前情提要:本文字数3000+，干货满满，请耐心观看，不会让您失望。

2020年，基金市场多了很多新晋基民，但是大家可能不知道如何买基金才是收益风险比最合适的方式。

首先说我们买基金要用的钱，我们投入到基金这部分钱应该是闲钱，很多人买基金喜欢一次性把钱全部扔进去，这是不对的。

什么叫闲钱？就是说在短期(比如几个月或者一年，没有突发情况不会去动的钱)

闲钱理财的首要目标就是对抗CPI。

CPI的意义就是表达物价上涨幅度

CPI每上涨5%，你的钱就贬值了5%。我们举个例子，2019年一整年的CPI是4.9%，假如今天是2019年1月1号，你手里有10000块钱，那么到2020年1月1号，你这10000块钱要变成10490块钱，你才能够去买到你跟2019年初一模一样的物品。

只有财富增值率超过CPI，才能达到一个财富的一个保值，甚至可以说是增值的一个状态。所以说，如果说今年的CPI还是4.9%的话，而你的理财收益率低于4.9%。那么你这个理财就是贬值理财，只能说是把财产贬值的速度放缓，但是没有达到一个正常的一个保值的一个状态。

再比如说银行存款，银行存款正常一年期的利率是1.25%，三年期是2.25%，这个数字很低。为什么之前很多人挤破脑袋都要把钱投到余额宝里边？因为他的利率之前最高的时候能达到6%-7%，这个数字远超CPI，而且余额宝没有任何风险，自然很受到追捧。余额宝的利率现在在2%上下浮动，所以说他没有办法对抗CPI，这一年里，你的你的资金整体是受到一个损失的。

除了基金以外，目前市场上就有几种投资手段，我依次从风险低收益低讲到风险高收益高：银行存款、保险、基金、股票、期货（美股）

一般情况下，投资的手段就是如上几种，回到我们最开始说的，为了对抗CPI，保险(理财型)和基金的平均收益率恰好等于CPI，而在同等收益情况下，保险的投入要比基金大得多，所以我们说买基金是最好的理财方式。

收益跟风险成正比，基金作为一种可以采纳的投资手段，按风险从低到高可以分为：货币基金、纯债基金、债股混合基金、股票基金(QDII指数,ETF,LOF以后再说)

货币基金可以理解为余额宝类基金，年收益率2％；好处在于非常稳定。

纯债基金风险略高于货币，虽然有坑，但总体风险较低，年化利率可以到6%左右；一般情况下，买一个纯债券的基金，一年来说是可以对抗CPI的；但是人性是贪婪的，很少人说我刚过CPI我就收手就收手，很少有人会选择全仓买债券。看到我这篇文章的也不会说目标仅仅是CPI那么简单。

股票类基金收益很高，最高的一年涨幅达到120-150-160%，甚至200%的我都见过。但是与之对应的也会出现跌幅高达80%-90%。股票型基金的风险就是在于基金公司炒股的能力。股票类基金的收益很高，但是它有很大风险，也就是说亏损的风险很大。

混合类基金，可以分为偏债类和偏股类，根据股票和债券不同比例来分类。它是需要基金公司同时持有股票和债券去形成一种基金。这种基金相对于股票型基金来说更稳定，抗风险能力更强，但是收益率比股票型基金偏低。

最重要的一点来了，我们买基金的资产分配情况，我大致划分成三种类型，根据自己的理财目标去进行选择：

第一种年收益率7-8％，目标是干掉CPI，赚个零花钱，按照3:2:5的比例去购买基金，黄金(黄金基金也行)，余额宝。余额宝用来日常消费和正常加仓过渡，黄金用来保值，因为黄金作为钱的等同物，涨跌是随着物价变化而变化的，例如今天金价380，明天通货膨胀，工资翻倍，你一个月本来1万，变成2万，一瓶可乐从3块涨到6块，黄金也会随之上调至800。剩下30％的基金，再按照1比2的比例去购买股票基金和债券基金。

第二种年收益率在10-20％，按照5:2:3配置股基，债基，货币基金。

第三种年收益目标在20％以上，按照7:2:1去购买股基，QDII，债基。这里提一下QDII的确对中国投资者不友好，但是近期美股除非美联储倒闭，要不还是可以获得20%以上的收益率的。QDII比较怕遇到黑天鹅事件(比如疫情爆发)，如果担心风险大，也可以把QDII改成混合类基金。

股票型基金-半导体板块

股票型基金-白酒板块

股票类基金最好不要去买入同一类型的基金，比如招商中证白酒指数(161725)，易方达蓝筹精选混合(005827)，这两个是去年最火热的两支基金，但是他们所持有的股票都是以白酒为主的，这时候我们去同时持有这两支基金就没有任何意义。

目前我选用的是第三种购买方案，具体配置是白酒比半导体比QDII为1比1比1.5，债基选的是华夏鼎茂（有的基金分AC两类一般我更推荐C，他们唯一的区别在于持有时间长短。A类持有超过一年，卖出时平台抽成比C类更低，但是对于基金来说，往往每个板块红利期只有不到3个月，所以长时间持有容易出现获利反复，比如本来赚到了10％，下个月又还回去了）

第一轮上涨结束了假如我们没有卖出，那么下跌的时候我们第一轮的获利就全还回去，甚至还有亏损，也就吃不到第二轮收益。白酒去年我一共吃了差不多140％的收益。这个是后面大家实操会遇到的一个问题：什么时候买？你一味想找到最低点是根本不现实的，只要能学会正常加仓，就不要担心没有踩到最低点的问题。在任何时间去购买都是可行的，只是收益的多少问题。

然后是投资比例，我们经常能在一些地方看见仓位几成，这个几成的意思就是如果一个基金你最终投入的10000元，我们可以把它划分为10份，建仓一定建5成仓以下，而不是满仓建仓。满仓建仓如果出现下跌，你没办法通过加仓来控制成本，所以切记不要满仓去建仓。手里有粮，心里不慌。

最基础的应该就是这些，这就是自己的一点想法，网上实体书有很多资料关于理财，我不过就是拾人牙慧加上自己的经验。

问答时间：

1、定投可以么？这个是两个月前我朋友晒出来的全年定投收益率是23.54％。但是如果按照正常建仓加仓的一个过程，会比他高很多。但是如果嫌麻烦的话定投也是很好的选择。

定投和自己手动加仓的收益对比

2、现在上车还来得及么？上车什么时候都来得及，只是收益达到预期快慢的区别。你自己随便瞎买一个，可能也能收益20%。就跟去年有人抄底原油一样，有的人能收益30%，有的人能亏20%。

3、定投好处是稳定？定投的好处在于可以偷懒，属于无脑流。一天定投10块，一年下来也不过3000元，涨跌跟我们没多大关系，但如果手动加仓可能会比定投收益高。所以说不要全仓建仓，市场在涨还好说，要是一直跌就倒霉了。加仓可以把成本控制到接近底部，而定投基本上还没回本。加仓是有技巧的，不是无脑一跌就买。

4、定投如何设置止盈线？止盈说句实在的话，就是在于贪不贪，你的能力配不配得上你的野心。超过止盈线不卖，就是贪罢了，贪就要做好赔回去的准备。没人赔钱，就不会有人赚钱，这个东西本身就是相对而言的。

正文到这里结束，最后提一下QDII,ETF,LOF

QDII不适合国内投资者去玩？

因为我国的基金每个交易日交易截止时间在下午三点。比如说你在每天交易的三点钟之前买入，这只基金会根据当日的净值在第二天确定你的份额。而QDII是属于投资在海外的一个股票市场。它有个一问题就是你在今天三点之前买的是两天之后的净值，卖的时候也是两天之后的价格。这样带来了一个问题，你并不知道买的当时是在高位买还是低位买。卖的时候也是一样的问题。就是说你买/卖的时候需要预测两天之后他是会涨还是会跌。比如你要卖掉一个盈利10%的基金，当你成交的时候，可能已经是负收益了。

指数跟ETF很像，针对性很强，例如上证50.100.300.500，中证50.100，基建ETF，通信ETF 半导体ETF。ETF通俗上讲是场内基金的链接基金，场内基金有点像指数，但是可以进行即时买卖，类似股票。场内基金限制比较多，而且搞场内还不如搞股票，所以基本上如果想针对某一个板块投资。推荐指数类或者ETF。

LOF可以变相看成ETF的场外基金