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私募基金对经济影响(私募基金能不能助推实体经济)

2018-05-20 08:27 | 浙江新闻客户端 | 记者 章卉 周洲

私募基金对经济影响

西湖有归客,钱塘遇故人;吾有梧桐树,引凤凰来栖。这个周日,静美的杭州在细雨绵绵中又将迎来一波尊贵的来宾。今天是2018全球私募基金西湖峰会(以下简称“西湖峰会”)开幕的日子,本届峰会的主题是以“科技引领发展,监管促进规范”。

据波士顿顾问集团(BCG)报告,截至2018年1月底,全球私募基金攀顶历史新高。来自中国证券投资基金业协会发布的数据也显示,私募基金家数、管理规模、员工人数等均刷新纪录,其中百亿级别私募更是达到了210家之多。截至2018年3月底,中国证券投资基金业协会已登记私募基金管理人23400家,已备案私募基金71040只,管理基金规模12.04万亿元。

那么问题来了,实现了跨越式发展的中国私募行业能不能在服务实体经济上发挥先锋的作用?

杭州,这座江南城市正在以实践回答这道题。答案清晰而坚定:能!

“西湖峰会”迄今已经连续举办了四届,打造了一个专业化、精品化、国际化的高端资本对话平台,已经成为了极具影响力的行业会议品牌标杆,也是杭州乃至浙江的一张金融相关专业论坛“金名片”。“西湖峰会”在风云变幻中见证杭州正逐渐成就为具有国际影响力和国内领先优势的财富管理中心和私募基金创新之城,显示了浙江对全球资本的极大吸引力,反映出私募基金正在成为助推实体经济持续发展和产业转型升级的强大动力。

私募基金对经济影响

“西湖峰会”在助推行业和区域的发展发挥了强大效应,与之密不可分的玉皇山南基金小镇是最好的佐证。小镇挂牌短短三年时间,便集聚各类金融投资机构2300余家,入驻企业管理资产规模突破1万亿元,2017年实现税收21.6亿元,累计投向创新创业项目1342个,资金3428亿元,扶持企业上市98家。2017年,杭州市上城区在18.1平方公里的土地上,实现GDP1003.61亿元,突破千亿大关,如此瞩目的成绩,玉皇山南基金小镇功不可没。

【浙江新闻+】私募机构如何服务实体

在玉皇山南基金小镇里,有一家浙江私募领域的领军企业敦和资产管理有限公司。敦和主要从事二级市场的股票、期货、债券投资等。公司董事长施建军原先是期货界赫赫有名的人物,执掌永安期货多年。“目前金融业存在的资金价格高、层层嵌套和监管套利等问题,其本质原因还在于市场化改革的不彻底。金融业要更好服务实体经济,其根本出路还在于市场化改革。只有理顺了机制,才能提升服务实体经济的效率。”几天前,在面对浙大校友时,他谦虚地表示对于服务实体经济没有太多经验。

私募基金对经济影响

事实上,私募机构如何服务实体经济,敦和的实践之路颇值得借鉴。

敦和所从事的业务不仅顺应了国家政策的发展,也契合浙江打造财富中心、新金融创新中心的目标,敦和在浙江私募领域可以说是领军企业。敦和是最早落地于玉皇山南基金小镇的机构之一,也参与发起了这座特色小镇的建设。随着玉皇山南基金小镇的发展,敦和与小镇配合,成立了浙江玉皇山南对冲基金投资管理有限公司,作为基金小镇的招商平台。平台主要聚焦在引进海外优秀人才回国创业,对他们进行股权投资,目前投了11家,其中包括大宗商品、期货、高频交易等。

敦和还成立了浙江国际对冲基金人才协会,为小镇里的机构提供人才支持。我认为,金融的核心是人才,金融的基础是实体经济的发展,人才的培育值得加大力度支持。人才的核心是机制和体制的良性循环,从全世界范围来讲,人才不一定是缺乏的,华尔街就面临金融人才过剩的问题,只要有好的机制和体制,人才总会有的。

敦和是做衍生品发展起来的。在传统产业的改造升级中,企业需要运用大宗商品投资来进行资本操作,进行风险管理和提升企业竞争力。敦和能够在这个过程中提供专业的金融服务。大宗商品分很多种类,包括能源、化工、钢铁、有色金融、农产品等等,这些行业均面临产业升级的需要,产业集中度也越来越高,中国企业对期货的理解和认知还不够,对风险的认识也不足,需要专业的机构来引导。浙江的大宗商品投资在全国处在领先地位,敦和成立了敦和产业投资管理有限公司,能够帮助企业在大宗商品投资方面进行风险管理。

施建军说,市场经济的核心是价格,价格是一定会波动的,价格波动的风险如何去规避,这是私募机构的强项。根据上市公司的需求,私募机构为企业设计组织架构,设计风险管理的方案,专业地规避价格波动带来的企业经营风险,这是私募机构服务实体产业非常直观的体现。除了规避价格波动,私募机构还能帮助上市公司在兼并重组的过程中设计股权融资的方案,甚至会帮助企业做一些上下游企业的金融服务,针对上下游企业提供远期报价服务,让客户有更多的选择。客观现实显示,许多企业并没有很多专业的金融操作能力,在价格始终会波动的市场经济下,促进传统产业改造升级,需要专业的机构来提供服务。

施建军认为,浙江省的金融环境,相对全国来说很有优势,包括政府为地方企业的金融服务提供了各种有利政策,如人才引进、生活配套、相关税费的优惠等。浙江省委省政府提出的“最多跑一次”改革,也十分有成效。浙江的私募机构要继续围绕浙江的产业特色和优势,巩固大宗商品交易风险管理全国第一这样的地位,为全国私募行业的发展做出示范效应。

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