斯指数开盘后立刻跳水290点。日经225指数在开盘当天下跌6.18%,第二天再下跌10%。日本央行紧急向市场投放26万亿日元资金,以保持充足的流动性。现在的投资者更关注全球格局,一次天灾引发的事故就有可能引发全球金融市场的震动。

10 英国退出欧盟

2016年6月24日,英国通过全民公投,宣布退出欧盟。受此影响,全球金融市场反应迅速且剧烈,英镑兑美元汇率闪电崩盘,跌幅超过1000个基点,触及1985年以来的最低水平,英国首相卡梅伦辞职。

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