导语：股票市场里，有些东西是不断变化的，有些东西是永远不变或者一段时间不变的，找到那些暂时不会变化的因素，以此找到市场的投资主线，会做到心中有底、处乱不惊。

每天消息很多，始终在扰乱投资者的内心，今天鲲鹏哥想跟大家一起理一理股市里“变与不变”，搞清楚哪些是不变的、哪些是变的，才能做到心静如水、看透本质。

昨天三大指数均出现下跌，分析人士归结于美国方面的消息，黄金、农业、稀土等避险和反制概念也因此上涨，这里鲲鹏哥主要是想跟大家分析一下“变”，类似这种突发消息引发的热点，都属于易变的，提前无法准确预判，只能大概率埋伏，也可能因为消息面的变化很快被推翻，稀土和农业概念在上半年被反复炒作过，基本都是因为中美关系消息面的变化，但当时稀土和农业都叠加了国家战略或者基本面的逻辑，所以走的时间长一点，当下这三个主题如果不叠加基本面的逻辑，很难走远，除非是双方关系非常恶劣，但这种可能性很小。

在昨天的文章中，鲲鹏哥说游资参与的主线就是股权转让和云游戏两条，机构主要参与的是消费品种，以食品饮料和医疗行业为主，夹杂着部分科技股，这几条主线暂时不会变，因为相对于稀土和农业这种受消息面左右变化非常快的主题，这几个主题都是中长线逻辑，暂时不会受到消息面的变化，能改变其运行轨迹的只有内在逻辑。

云游戏的走势会类似于10月28号启动的区块链，但会比区块链走的更远，因为区块链概念当时的预期太高，而且没有机构参与，全是游资，也没有基本面的推动，所以最后就剩零星的龙头，但市场对云游戏的预期还不充分，有继续发酵的空间，而且云游戏股里有不少机构参与的品种，有很多是真的基本面在改善，所以大概率会走：一致——分歧——一致的路线。

股权转让概念鲲鹏哥昨天已经说的很清楚，这是很长时间的一条主线，整个板块会呈现出“龙头打空间，低位不断挖”的特征，大盘的走势与其关系不大，甚至大盘越差，这个板块越显眼。

最近医疗股走的比较强劲，除了几只龙头之外，开始向低位挖掘，不少前期跌的多的医疗股最近也表现不错，市场明显开始从喝酒走向吃药，但鲲鹏哥还是建议大家盯龙头，虽然不少低位的品种也在涨，但基本面是真心不咋的，大概市场真的是缺乏优质品种，只能矮子里拔将军。科技股也是长期逻辑，但只能做波段，因为很多科技股是预期跑在了业绩前面，一出业绩就被证伪，所以大多只能做波段。

看清“变”与“不变”，就不会因为大盘一天的涨跌和消息面的不断变化而无所适从。

来源： 国泰君安【薛峰_S0880612040025】

免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本平台部分资讯内容、数据来源于公开信息或第三方，不代表国泰君安观点，本公司对其真实性、准确性、完整性和及时性不作任何保证。本资讯内容不应作为投资决策的唯一参考因素，投资者需自主做出投资决策并独立承担投资风险。

​