文/小白读财经（ID：veekn365）

每每走进菜市场，小白时常会听到店铺里的几位大叔在谈论国债，“我今年买了XX期国债，收益率是YY%，现在到期啦！”言谈间大家似乎都显露出满满的喜悦。

当时小白在佩服几位大叔“闲情”的同时，脑子里也充满着一肚子疑问，对于国债只要是上过中学的“小伙伴”在言谈间都能说上几句，但对于国债如何购买？很多人却是一头雾水！

去年4月10日发行的首期电子式国债，400亿90分种被抢完，还有一些大爷早早蹲在银行门口等待买国债，这情形跟每年的春运有得一拼，国债的火热最主要原因是安全性非常之高，老实说国债的本质就是国家向我们借钱，然后到期还款，有国家信用在背书，所以被称作是无风险投资。

更为要命的是，国债的收益率一般都不低，3年期国债收益率达到4%左右，足以秒杀三年期的银行存款利率2.75%，而且国家规定国债免利息税，所以它往往会受一些稳健的中老年人所喜爱，当然咯，也有一些年轻的理财达人加入“购债”大军。

对于我们普通人来说，市场上能买的国债无非也只有3种：

一、是凭证式国债，看名称就知道这类国债并不复杂，通俗地说就是你去银行买国债，然后银行给你一张凭证，作为你借出钱的证明。

这类国债往往不能上市流通，换句话说就是你持有后不能卖给别人，因为这张凭证仅仅被视为“收据”而不是“正式发票”，所以你卖给别人，别人不承认交易当然无法完成。唯一例外的是银行会承认这个“收据”，在有需要的时候你可以拿凭证式国债去作为银行的抵押贷款，何乐而不为？

二、是电子式国债，也被称为储蓄国债，在小白的眼里电子式国债可以看成凭证式国债的“孪生兄弟”，因为它本质上属于特殊的凭证式国债，所不同的是它由实物的凭证变为电子凭证。

所以正因为有相同的遗传基因，最后导致他们有类似相貌特征。比如他们都可以提前支取，但是要收取0.1%的手续费，并按持有时间分档计息。分档的情况如下：

1、不满6个月提前兑取不计付利息；

2、满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息；

3、满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息；

4、持有第二期满36个月不满60个月按票面利率计息并扣除60天利息。

举例：张大叔买了某期收益率为4.5%的凭证式国债，一共1000元，期限是3年，但是他急着用钱，刚到两年就要取出，这时他需要扣除的利息按照上面的“3”计算：

1、提前支取扣费公式＝本金×利率÷365天×扣息天数＝1000×4.5%÷365×90＝11元

2、扣除的手续费＝1000×0.1%＝1元

3、一共需要扣除的费用是12元

4、当时获得的利息是1000×4.5%×2＝90元

5、最终利息收益是90－12＝78元

可见扣除利息比例非常之高，所以小白建议大家购买凭证式国债、电子式国债时，如果不是非常急需不要提前支取。

一般来说，凭证式国债只能在网点（银行、邮储部门、财政部国债服务部）购买，而电子式国债在网银即可购买。不过就像小白上面所说的一样，购买凭证式和电子式国债如同“抢火车票”，需要对准时间抢先下手哦，2017年国债的发行时间如下：

三、记账式国债，通俗地说就是通过电脑记账的方式来记录国家欠你的钱，和上面两种国债不同的是：

1、它可以上市流通，说白了就是通过股票账户可以买到它，另外一些试点的银行比如工、农、工、建、招行、北京银行、南京银行的网上银行也可以买到（图示）

2、在未到期之前，它不能提前支取，但可以通过股票（证券）账户把它买掉。

举例：张大叔的隔壁王大叔买了某期收益率为4%的记账式国债，一共10000元，期限是3年，刚到2两年突然急着用钱，又不能提前支取怎么办？

他可以通过股票账户把它卖给XX投资人，获得变现，然后XX投资人再持有1年的时间就可以到期获得利息。

最后，小白要告诉大家的是，国债是一个长周期的投资品种，你若短期有大量资金需要周转，是不是还有更好的投资方式呢？

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