痴迷研究成交量的股民，一般正处在新手和高手之间，这个期间的股民朋友是最迷茫的阶段。我现在记不清是哪一年开始研究成交量的，只记得研究成交量的那几年是异常痛苦。当我第一次看到倍量，高量，梯量的新名字，还有金柱银柱等花哨的名词时就着迷了。就好像在股市发现了新大陆，现在回头想想，真是好笑。

量重要，还是价重要？关于这个问题，就好像在问先有鸡后有蛋，还是先有蛋后有鸡，可能每个人的认知是不一样的。假如你还是处在持续的亏损当中，那么就来看看我的解释。成交量：是指买卖双方交易的数量；比如你去买100股，有人也卖给你100股，如果没有价格能成交吗？很显然价格是一个基本前提，如果离开了价格，成交量就是无源之水无本之木。现在我们再来看两幅图：

成交量

这是一某只股票的成交量，请问一下，你能从这个图上找出买卖时机吗？如果不能，那来看看下面的这一副图：

k线图

这一副图，你能从图中找出买卖时机吗？

现在你明白了吧！先有价后有量，这是我个人的观点。

那么成交量表达的是什么？如果要用一句来解读，成交量表述的是买卖双方的迫切程度！什么意思呢？成交量必须是一方买入，同时一方卖出，这样才会有成交量。放量：表述买卖双方交易的意愿在加强，缩量：表述买卖双方的交易意愿在减弱，仅此而已。

放量是主力吸筹还是出货？你是不是也有这样的问题？放量说明交易比之前的交易量大了，而成交量的形成包括买方和卖方，对于买方来说就是吸筹，对于卖方来说就是出货，你说如何判断？所以说，无论是放量还是缩量，最终的交易信号还是由价格发出。

放量上涨好，还是缩量上涨好呢？放量上涨，卖出的力量大，买入的力量更大，证明多方获胜。缩量上涨，表示多方不需要花费太多的资金就能推动价格，可以解释为抛盘比较小。那么这两种情况哪个更好？是不是无法回答了？其实这个问题的核心是上涨，无论是放量上涨还是缩量上涨，本质都是上涨。关键的问题是涨幅的问题，涨幅如果比较大，说明多方力量更强，如果涨幅比较小说明多方力量比较弱，和成交量的关系不大。

我在成交量里面绕了好几年，迷茫了好几年，也亏损了好几年。后来我读了一些知名的著作发现，里面基本都没有对成交量做大篇幅的讲解，例如：日本蜡烛图，缠中说禅，杰西操盘书，这些书里面有些根本不提成交量，有些提及的篇幅非常小就几句话，是他们太笨吗？后来我才知道不是，恰恰相反。反复强调量学，有的是自作聪明，有的是一些噱头，

资金和筹码看透主力抄底、出逃

资金即是多头，筹码即持有票的人即空头。

价格受供需关系影响，这是西方经济学基本观点，股票也是一种商品，股票价格也是有供需关系影响的。

在没有做空模式的市场，筹码方即是供给方，资金方即是需求方。

股票在日内交易价格的涨跌，取决于供给是否平衡。即资金方与筹码方是否对等。

由于我们市场只能做多赚钱的特殊性，只有供给小于需求才能赚钱，即筹码方惜售或者资金方资金力量远远大于筹码抛压，供需失衡，价格才会上涨。

在筹码和成交量能的分析中，分析其成交量的形态以及筹码峰的密集程度可以判断股价的发展变化，如上图：股价K线走势图以及其筹码分布的变化，图中显示该股底部同样也出现了多次的涨停，筹码集中，预示后市的发展情况良好，投资者在首次涨停时短线追涨有利可图。

筹码从低位价格向高位价格移动的时候，说明在低价卖的人获利之后在高价抛了，如果大面积抛售，这就是主力的行为，因为散户没有这么统一、集中的行动力。作为散户，应该见好就收，剩下的鱼尾留给别人吃。

【筹码指标应用：】

筹码分布指标，主要是由坐标轴来体现，分为横向坐标和竖向坐标

竖向坐标：股票的价格区间

横向坐标：筹码的数量多少

其中有几种颜色的形态分别是

红色的区域代表：获利盘

绿色的区域代表：套牢盘

中间的条黄色线：平均成本

如图所示：

【筹码的原理：】

1、获利不抛的筹码是主力的筹码，一般在获利30%以下是很难见到主力出货的；

2、解套不卖的筹码是主力的筹码；

3、横盘洗不掉的筹码是主力的筹码。

股价走势循环周期的四个阶段：

A阶段：无穷成本均线由向下到走平；俗称筑底阶段；

B阶段：无穷成本均线由走平到向上；俗称拉升阶段，可称为上升阶段；

C阶段：无穷成本均线由向上到走平；俗称作头（顶）阶段；

D阶段：无穷成本均线由走平到向下；俗称派发阶段，可称作下降阶段；

对应筹码分布的特征：

A阶段：筹码由分散到集中，发散度下降。

B阶段：筹码由集中到分散，发散度上升。

C阶段：筹码由分散到集中，发散度下降。

D阶段：筹码由集中到分散，发散度上升。

【筹码指标应用：】

1、小头爸爸

观察下图可以发现，圆圈处那天，该股的筹码高度集中（呈现等腰三角形），大致集中在57.1元附近，说明当天在该价格附近买入这只股票的人最多，上方没有蓝色的套牢盘筹码，这个就是所谓的“小头爸爸”，即是一种上涨预兆。

2、大头儿子

观察下图可以发现，该股在圆圈处那天，筹码集中于82元附近，且均是蓝色套牢盘筹码，下方的57.1元附近的筹码基本消失，说明以前在57.1元大量买进的筹码，全部向82元进行转移，这叫筹码低位向高位转移，形成所谓的“大头儿子”，这是出货下跌的预兆。

“捕捞季节”通达信选股公式，看透主力抄底龙头股

净流入万元:=(A2I-A3I-0.5*A4I),COLOR0088FF,NODRAW;

PM:=MA(净流入万元,1);

PMA:=PM/REF(PM,1)>1;

PMB:=REF(PMA,1)<1 AND PMA;

主力持仓:EMA(100*(CLOSE-LLV(LOW,34))/(HHV(HIGH,34)-LLV(LOW,34)),3),COLORFF00FF,LINETHICK1;

累积流入:SUM(CN07,9)/10000,coloryellow,LINETHICK0;

累积流出:SUM(CN06,9)/10000,colorblue,LINETHICK0;

净流入:(累积流入-累积流出),COLORffffff,LINETHICK0;

净流入角度:ATAN((净流入/REF(净流入,1)-1)*100)*57.3,LINETHICK0;

STICKLINE(累积流入,0 ,累积流入 ,8 ,1 ),COLORyellow;

STICKLINE(累积流出,0 ,累积流出 ,8 ,1 ),COLORblue;

逢高出货:DRAWTEXT(((((((((V7>V6) AND (VA>2)) AND (V9>V8)) AND (C>MA(C,5))) AND (C>MA(C,30))) AND (H>MA(C,60))) AND (V>MA(V,5))) AND (V7 >= MA(V,5))),V,'▼逢高出货'),COLORF00FF0;

逢低跟进:DRAWTEXT(((((((V8>V6) AND (V8>V7)) AND (VA<(0-2))) AND (C

强势参与:DRAWTEXT((((((V6>(MA(V,5)*2)) AND (V6 >= V7)) AND (V6 >= V8)) AND (C>O)) OR ((V>(MA(V,5)*3)) AND VB)),V,'▼强势参与'),COLORCC99CC;

空头释放:DRAWTEXT(((((((V6 >= V7) AND (V6 >= V8)) AND (C0.7)) AND VC) AND (V6>MA(V,5))),(V6*2),'▼空头释放'),COLORF00FF0;

DRAWTEXT(LONGCROSS(支撑,现价,2),支撑*1.001,'买'),COLORRED;{吸}

DRAWTEXT(LONGCROSS(现价,阻力,2),现价,'★卖'),COLOR00DD00;{抛};

公式代码复制过来难免造成部分格式错误，如果不能成功导入，可以找我领取源码！

操盘篇

1、上峰不死熊市不止。

熊市下跌途中，若上峰始终存留筹码，不消失，则下跌趋势不会终结。

【案例】

方大集团前期股价虽然一直下挫，但上方套牢筹码始终没有减少，则趋势依然下跌。

2、放量向上突破低位单峰密集，行情启动。

经过漫长下跌后，上峰筹码逐渐消失，股价逐渐形成单峰密集，若股价放量向上突破，则行情启动。

【案例】

海南瑞泽形成单峰密集后，股价放量突破单峰密集，向上趋势展开。

3、上涨多峰密集，持续看涨。

股价上涨途中，筹码分布呈现多峰密集，属于持续看涨形态，可继续持股。

【案例】

康达尔上升途中呈现多峰密集，可一直持股。

4、放量突破高位单峰密集，新一轮涨势开始。

股价上涨途中，发生横盘震荡，筹码分布呈现高位单峰密集，若股价再次放量向上突破，则新一轮上涨趋势开始。

【案例】

老板电器前期高位横盘震荡，筹码分布呈现高位单峰密集，后股价再次放量突破，行情继续展开。

5、V型反转至密集峰，反弹高点。

如果股价向下跌破密集峰，但原密集峰没有被消耗，则股价下跌探底后，会产生V型反转，反转阻力位即原密集峰。

【案例】

上海凯宝股价剧烈下跌，但原密集峰并未消耗，则股价反转阻力位，在上方密集峰的下沿，也就是图中反转高点的位置。

6、洗盘回归单峰密集，继续上攻。

如果股价向下击穿单峰密集，但不久之后回归单峰密集，则视为洗盘动作。（也就是挖坑）

【案例】

益佰制药形成单峰密集后，股价向下突破，但随机反转，回归单峰密集，挖坑结束后，股价上攻。

7、回踩不破前期密集峰，获得支撑。

密集峰通常意味着强支撑和阻力，若股价放量突破密集峰后，回踩不破密集峰，则获得强支撑，股价有继续上攻可能。

【案例】

天保基建形成密集峰后，股价放量突破密集峰，回踩成功站稳密集峰上沿，开始继续上攻。

8、低位密集峰锁定，继续看涨。

股价上攻过程中，不论形成双峰密集还是多峰密集，只要启动之初的密集峰不消失，则行情大概率继续上攻（意味着主力筹码并未出逃）。不过多峰密集的持续效果，比双峰密集更好，代表量能持续跟进。

【案例】

四川长虹上攻过程中，低位的密集峰始终没有消失，则股价持续看涨。

9、跌穿高位单峰密集，必须止损。

若高位形成单峰密集后，股价向下跌破单峰密集，则需做止损动作，离场观望。

【案例】

江山化工前期形成高位单峰密集后，股价向下突破，此时必须做止损动作。

能赚能守，才是赢家

顺势做多，才能赚钱;逆势做多，必然会输钱;趋势判断正确，还必须会守。

下跌趋势，空仓守住钞票。

上升趋势，满仓守住股票。

守是要严格纪律的。守是建立在趋势判断正确的基础上的。对于不同类型的投资者，守的方法也有区别，个股的趋势，基本面的判断，也许会和大盘的趋势有所不同。守，为了保险起见，要尽量和大盘的趋势保持一致。

思考一下主力的操盘意图，以至于不被主力玩弄于股掌之间。昨日主力利用媒体电台对利好消息的渲染影响，适当高位抛盘，今日早盘主力利用投资者恐慌心理又低位接回筹码，让一些投资者追在高位，割在低位，反复震荡清洗一些不坚定的筹码，以达到少数人赚钱，多数人亏钱的目的，因此，市场总是跟大多数人的想象开玩笑，结果也总是出乎大多数人的意料，机会永远属于少数人这边。

底部让一点，头部让一点，中间多吃一点，操作就是这样

精明的交易者就是利用市场的惯性来赚钱

杰出人物如牛顿、爱因斯坦、罗斯福都在证券投资中遭受挫败。牛顿在事后说："我可以计算天体运行的轨道，却无法计算人性的疯狂"。

成为一个优秀的专业交易员十分简单，只要你能树立在市场上生存的正确原理，并坚持恰当地运用它。

我所关注的重点只是与趋势有关的一切因素，正确的把握趋势后，整个交易系统的胜算都已大大提高了。

不要试图预测白云明天的形状和今天有何不同，你只需看到乌云浓重时带一把雨伞出门就行了。金融市场上的语言就是——趋势真正突破时跟进！

输家不但从数量上还是资金量都要远远超过赢家，便成为股票市场和期货市场正常运转的前提条件。所以美国华尔街流行这样一句话：市场一定会用一切办法来证明大多数人是错的。

技术分析只是研判趋势是否能持续，是否会改变而已!

我很少受伤，因为我的最大原则就是避开风险而不是赚多少钱。

在下跌浪时，找支撑是件吃力不讨好的事，下跌的速度比上涨的速度大3倍，因为，恐惧比乐观还可怕。

我的自信来自于我的失败，策略的目的在于让我们可以控制风险，而不是获取最大利润。

金融投资是一项严肃的工作，不要追求暴利，因为暴利是不稳定的，我们追求的是稳定的交易。做交易的本质不是考虑怎么赚钱的，本质是有效地控制风险，风险管理好，利润自然而来，交易不是勤劳致富，而是风险管理致富！

"策略重于预测"的观念，非常非常重要，策略可以在你预测不准的情况下挽救你的小命。

势不变则守，势变则动。在一个下降趋势没有改变的时候，要坚守住自己的现金；在一个上升趋势没有改变的时候，要坚守住自己的股票；

所谓"趋势"者，乃众缘和合而生。缘聚则生，缘散则灭，如此而已（缘：各种促使、生成趋势的大大小小、方方面面的因素）。趋势来时，应之，随之；此趋势去而彼趋势来时，亦应之，再随之；无趋势时，观之，待之。

投机市场生存的两个基本原则：顺势交易、严格止损

事物的发展都是需要一个过程的，就像船的转向一样，越庞大的船只，转向的过程就越缓慢，也越艰难。趋势一旦露出苗头，就会延续下去，即使是再次转向，也 需要一定的时间来完成。这就是惯性——趋势的本质！在一个大范围内，走势具有极强的惯性，或者说连续性。当中长期均线开始转向的时候，庞大的体系惯性将使 它延续这种趋势。这就是市场中的确定性，精明的交易者就是利用市场的惯性来赚钱！

真正的利器是自己的感悟与思想，跟随趋势交易---永远不被市场淘汰的技术。

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

声明：本内容由越声情报提供，不代表投资快报认可其投资观点。