懒人投资大法

三公子

有一点我必须承认，大多数朋友永远不可能成为专业的投资人，大多数朋友永远不可能拿出每日8个小时来研究股票基金，大多数朋友永远不可能通过一段时间的密集训练而拥有择股择时的高手。

我前几天重温看豆豆的小说《遥远的救世主》，在佩服丁元英超群的智商外，也得感慨：人与人之间，就是有着不可逾越的差异。在智力差不多群体中，勤奋可以让某些人稍有胜算，但不同智力等级的群体之间，差异永远巨大。

普通人试图通过勤奋干掉高手，是不切实际的幻想。更何况，本职工作就足以让人疲惫不堪，又怎么可能每日抽出几个小时来盯盘操作。

所以，承认自己做不到，放弃了不切实际的幻想，反而是一种聪明的举动。

那么对于大多数有着本职工作的普通人而言，想投资又该怎么办？

放弃选股，放弃择时。

选股需要用大量的企业基本面分析，研读无数篇年报，光是那些专业术语就需要花很长时间消化，更何况数不清的数据和表格。

择时更考虑智商和大局观，或者换个角度说，这是更加接近于上帝的工作。也许一个人有眼光可以选出类似贵州茅台这样的超级大牛股，但即便是这样的人，也不可能精准地猜到明天，后天，下周一，贵州茅台这支股票是涨还是跌，涨多少或者跌多少。

最好的方式就是选择定投。

第一个问题——定投什么？

求安稳，定投债券型基金，求收益，定投股票型基金（包含指数基金）。

如果又要求安稳又要求收益，就定投债券型基金+股票型基金。

这个建议不错吧？还有进一步的建议。

倘若性格偏保守，想安稳大过收益，那么定投的债券型基金的分量就大过股票型基金分量。

倘若性格偏基金，想收益大过安稳，那么定投的股票型基金的分量就要大过债券型基金分量。

的确，从长久角度看，买股票一定比买债券划算，收益率更高。但是，高收益率就意味着高波动，而大多数朋友的心理承受能力并没有自己想象中强。明明自己什么都没有做，可账户中的资产却在日日缩水，这种压力会迫使他们选择在股市的底部选择离场，将账面上的浮亏变成了实实在在的亏损。

当亏损成了真实存在的风险，就会一直留在记忆里，抗拒再做投资的尝试，从而放弃了让资产保值的渠道，如果账户中波动小的债券型基金占比比较高的话，会很好的缓冲账户浮亏的压力。

第二个问题——如何配比？

有两种方式比较流行。

5：5或者2：8

先说5：5的模式。把资金买入50%债券型基金+50%股票型基金，投资半年或者一年后再次平衡下，如果债券型基金的占比高了，就卖掉点债，买入股，反之亦然。

可是，人与人是不同的，有些人性子稍微偏激些，想牺牲一点点安稳换取多一些的收益；有些人性子稍微保守些，愿意牺牲一点收益换取多一些的安稳。那么5：5的模式会让这两类人觉得很鸡肋。

所以，更合适的模式是2：8。对于性格保守的人，可以把资金的80%买入债券型基金，20%买入股票型基金，无论中国A股市场跌得多么惨绝人寰，账户里的收益率都要比身边绝大多数人要好，对于保守的人而言，这无形是最好的安慰。对于性格偏激点的人，可以把资金的80%买入股票型基金，20%买入债券型基金，虽然遭遇跌势，账户的情况会比较糟糕，但有跌也有涨，一旦市场好转，账户的收益率也会比身边绝大多数人要好。

2：8的配比，选择权交给了投资者本人。

类似于5：5模式的半年（或者1年）的再平衡，2：8的模式也需要隔半年（或者一年）进行一次平衡。大家可以查查账户里债和股的市值比例是否失衡，股涨的多，就卖掉点，买入债，让比例恢复到限定的2：8，反之亦然。

当然，这个模式还可以自定义，如果2：8觉得比例有点失衡，可以选择3：7,也可以选择4：6。

第三个问题——怎么选？

市面上有几千只债券型基金，也有几千只股票型基金。该怎么搭配，取决于个人的实力。

喜欢自己做主的朋友可以自行搭配，比如，习惯在某基金公司操作，可以手动在这家基金公司中选择一只债券型基金+一直股票型基金（建议买沪深300指数基金），然后根据资金量进行2：8的分配，然后隔段日子自己来平衡。

如果不想操心，就选择有这个功能的大平台。

必须要说明，蛋卷基金是基金，不是固定收益类理财产品，不是P2P产品，它对接的是国内最大的几家基金公司，包括广发基金、博时基金、天弘基金、嘉实基金、大成基金、华安基金等等。从公司背景方面来说，安全性和实力都是国内最好。

作为资深雪球用户，当蛋卷基金第一批问世的时候，我毅然决然地把“求安稳”留给了“蛋卷安睡二八平衡”，我把“高收益”留给了“蛋卷斗牛二八轮动”。在蛋卷产品品类变多了之后，我还选择了“80后奋斗”和“安睡全天候（海外）”作为配置上的补充。

我选择的这四个产品中，最稳妥的就是蛋卷安睡二八平衡。它是典型按股债2:8配置策略，持有20% 的沪深300(SH000300)和80%的企债指数(SH000013)，目前“二八安睡”对接的是博时信用债纯债债券C和博时沪深300指数C。按照产品说明，每月第一个交易日检查持仓沪深300指数市值是否大于25%的整体市值或小于15%的整体市值，若满足条件，则进行再平衡，重新恢复到20%股和80%债的比例。

波动大的是“斗牛二八轮动”和“80后奋斗”，与“安睡”的策略恰恰相反，股票占比80%，债类占比20%。“斗牛二八轮动”对接的是天弘中证500和天弘永利债券E；“80后奋斗”对接的是天弘中证500、博时黄金ETF联结A、天弘永利债券E、博时沪深300指数A和博时信用债纯债债券A。

因为波动大，所以我选择了每月都定投2000元。此外，考虑到账户中还需要配置一些海外资产，比如说黄金、石油、美股等，所以我还选择了“安睡全天候海外”。它对接的是华安黄金易ETF联结A，嘉实新兴市场债券、华安纳斯达克100指数、大成标普500、华安标普全球石油指数。

上个月扣款的时候还闹出个笑话，我自己设定的是10号扣款日，11天查询银行账户的时候，出现了如下的状况：

频繁密集的扣款，让我以为自己的账号被人盗号。事后我咨询客服才知道，原来定投那几只产品是根据组合中不同的基金分别扣款的。虚惊了一场，我估计其他朋友肯定也有类似的经历。

我个人是觉得，好产品是需要经得起时间考验的。在投资领域中有句老话：一年五倍易，五年一倍难。少信一点暴富神话，多踏实做点定投，为王道。

之前有朋友曾问我会买哪几只蛋卷基金中的产品，文中提到的几只就是我目前的选择，近期暂时不考虑加入其他产品，从目前来看，国内国外，债券股票都涉及到，我觉得挺全面的。

这个文章我会持续放在公众号菜单栏，并且每月的30日更新数据，欢迎同样投资蛋卷基金的朋友一起参与讨论，或者向我分享你们的组合搭配和收益率，也欢迎大家围观，看看这个产品未来的走势。

想了解蛋卷基金就戳阅读原文，建议先了解APP上的“5分钟了解蛋卷基金”的内容，然后根据自己的风险承受能力来，可以是稳妥的“安睡”，可以是高收益的“斗牛”，可以是目前最热的“蛋卷家族理财组合”,大家在“热卖”专栏中可以找到。

或者直接扫码好了～自家产品，时间会证明对错。