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私募基金业绩报酬是指(一文彻底了解私募基金业绩报酬提取方式)

私募基金用缩减份额计提业绩报酬费用是否合理? 份额是悄悄减少的,私募公司有没有履行通知业务?

私募基金业绩报酬是指

这种主动缩减份额提取报酬是不完全准确的。提取业绩报酬方式有2种:净值法和份额法。

比如:某基金公司的发了只私募证券基金,合同规定该产品每月20日接受申购,如遇节假日自动顺延至下一个工作日。新客户申购100万起,新老客户追加份额10万起,管理f费2%,托管费0.1%,封闭期1年(不可申购或赎回),按高水位法提取超额业绩收益20%(行业收取惯例)

注:“高水位提取法”是指只有当基金业绩超过基金历史最好水平,基金经理才可提取业绩报酬。举个例子:某只基金历史最好净值是1.3元/份,而第二年回落到净值1.2元/份。虽然依旧有20%收益,但是基金经理是不能让提取业绩的。(下面还会详细介绍)

1、业绩提取日

业绩报酬计提日:持有人赎回日、基金分红日、清算日或业绩报酬结算日

2、高水位提取法

简单来说,就是基金业绩累计净值创新高,管理人才可提取报酬。计提方法两种:

例如:产品初始净值1元/份,现在涨到1.4元/份,认购100万份,超过提取20%作为业绩报酬

(1)净值法提取

提取收益的净值:(1.4-1)*20%=0.08元/份

总资产为:(1.4-0.08)*100万份=132万元

(2)份额法提取

提取收益的份额:[(1.4-1)*20%]/1.4*100=5.71份(净值依旧是1.4元/份)

总资产:1.4*(100-5.71)=132万元

也就是,净值法和份额法计提后的资产都差不多一样。

(具体哪种计提方式最优、最合适私募管理人,请看下期解读)

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