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股票市场仓位管理(管理好你的仓位)

仓位管理

仓位管理其实很简单,仓位管理就是在你决定做多某个投资对象时,决定如何分批入场,又如何止损/止赢离场的技术。

说复杂点是涉及到一系列资金管理与策略制定的系统性问题。通过控制每次投入的资金量以及后续投入的资金量,来做到购买股票的初始仓位和最高仓位。通过仓位管理的做法,来规避投资过程中遇到风险,以及捕捉获取价差的投资机会。

但绝非平常我们说的是满仓还是70%仓位。通俗一点说,仓位管理就是在你决定做多某个投资对象时,决定如何分批入场,又如何止损/止赢离场的技术--是的,仓位管理不涉及选股选时技术,甚至有仓位管理专家试验过,通过抛硬币决定做多还是做空,在这样的随机决策下,依托好的仓位管理技术依旧可以赚到钱。

仓位管理的分类

对于仓位管理,目前有金字塔仓位管理、矩形仓位管理法、漏斗仓位管理法、三分制仓位管理、组合资金投入模式等等。一般来说,采取是采取三分制仓位管理居多,分三次逐步建仓。先买三分之一的股票,假如股票下跌到一定程度,再买入三分之一的仓位。如果股票继续下杀,很多情况是继续购买股票,很少有割肉离场,多数是继续死扛,期望后市能企稳回升,成功解套。

下面给大家介绍三种仓位管理方法:

1、“漏斗”仓位管理法

这种仓位管理法,要求初始进场资金量比较小,仓位比较轻,如果行情按相反方向运行,后市逐步加仓,进而摊薄成本,加仓比例越来越大;而正是初始风险比较小,成本摊薄速度快,漏斗越高,盈利将会越可观;其主要风险是:一旦方向判断错误,将导致无法获利出局,并且后期随着仓位越来越重会导致资金周转困境。(适合于趋势交易者)

股票市场仓位管理

优点:初始风险比较小,在不爆仓的情况下,漏斗越高,盈利越可观。

缺点:这种方法建立在后市走势和判断一致的前提下,如果方向判断错误,或者方向的走势不能越过总成本位,将陷于无法获利出局的局面。一般情况下,此时仓位会比较重,可用资金比较少,资金周转会出现困境。在这种仓位管理方式下,越是反向波动,持仓量就越大,承担的风险会越高,当反向波动幅度达到一定程度时,必然导致全仓持有,而此时,只要方向再向相反方向波动很小的幅度,就会导致爆仓。

2、“矩形”仓位管理法

这种仓位管理法,要求初始进场的资金量占总资金每次都是固定比例,如果行情按相反反向发展,以后逐步加仓,降低成本,加仓都遵循这个固定比例;对风险进行平均分摊,平均化管理。在持仓可以控制,后市方向和判断一致的情况下,会获得丰厚的收益。主要风险来源于:成本摊薄越来越慢,很容易陷入被套局面。(适合于稳健投资者)

股票市场仓位管理

优点:每次只增加一定比例的仓位,持仓成本逐步抬高,对风险进行平均分摊,平均化管理。在持仓可以控制,后市方向和判断一致的情况下,会获得丰厚的收益。

缺点:初始阶段,平均成本抬高较快,容易很快陷入被动局面,价格不能越过盈亏平衡点,处于被套局面。同漏斗形方法一样,越是反向变动,持仓量就越大,当达到一定程度,必然全仓持有,而价格只要向反方向变动少许,就会导致爆仓。

3、“三角”仓位管理法

这种仓位管理法,要求初始进场的资金量比较大,后市如果行情按相反方向运行,则不再加仓,如果方向一致,逐步加仓,加仓比例越来越小。按照报酬率进行仓位控制,胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中,会获得很高的收益,风险率较低。其主要风险来自于:初始仓位较重,对于第一次入场的要求比较高。(适合于高技术投机者)

股票市场仓位管理

优点:按照报酬率进行仓位控制,胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中,会获得很高的收益,风险率较低。

缺点:在震荡市中,较难获得收益。初始仓位较重,对于第一次入场的要求比较高。

以上三种仓位管理的方法各有利弊,个人认为第二种仓位管理法更科学,平均分配仓位风险更有效得到控制,不会因加仓回调而加重心理负担,先求稳再谋攻适合更多投资者的操作要求。

(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

声明:本内容由越声情报(ystz927)提供,不代表投资快报认可其投资观点。

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