作者：钱坤大学堂，刘伟鹏

许多人工作几年，有了些积蓄，就想着把自己的闲钱拿去投资理财。但是可能非金融专业人士可能分不清楚投资和理财有啥区别，今天我来谈谈我的看法。

什么是投资？

我认为投资更像是一种主动行为，比如，你现在有一笔闲钱，现在不花，想将来再用它。你想了想，存银行收益很低，如果是买普通的理财产品，收益率也不高，怎么办呢？就去投资。

但是，大家都知道投资有风险，所以你需要专业的投资能力才行，如果没有，那你还是属于理财的范畴。如果你通过五年十年的努力，对于股票投资或者某些生意有了一定的了解，然后去主动寻找机会拥抱风险换取收益，这才能叫投资。

所以，我的观点就是对风险了解的比较深刻的金融决策行为，叫做投资。比如，我比较熟悉的股票投资，我经常挂在嘴边的就是系统性风险、结构性风险、流动性风险、波动性风险、行业风险、公司经营风险等等。我认为，只有搞明白了股市相关的风险，再来买卖股票才叫做投资，否则，应该算是投机，或者赌博。

收益率和风险、流动性的关系

如果你只是想理财，保障赚到的钱不贬值缩水；那么你必须要知道，你的理财收益率是专业投资机构的投资收益率扣除管理费用、甚至收益分成之后给你的一个收益水平。

购买理财产品之前，你特别需要知道的是，收益率和风险性、流动性的关系。我们常说的收益率通常有两个，一个是无风险收益率，主要参考十年期国债收益率，目前是4%左右；还有一个是必要收益率，现在通常为10%每年。

也就是说，收益率在4%左右，或者稍高一点儿的产品一定是低风险的；收益率在10%左右，或稍高一点儿的产品是中等风险；如果在15%以上，甚至20%左右的收益率的产品通常就是高风险。

另外，随着收益率的上升，流动性也会受到限制，比如大家都非常熟悉的余额宝，流动性很好，随时可以转入转出，但是它就是4%左右的无风险收益率；再比如10%左右的高收益产品，通常情况下，都是有期限限制的，如果哪家公司有这么高收益率的产品，还允许像余额宝一样随时申购赎回，八成是个骗子公司。

再举一个典型的例子，股票市场就是一个收益率还不错，流动性也很好的市场，但是风险性就很大；如果你追求在股市的高收益，就一定要降低流动性的需求，比如持股时间要达到一年两年甚至更长。如果既追求高收益，又追求高流动性，这基本上就是投机。投机的意思就是寻求机会，而短期暴富的机会，是可遇而不可求的。