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中国股票市场投资者过度自信(为什么说炒股莫要过度自信)

昨天直播里舵手聊的话题是过度自信对于炒股有什么影响,很多人错过了,或者只听了一半,今天舵手把文本整理出来,分享给大家,希望对大家有所用。

过度自信是我们很熟悉的一个词,自信是好事,但是过度自信是不是好事呢?

这个要分事而论。

如果针对工作和创业而言,过度自信是好事。

杜根定律告诉我们:强者不一定是胜利者,但胜利迟早都属于有信心的人。自信并勤于实践,让你永远手握坐票。换句话说,你若仅仅接受最好的,你最后得到的常常也就是最好的,只要你有自信。一个人胜任一件事,85%取决于态度,15%取决于智力,所以一个人的成败取决于他是否自信,假如这个人是自卑的,那自卑就会扼杀他的聪明才智,消磨他的意志。

一句话,越自信越成功,用马云的话说就是,别人看见才相信,我们是因为相信才看见。

在20世纪90年代末的时候,马云刚刚开始创业,马云留下了很多讲话视频,马云说话都是非常自信的,甚至比过度自信还要超级自信,国内的投资者都把他当骗子和忽悠,心里可能在想“这个外星人坏得很,总想骗老子的钱!”,但是人家吹过的牛·逼都实现了。

对于创业者,过度自信是好事。

但在交易市场,过度自信大多会导致比较坏的结果。

前年一个期货大佬跳楼了,因为在短短的十几个交易日,近1.5亿的橡胶多单爆仓了。据说他家做了十几年的橡胶生意,他自己也做了近20年的橡胶期货,他认为橡胶跌的差不多了,应该涨了,结果连续暴跌。

别的不说,这位期货大佬肯定过度自信了。

在什么情况下过度自信是好事,在什么情况下过度自信是坏事呢?

有没有什么衡量的标准呢?

这个还真有。

清华五道口金融学院余剑峰(最近正在学习余老师的行为经济学)教授给出了衡量标准:是否可以改变结果。

如果我们可以改变事情的结果,我们过度自信就是好事,因为当我们真的相信能够做好一件事的时候,我们的激素分泌水平就会提高,就会分泌更多的多巴胺,我们做事就更有激情,更加坚韧,更加努力,这会大大提高我们做事成功的概率,比如创业和工作都是这样的事情,我们过度自信就能积极的影响事情的结果。

如果我们不能改变事情的结果,过度自信就是坏事,比如炒股,作为一般散户,我们根本改变不了结果,贵州茅台的股价怎么走、中国平安的股价怎么走,我们根本改变不了。

比如乐视网,2015年如日中天,谁能想到股价跌到这步田地?

乐视网的股价在下跌的过程也出现过反弹,也形成过买点,很多人都曾经看好乐视网会翻盘,孙宏斌都没有辙,我们再相信有个毛用。

就我们那点资金和影响力,放在股市里改变不了任何结果,所以千万不要过度自信。

否则过度自信会让我们过度贪婪、过度膨胀,最终陨落。

股民朋友都知道,炒股的人大多是聪明人,都非常自信,而且特别容易过度自信。

炒股的人为什么会过度自信呢?

原因很多,舵手主要列举三个。

1、自我归因偏差

当我们炒股赚钱的时候,我们会认为是自己的能力,如果一两个月能翻番,或者抓到了几个涨停板,我们就会觉得自己就是股神了,当我们亏钱的,我们会觉得市场环境太差啦!主力、游资特么太坏啦!总有刁民想害朕!

这就是自我归因偏差,其实赚钱就是赶上了牛市或者妖股,跟我们的能力毛关系没有。

既然知道这个原因,当我们赚钱的时候最好归功于市场,亏钱的时候大多是因为我们风控出了问题。

2、证实偏差

当我们看好一只股票会涨,并且也买了,当我们在各大财经平台浏览消息的时候,我们总是特别留意看多持仓股的消息,对于看空的消息我们视而不见,以证明我们的选择是正确的。

这也会导致我们过度自信。

3、控制幻觉

这是我们股民特别容易有的幻觉,特别是技术派(价值投资者也有这个毛病,但是没有技术派严重)。

股价的走势是无法预测的,但是有的高手认为可以预测,他甚至可以用他的技术计算出能涨到什么价位。

我们知道我们预测股价走势的潜台词吗?

潜台词就是我们可以控制市场的走势呀!

我们是神吗?当然不是,那就是神棍。

我们总觉得我们可以用自己学到的方法和知识预测股价的走势,甚至连具体的点位都预测好了,我们很喜欢这种控制幻觉。

其实,毛用没有,股市明天的走势我们半毛钱也影响不了。

我们还是承认自己的渺小吧,在股海里,我们就是水滴,我们改变不了任何结果,放弃可笑的预测吧,那只是一种虚无缥缈的控制幻觉。

特别是技术派,我们以为我们能够用技术预测股价未来的走势,能够赚到钱,其实与刻舟求剑毫无二致。

既然如此,我们学技术分析还有什么意义?

技术分析的意义在于解读当下的市场,客观的看待当下的市场走势,是买点区域,还是买点趋势,是下跌趋势还是上涨趋势,而不是预测不确定性的未来。

对于我们无法改变结果的股票市场,过度自信百害而无一利。

每一次股市的牛熊轮回,都会让一些赚钱的股民过度自信,过度贪婪,谁也阻挡不了他们小宇宙的爆发,自己给自己封神了,结果由自我强化到自我毁灭。

如果我们不能从别人的失败里汲取教训,只能自己去尝试失败的恶果。


中国股票市场投资者过度自信


我们怎么去克服在股市里的过度自信呢?

从行为上来讲,我们首先要克服过度交易,降低交易频率,因为美国的研究数据表明,过度自信的人都会过度交易,这个现象在中国更严重,而过度交易的人绝大部分都是亏损的。这个结果不光适用普通散户,机构交易员同样适用。

有的股民为什么会过度交易呢?

不仅仅是过度自信,还有一个关键因素:机会思维

当我们以机会思维看待市场的时候,只要看到好的股票我们就会买,而股票市场恰恰是机会泛滥的市场,就会导致我们频繁交易,恨不得抓住每一个机会,而且还会对没有抓到(当时看到了这个机会,结果涨停了)的机会悔恨不已,发誓下一次一定抓到牛股,下个月一定抓到几个涨停板,半年内一定翻倍,这会导致更多的交易。

怎么才能逃出这个恶性循环?

必须要转变思维,由机会思维转变到风控思维。

在股市,机会与风险是硬币的两面,把风险控制好了,机会就会接踵而至,如果总是盯着快速致富的机会,早晚会掉进市场的陷阱里。

在股市,机会和运气会垂青控制风险的人,市场会惩罚那些只看机会而忽视风险的人。

最残忍的惩罚方式莫过于“捧杀”,先让你大赚钱,信心爆棚,小宇宙爆发,然后高处跌落。

就像西方的谚语一样,上帝让其灭亡之前,必想让其疯狂。

因此,当我们一进入股市就遇到亏损,不要觉得自己倒霉,这可能是市场在敲打我们,犹如醍醐灌顶一般,让我们先看到市场狰狞的一面,引起我们对于风险的关注,长期而言反而是好事。

祸兮福所倚,福兮祸所伏。

赚钱时不要嘚瑟,亏钱时不要灰心,每一次盈亏都是我们认识自己、认识市场的机会。

只要我们认清了自己,认清了市场,不愁在股市赚不到钱的。

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