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定投500买哪个基金好(现在定投什么最合适)

定投500买哪个基金好

在上一篇,我们提到9b990a60e3a366ae500bfeaf2d0b7897可以帮你抄底。然后,有投资者就问了:如果现在开始定投的话,定投什么基金好呢?我的回答是:中证500指数基金。

可能有人要吐槽了,“中证500指数基金定投1年多,现在还亏8%,真的还值得继续定投下去嘛?”我的回答是:请继续。

一、为什么定投中证500指数?

1.从标的来看,是两市“中小盘股”风格最地道的指数

中证500指数成份股是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映沪深两市中小市值公司的500只股票。

特征是中小市值、高成长。在几大宽基指数里,近5年中证500指数的夏普比率较高,波动也相对较大,可见涨跌弹性较好。

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另外,从成份股的行业分布来看,每个行业的占比不超过15%,比较均匀。其中,权重最大的是医药生物,占比12.2%;其次是化工、计算机,占比分别为8.5%和8.4%。这样有利于降低单一行业下行、或某行业龙头公司业绩变脸的风险。

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数据来源:Wind,统计日期2018.06.06

2.从估值来看,正处于严重低估

中证500指数当前PE24.87倍,估值历史分位5%(仅比历史上5%的时候高),正处于历史最低位!安全边际很高,风险很小,就算继续下跌空间也有限,而未来上涨的空间却很大。

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不过,需要提醒的是,估值低,不代表指数很快就能上涨,也有可能继续处于跌市,或者趴那不动,都是有可能的。我们唯一确定的是,把时间拉长看,中证500指数肯定会有不错的表现,2015年那一波大牛市肯定也会再次重现。

试想,如果你在6年前(2011年12月底)开始定投中证500,当时也是处于历史极低位,估值历史分位7%,收益会如何呢?经测算,在15年牛市顶端将获利近160%!年化收益率达到30%。但同时会发现,刚开始定投的1年多账户也是亏损的!最大亏损达15%。后来随时指数的不断上移、牛市的到来才爆发。

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历史都是相似的。中证500指数自2015年股灾以来,一直处于弱市震荡。2016年、2017年,以大盘蓝筹为代表的上证50、沪深300涨了很多,而代表中小盘股的中证500和创业板指却没怎么涨。

目前来看,仍然是大盘股强于小盘股,虽然短期市场难言风格切换,但国内股市呈现出的明显风格轮动特征,也昭示着中小创的终将到来。相比创业板指,中证500估值更低,相信未来上涨的空间也更大。

二、选择哪只中证500指数基金定投?

目前市场上共有47只中证500指数基金,其中被动指数型有29只,增强指数型18只,都包含了A、C份额。

从业绩表现看,中证500的增强型基金比被动型基金收益好。可见中证500的增强指数型基金可以跑赢中证500指数,具有超额收益。因此,我们主要来看增强指数型。

相比被动指数型,中证500的增强指数型基金成立时间较晚。有一半是成立在2017年之后,成立2年以上的只有5只。

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对于增强指数型基金,考量的指标主要是信息比率。信息比率越高,代表基金单位跟踪误差所获得的超额收益越高,即主动投资的能力越强。

之前,一直建议大家关注的是建信中证500A,信息比率最高,表现最好。不过,近1年多的数据显示,创金合信中证500C表现更优。除了这2只,富国中证500成立时间最早,表现也还不错,可以关注。

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