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股票市场国债逆回购利率(国债逆回购利息高过P2P)

作者:唐维

无风险的国债逆回购收益率,居然高过了以高风险著称的P2P。

出人意料,国债逆回购尾盘突然暴动,一天期的204001一度冲高至33%,创近三个月来高点。204002、204003最高分别达到17%、16.01%。

股票市场国债逆回购利率

国债期货午后跌幅扩大,截至收盘,10年期主力合约跌0.48%,报96.195元;5年期主力合约报98.730元,跌0.21%。

资金面上,今日央行以利率招标的方式开展了800亿元逆回购操作,鉴于今日逆回购到期量为2300亿元,故今日公开市场实现净回笼资金1500亿元。这也是央行连续第三个交易日净回笼资金,净回笼量较周一的700亿元大幅加码。

中信证券固定收益部指出,从上周及本周来看,上周央行在公开市场净投放资金,缓解利率过度偏离,昨日净回笼资金保证流动性整体平衡,体现的是央行对于纠偏做出的努力。从短期政策走势来看,货币政策“去杠杆”,对过高的杠杆水平“纠偏”,货币政策仍中性偏紧。

逆回购收益怎么算?10万元按33%算收益约90元

在股民看来,33%是个很高的数字,但换成年化收益折算并赚不了太多钱,以10万元的资金为例计算,10万元*33%/365天*1天=90.41元,也就是说,借出10万元一天能收到利息90.41元。另外,逆回购还会产生很少的交易费用,大约是:

1天逆回购10万分之1;

2天逆回购10万分之2;

3天逆回购10万分之3;

4天逆回购10万分之4;

7天逆回购10万分之5;

14天逆回购万分之1;

28天逆回购万分之2;

28天以上均为万分之3。

所以,90.41元-1元=89.41元,这个89.41元就是净收益。

总体而言,这个收益率对于股民来说,很低很低,只能当作一个现金管理的补充手段,适合以下人群购买:

1.有理财需求的人

2.钱放银行拿死利息的人

3.炒股的人(账户闲置资金)

4.做生意的流动资金

5.家中的闲置资金

通俗讲,逆回购相当于一笔短期贷款,你借钱给别人,然后收取相应的固定利息,利率按照你下单时的价格算(行情上揭示的价格就是即时的年化收益率),你买的是几天的品种,就算几天的利息,跟节假日无关。

比如我今天下单5.50卖出204014,就意味着我按5.5%的年化利率借钱给别人14天,这14天内这个204014的涨跌都与我无关,我的收益在挂单成交的那一刻已经锁定在5.5%。交易也非常简单,在行情软件里输入代码,选择卖出即可。记住,是卖出,不是买入,代表你把钱借出了。

204开头的是沪市的,10万起;131开头的是深市的,1000起。

它的优点是:安全等级非常高,基本上0风险,收益确定。

缺点是:大多时候收益率很低,常年趴在一两个点。

最近因为国债期货风波,再叠加年底资金紧张等因素影响,逆回购屡屡走强,比如最近204014、204028的年化收益已接近6%、5%,超过绝大多数银行理财产品。而且,这个的安全程度远胜于银行理财,所以还是值得关注。

股票市场国债逆回购利率

逆回购操作要注意以下几点:

逆回购操作很简单,只需一次操作,到时按照品种期限自动回款,回款当日资金可用,但不可取出。具体就是在证券交易软件下单界面选择“卖出”(注意是“卖出”哦,不是买入),委托价格可以参考行情即时揭示的价格,数量的话如果资金没其他用处,尽量按照最大可融数下单。

尽量选择月末、季末、年中、年末这些特殊的时点。上述时间点由于市场资金面紧张,逆回购利率通常会飙升,平时年化利率只有1%—3%,这时年化利率经常飙升好几倍。数据显示,比如说今年9月29日,沪市一天逆回购年化利率曾高达45%,历史上最高曾达到50%。

避开尾市最后几分钟。具体到某一天,哪个时间下单比较好呢?其实没有特别的规律,有时候上午利率高、有时候下午利率比较高,但有一点可以肯定的是,每天15:00收盘前的几分钟,逆回购收益率通常会大跳水,这时候去做没啥意义了。如果是1%以下的价格,就不要做了,手续费还不够呢。这时可以去买货基,这个不用手续费。

尽量避免周五做一天期限的逆回购操作。如果在周五进行一天的逆回购操作,资金是在下周一返还,经历了三个自然日,但计息只按照一天计息,这种情况下可以考虑三天或更长期限的逆回购操作。

可趁季末年末等收益高的时点锁定长期品种,逆回购分为1天、2天、4天、7天、28天、91天、182天七个品种,如果只是1天收益很高,即使到100%,意义也不大,过了那几天就没有了。假如同一天,204001涨到50%,204091涨到5%,还是选204091更划算。

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