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拜登当选股票市场(拜登正式确认当选)

周四,随着美国副总统彭斯宣布确认拜登当选,以及民主党拿下参众两院,未来四年,美国从政府到国会,都将被民主党所控制。甚至,周四川粉们冲击国会大厦的闹剧被全球直播后,也会让共和党的大佬们迅速和特朗普做切割,以免断送自己的政治前途;同时也会让他的不少支持者们也因迫于政治正确而不再支持他。

民主党全面掌控政府和国会之后,将摆脱跛脚政府内部扯皮状态,从而对外的各种雷霆政策力度将大幅增强。

那么,拜登上台后,民主党将采取什么样的货币政策?又将如何影响我们的A股和经济呢?

老黄牛认为,拜登上台之后,将逐步酝酿加息,从而进行收割。

我们知道,美国的货币政策,从来不单纯是为了经济,而是披着经济的外衣进行的政治操作。通常,在经济危机的时候,美联储采取宽松政策,实行超低利率并超发美元。这些美元流向全世界之后,把全球的资产价格炒高。不过,由于这时候全球还处于经济危机的阶段,因此,资产价格的繁荣只是虚高,是严重的资产泡沫。

等到别的国家泡沫大到一定程度的时候,美国再迅速扭转货币政策,开始大幅加息,把流向全球的美元收回去。这样,被炒到天上的资产价格,由于缺乏经济基本面的支撑,在美元撤离之后就会出现崩盘。

等到那些国家的房价、股价等资产跌到地板价的时候,美国再拿着美元去收购这些带血的筹码,从而通过控股的方式实现对这些国家经济的控制。以后,哪怕这些国家的经济出现复苏,企业赚到的钱也要交给美国大股东。

比如,上世纪80年代,美国对当时的世界老二日本就玩过这一招。广场协议签署后,美元兑日元大幅贬值,吹出了日本房价股价的超级大泡沫。日经指数自广场协议签署后的4年多时间里,从13000点暴涨到39000点,涨幅高达200%。此后,美元货币政策来了个180度大转弯,直接开始升值,使得日本国内大量的热钱撤出,资产价格崩盘,日经指数在3年的时间里又跌回了14000点。此后,日本经济一蹶不振,至今还没缓过神来。

通常来说,美国的这个“吸星大法”是一套组合拳,需要地缘政治、军事手段来配合。美元连续降息后转而加息,提供了虹吸效应,对散落在全球的美元产生强大的吸引力。但如果别的国家本身经济发展比较健康,对美元同样有着强大的吸引力,这该怎么办呢?这时候,美国就需要用政治甚至军事的手段给这些国家施加一些排斥力,通过制造紧张局势,让热钱逃离这些国家。

比如,在世纪之交之际,当时的世界老二欧洲成立了欧元区,发行了欧元,挑战了美元的霸主地位。于是,美国直接到欧洲的后花园东欧发动了科索沃战争。周边的紧张局势,使得欧元区的热钱大幅流出,直接动摇了刚刚问世的欧元的根基,欧元汇率直线下跌。

同样的套路,美国对我们也用过。2008年全球金融海啸爆发后,美国采取了超宽松的货币政策,把利率逐渐降到接近于0的水平,大量超发的美元大幅推升了我们的房价和物价。特朗普上台初期,迅速调转货币政策枪口,在两年的时间里把美元利率从接近于0的位置提升到2.5%。

拜登当选股票市场

近5年美元利率走势(红线)

不过,特朗普奉行的是收缩战略,把之前奥巴马在全球布的局基本都撤了回去。因此,虽然美元的加息和美国的减税提升了美国对热钱的吸引力,但我们因为地缘局势的好转,对资金的排斥力没有了。甚至,在我们的一系列操作下,我们对资金的吸引力也大幅增强。因此,特朗普任上对我们的收割没有成功。

此外,由于美国经济复苏并没有想象当中那么好,因此加息也仅仅加了2.5%就戛然而止,这个不尴不尬的利率水平其实对资金的吸引力也不够强。因此,奥巴马那一任的布局被特朗普给浪费了——非但没能成功收割别人,自己还因为高利率导致经济萎靡不振。

2019年后,特朗普开始重新降息,一方面为了挽救失血的经济,另一方面,也为未来再次加息收割提供空间。

如今,拜登即将上台,并且参众两院被民主党悉数拿下,未来美国的政策执行效率会大幅增强。从拜登对抗疫的态度可以预判,他上台后大概率将大力抗疫,并在疫情得到控制后刺激经济,让经济快速复苏,这样,他就能获得加息的借口。

等到美国经济上具备加息的条件,同时完成了地缘政治的布局,那么,到时候一旦这套组合拳开打,将对我们的资金产生较大的流出压力。

这也是为什么在连续吸引外资流入中国进行投资的时候,前些天外管局突然提出要防范跨境资本异常流动风险——在吸引外资大量流入之后,面对对方政策大概率将出现的变化,我们需要防范热钱突然联手出逃。

拜登当选股票市场

北向资金净流入走势

看懂了这个逻辑,我们就能预判,在美国换届之后的初期,对方还会继续对我们吹泡沫,相应地,在外资流入的推动下,资本市场还将继续维持繁荣。

而等到股市等资产价格涨到比较高到位置时,伴随着对手在地缘上到布局,当我们在新闻里经常看到:

1、美国疫情得到控制;

2、疫情控制后,美国经济快速复苏,加息预期强烈;

3、我们周边局势经常出现在新闻当中,

那时,就要提防对手对我们打出组合拳了。对于手里还持有大量股票到人,那个时候就需要逐步获利了结。

新年之际,以上是老黄牛对未来中长期资本市场逻辑的分析和预判。祝大家新年快乐,抓住风雨来临之前的这波舔血行情!也欢迎大家到右下角点个在看(六角星),收取你的好运吧!

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