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股票市场异象是什么(了解2020年A股九大异象)

股市异象,指的是没有传统金融理论基础,但是从市场参与者的行为、心理结合盘面特征总结出来一些规律,这些特殊的规律,不能够被数理证明,只能够从行为心理角度来解释,没有特别可靠的依据。


比如之前,李大霄一说股市要涨,第二天很容易跌,这个似乎是玄学,把这个规律回测一下,发现准确率竟然在90%以上,这就可以算一个异象。我们可以推理,可能是他不方便说下跌,所以说反话;也可能是有些主力跟踪了李大霄,故意反着做。无论哪种可能,发现这个规律很好用,就可以跟踪统计,直到准确率下跌。


当然,上面这个例子有半开玩笑的意思,更多的异象、规律还需要侧重数据,下面我就把2020年自己总结发现的规律整理给大家。


1 指数的换手率

一般来说,上证指数的换手率不超过1.2%,如果用中证全指或者同花顺全指来看,通常不超过1.6%左右。一旦出现上证指数大于1.8%或者全指大于2%的时候,很难再持续,注意顶部回调甚至反转信号。


今年7月份的指数回调,就出现了这种现象。二月份,也有这种迹象出现。


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这是上证指数的换手率图,大家可以注意一下,然而换手率低的时候,不能用来判断底部。


2 指数的均线乖离率

一般来说,上证指数的收盘价/5日线,数值再0.95到1.05区间之内,5日线/10日线的结果,也不会偏离太多。全指可能稍微大一些。然而这些数值突然变大,甚至达到了1.06 1.07这样的位置,就要注意了。今年2月底曾经达到1.06,7月甚至达到了1.09,是很危险的啊。


这个乖离率是可以用来判断底部的,如果收盘价/5日线小于0.95,也可以粗略判断底部。


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图中绿色曲线是收盘价/5日线,黄色曲线是5日线/10日线。如果绿色曲线超过范围时候,不想轻易扔筹码,可以等黄色曲线也创高后卖出,抄底的时候相反操作。如图,每次绿色和黄色线分别突破均值后,都会有顶底的出现。。


3个股乖离率的判断

同样是上面的指标,用在个股上面,一般来说,极限在1.2附近。更重要的是用黄线来判断资金属性,尤其是黄线平稳,在0.99和1.01附近,大概率是机构主导的。一旦这种股票出现大跌,把黄线砸出一个大坑后,通常是机会,这个时点也常常和财报期接近。比如爱尔眼科,规律性比较明显。如图:


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注意,机构票的绿色线不是太重要,关键要看黄色线,也就是5日线/10日线的数值。


而非机构票,特征也很明显,黄色线会有波动,不平稳。这种股票不好判断底部,但是绿色线大于1.2的时候,要非常注意回调。很多妖股、庄股会这样走,不会做短线,但是自己的股票又疯涨的时候,可以参考这种方法。


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比如省广集团,都是在1.18这样的位置后,出现的回调,用来判断波段点,非常好用。当然,这只是一个粗略参考,更详细的卖点还要深入分析。


4 走出通道的票,很可能是机构参与

5 机构经常打破常规买卖点

这两个要综合起来讲,通道,以上涨为例,是高点逐渐抬高,低点逐渐抬高,低点比前一个高点低。出现这种的上涨或者下跌后,要注意机构参与。而机构参与后,标准的A B C P四个买卖点,非常容易被反着做。比如走势上出现了C类卖点,机构很可能一波上涨打破C卖,可能再拉一个通道出来。这两个异象,是要综合起来看的。


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以中天科技为例,途中上行通道接下行通道,有了机构操盘痕迹,本身股东也有很多机构,后来形成C卖点,可以在那附近尝试博弈。


6 双数底

当一段下跌过后,底分型的最低点出现了*.XX形式,比如28.00 65.11 87.22等等数字的时候,末尾两个数字是相同的,底部迹象更明显。


7强势替代率

每天的新增强势股/(今日总强势股-昨日总强势股)的数值,在-2到2之间,都算是正常,太小或者太大,都不是很健康,要注意短线、波段策略的切换。如果在-1和1之间,非常适合低吸。这个数据我会发,不过指数的规则要改变了,模型也要做调整,7月下旬会重新发,也有可能在创业板改注册制之后,需要测试。


8 和平鸽数量

和平鸽是衡量市场最温和的股票,特点是没什么大跌,涨的日子比跌的多,连跌次数少,阳线空间大于市场平均等等特点,属于你买了大概率不亏钱的股票。这种股票超过20个的时候,通常是市场比较均衡,小于6的时候,市场要变盘。在8到14附近,是常态。注意这里的变盘不一定是向坏,也可以是向上。


9 中信证券策略和杜牛牛量化数据

中信策略跟大家反复说过,这两年来尤其是做空的研报、策略非常非常非常重要,在市场疯涨后发布,更是恐怖。


再一个是大V,杜牛牛,做量化数据的,我跟踪了四年了,准确率逐渐提高,2020年准确率在90%以上。还有个私募的基金经理,叫卫斯理,准确率也很高。因为杜牛牛数据更马前跑,且节奏更短,他的准确率更有含金量。


以上就是今年比较普遍的股市异象,大家要注意这些异象都只是粗略的,买卖点还要认真分析。而且,这些异象都是基于数据统计,没有很深的数理支持,更多是概率,万一碰到小概率事件,就很尴尬了。

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