1. 首页
  2. 理财技巧

银行非保本理财产品风险(银行里的非保本理财)

收益率不能作为衡量理财产品风险度的标准,因为即便是同一类型的产品在不同时间段收益率也会出现波动,比如余额宝曾经也有过6%的收益,现在只有不足3%,你不能说曾经余额宝就不安全。再比如,债券基金在2018下半年,部分中短债还出现过9%的年化收益,和P2P理财持平,但是不能代表债券基金就是一个高风险产品。这种说法有点本末倒置的意思了。

如果用收益率衡量非保本理财产品的风险程度,只能说在一般情况下,风险度会伴随着收益率的升高而升高,但并不是绝对的。

去年陆家嘴金融论坛上,银保监会郭树清主席曾经对非法集资有过一句话的总结:收益率超过6%的就要打问号,超过8%的就很危险,10%以上的就要准备损失全部本金。这句话放到限定条件下的理财产品对比中同样适用,银行理财产品通常都是以低风险产品为主,收益率普遍都在6%以下,4%-5%之间的银行理财大多是一些R2级的封闭式理财产品。我们平时对这些产品的理解就是无限接近于保本,也是目前银行主推的一类理财产品,底层资产波动性非常小,几乎没有亏损的可能性,最终的收益率基本都于预期收益率接近。

那么理财产品的收益率是从哪里来的呢?

从资产配置的角度讲,理财产品的最终收益率是和资产配置挂钩的,配置的固收类产品越多,预期收益就越低;配置的权益类投资越多,预期收益就越高。银行的理财产品分为债券型、信托型、挂钩型和QDII型,其中债券型是银行理财的核心产品,风险评级一般为R2级,占比最高,在2017年的理财市场产品报告中也有统计,一级和二级产品占发行量比重高达83%。而债券型产品在这四类中是波动性最小,风险度最低,同时收益率最差的。

需要提醒一点的是:目前银行的理财产品除了以前存量的保本理财,其他都是非保本的,资管新规在去年已经下发,银行今后将不再发行保本理财。

银行非保本理财产品风险

根据统计数据2018年12月底,市场保有的理财产品中收益率在2.5%-5%的占比最高,有6201只。而前面已经提到了,银行主要是以发行中低风险为主,这部分中低风险的产品根据流动性,以及封闭期的长短,收益率平均水平是和统计数据一致的,一般开放型的理财产品收益率较低在2.5%-4%以内;而封闭期长一点的理财平均收益率都在4.5%-5%之间。

所以说,在银行购买理财产品,如果收益率在4%-5%之间,一般都是一些中低风险的产品,但是这不能作为参考依据盲目选择,具体一定详细阅读产品说明书,说明书中会对风险度进行披露,并对资产配置进行详细说明,这才是选择理财产品的关键点,投资者一定要注意。

原创文章,作者:景合财经,如若转载,请注明出处:https://www.jhyyfw.com/show/458.html