下面我们就看看供不应求与各种乱象之间的深层联系。

首先看下供不应求与市盈率的关系。

如果我们观察一下美股、港股等成熟市场，会发现几乎每只股票的市盈率都很健康，一般几倍十几倍，最多不过几十倍。然而中国股市的股票市盈率动辄几十倍，百倍是常态，千倍不罕见，万倍没人惊讶！怪哉！这种局面其实根子就出在供求失衡上，因为池子里就这么多，所有人都来玩这么多，玩着玩着价格就炒上去了，这是自然规律，供不应求必然造成价格虚高。

第二，看下新股为啥一上市就被疯抢？

在一个成熟的市场，出现新股被疯抢是不正常的，但在中国股市，直到今天，新股仍然被疯抢。这其实根子还是在于供不应求，因为入口卡的严，每年新发股票很少，就造成了奇货可居的局面，所以抢购简直可以用疯狂来形容。新股一般上市时二十多倍市盈率，虽然不低，但相比已经被炒烂炒虚的老股来说，还是有比较大的优势，所以就无脑抢购，一旦抢到，十几个涨停板。抢不到的就再去炒老股，反正翻来覆去就这么多。

第三，看下为啥企业喜欢来圈钱？

一直以来，中国股市就是一个圈钱套现的代名词，为什么企业都想来圈钱呢？其实根子也出在供不应求上。因为供不应求，所以价格被炒虚高，所以上市会有十几个涨停板，会翻好几倍。假如在一个成熟的市场，一个年盈利10亿的企业总市值才100亿，那么公司老总不会有圈钱的冲动，因为每年的利润回报比股票套现更加划算。但中国股市是什么情况呢？因为价格被炒虚高了，所以一个年盈利100万的企业市值就可能100亿，那么只要这个公司老总不是傻子，他就必然会套现，随便卖一点股票，就比辛辛苦苦干几年赚的多，而且卖了的等低位时还可以再买回来，相当于割割散户的羊毛，钱白白就到手中了。证监会出台了很多限售规定，但那些都是治标不治本，根本发挥不了太大作用。

第四，看看为什么很多企业都去海外上市了呢？

中国有很多很好的企业，都没有在本土上市，腾讯去港股上市了，阿里去美股上市了。这么好的成长企业没有在本土上市，不能让大陆人们企业的高速成长，不能不说是一件憾事。这些企业不在本土上市，不是因为他们不爱国，真正重要的原因很简单，在中国上市太难了，虽然中国股市很缺企业，虽然很供不应求，但证监会这帮官老爷设计了各种各样的条条框框，让上市变得更加困难，以体现他们的权威。正因如此，我说股市的供不应求是认为制造的。

第五，看看为何会只有投机没有投资者？

在一个正常的市场中，股市以投资者为主，因为股价没有失真，投资者可以通过利润和公司成长获得足够的回报，不需要盲目的进行投机。但在中国股市不一样，因为供不应求，所以价格已经失真，对于大多数百倍市盈率的股票来说，这些公司又不太喜欢分红，意味着靠投资来获取回报需要几百年才能收回投资，谁能等这么长的时间？所以几乎没有人看重投资，所有人不过是想来玩玩投机，玩玩击鼓传花的游戏，就看谁接最后一棒。

最后，看看为何股市不反应经济运行情况？

这其实根源问题也在供不应求，试想一个封闭的菜市场能够反映市场上各种菜的产量情况吗？显然不能，中国股市之所以不能反映实体经济的运行情况，就是因为中国股市通过对入口的封闭切断了与实体经济的交互，一个半封闭的环境只是赌客们自娱自乐的舞台，显然不能反映实体经济到底发生了什么。

由此可见，中国股市这多奇葩之前所有的乱象的根源都在于供不应求。我觉得这个原因并不难找到，然而很多年以来，我看到过关于原因的各种分析，但始终没看到有经济学家提到供不应求的问题，让人感觉很难理解。

主力常用的三大建仓手法：

1、顺势打压建仓。

主力打压股价的意图很好理解，目的就是想从投资者手中筹集到更多的廉价筹码。主力通常会提前买入一部分股票，随后利用手中筹码抛售打压股价，股价会呈现快速下跌破位的趋势，当投资者恐慌抛售时，主力在顺势买入廉价筹码。

盘面特征：股价快速下跌，盘面多次收出放量阴线。底部确认后又会出现连续放量阳线。

2、盘整震荡建仓。

箱体震荡的走势在市场中较为常见，几乎走势都不受大盘影响。主力介入这样的股票通过反复打压股价，消磨投资者耐心来获取筹码。有些上市公司是优质的白马股，业绩优秀，在难以打压股价的情况下，主力只能选择这样的方式让散户交出筹码，主力建仓时间较长。

盘面特征：区间K线小幅震荡，盘整为主。

3、拉高建仓。

拉高建仓是主力获取筹码时间最短，成本最高的一种方法。一般是股票基本面突发利好，主力迫切的想介入，于是通过拉高股价诱惑投资者卖出股票来获取筹码。在股价拉高的同时，成交量和换手率大幅提升，上涨的过程中有时还会出现较大的震荡，这都是主力吸收筹码的手段。

盘面特征：K线以大阳线为主，上涨初期宽幅震荡，短期内成交量和换手率迅速放大。

制造量价陷阱

实战操作中，许多庄家机构不但经常利用操纵股价来骗人，同时也常常利用成交量来骗人，设置陷阱，让许多对技术分析似懂非懂的投资者上当、受骗，达到庄家机构操作的目的。现简单提示庄家利用成交量设置陷阱的一些常用技巧。

(1)陷阱一：对倒放量拉升，这是盘中经常可以看到的盘口现象。庄家利用人们的“量增价升”惯性思维，在拉升股价时采取不断的大手笔对敲，持续放出大成交量，制造买盘实力强劲，以吸引场外跟风盘进入，达到趁机出货的目的。

(2)陷阱二：借利好放量大涨。一般当个股在公布中报、年报业绩优异之时，以及重大利好消息或有题材出现之前，庄家机构一般都能提前掌握各种利好消息而提前推升股价，一旦当利好兑现之时，利用人们纷纷看好买进的时候，往往顺势放量上涨，趁机减仓或出货，诱骗散户上当。

(3)陷阱三：借利空大幅杀跌。这种情况往往出现在大盘和个股已经持续下跌之后，一旦出现利空消息，庄家经常喜欢采取放大利空效应，利用大手笔对敲来打压股价，刻意制造恐慌性破位下行或大幅杀跌，诱骗持股心态不稳的散户纷纷抛售股票，以达到庄家借机快速收集筹码的目的。当庄家在建仓后进行振仓洗盘时也会经常采取这种手法。

(4)陷阱四：逆市放量上涨。有些个股票本身随大盘同步下跌，或逆市抗跌，构筑平台整理，某一天在大势放量下跌，个股纷纷翻绿之时，而该股逆势飘红，放量上攻，“万绿丛中一点红”，很是吸引众人眼球，这时候，许多投资者会认为，该股敢于逆势上扬，一定是有潜在的利好，或者有大量新资金入驻其中，于是大胆跟进。不料该股往往只有一两天的短暂行情，随后反而加速下跌，致使许多在放量上攻当日跟进的人套牢。

(5)陷阱五：缩量跌不深：成交量萎缩往往意味着抛压在减弱，属于正常的价量配合关系。然而许多累计升幅巨大的个股庄家机构就利用投资者的这种惯性思维，利用缩量阴跌的方式，缓慢出货，让高位套牢的投资者产生缩量不会深跌的麻痹思想，丧失警惕性，错过及时止损出局的较佳机会，一步步掉入深套的陷阱。

(6)陷阱六：高送配除权后的填权陷阱：一般在个股有大比例送红股、用公积金转送和配股消息公布之前，庄家通常都会将股票炒得很高了。此时，散户一般都有畏高症，不会在高价位追高买进，而庄家再进一步拉抬也无法吸引跟风盘，只好等待送红股或公积金转送的机会。一旦股票大幅除权，价位马上会便宜很多，再利用填权行情炒作和散户喜欢追涨的心理，在除权后开始大幅拉抬股价，造成大量踊跃买进的假象，趁机大肆出货。因此，对于除权的个股必须要复权，让股价波动保持一种连续性，以避免掉入陷阱。