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中证招商白酒分级基金还值得买吗(招商中证白酒指数分级基金)

我们都知道几千年的中华文明传承,有些元素是扎根在我们的脑子里的,比如过年过节,比如孝敬父母长辈,比如礼尚往来,这是永远不会被遗忘和丢弃的传统,然而酒,特别是白酒,在其中扮演着重要的角色。

中证招商白酒分级基金还值得买吗

(友情提示:该测评文章项目较多,数据图片10余张,内容2000余字,阅读完大概需要5分钟,如果你持有或者准备持有此基金或是对本基金有兴趣那么请你看完,如果不打算持有或者没耐心,那么请直接关闭,谢谢)

纵观股市和基金以往业绩,能够持续保持净增长的行业就那稀缺的几个,而大消费是其中的佼佼者。大消费分为主要消费和可选消费,主要消费占据主导地位。食品饮料行业是主要消费的领头羊,食品饮料又细分为几个行业,其中,白酒行业在食品饮料中无论体量还是增长速度都是名列前茅。

从前面两方面内容,我相信大家对白酒行业的权重和地位,应该有了初步认识。到此为止,我们也共性的认识到,白酒的发展是势不可挡的。

但是,发现机遇的同时,我们也应该认识到风险,白酒行业是不是较强的行业基金,现在还是否值得投资?白酒板块经历这么多年的大涨以后,整个板块的估值目前已经处在一个较高的价位了,是不是严重高估,还有没有上行的动力和价值,会不会有回落的风险?

那么回到本文的主题,咱们细致分析研究,现在的白酒行业基金是不是值得投资。

一、招商白酒PK啤酒基金


中证招商白酒分级基金还值得买吗

通过天天基金搜索,我们可以看到,酒类场外基金只有两个,一个是鹏华酒分级,另一个是招商中证白酒指数分级。

中证招商白酒分级基金还值得买吗

通过对比我们发现,两者有一定的区别:

一是鹏华酒分级不全是白酒,还包含啤酒。

第二个区别是鹏华的分配较为均衡,招商白酒龙头股占比较大。我们通过业绩对比发现,招商白酒长期以来大幅跑赢鹏华酒,一部分原因是啤酒有周期性,表现不稳定。另一方面是白酒行业龙头股表现较突出,招商龙头酒业比重大,优势突出。

整体看招商白酒业绩突出跑赢了鹏华酒。

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二、招商白酒PK食品饮料基金

食品饮料基金数量也不多,我们拿业绩相对较好的天弘中证食品饮料和招商白酒对比。我们发现,食品饮料基金成分中,白酒占了很大的比重,从以往业绩来看,食品饮料和白酒走势趋同,但白酒涨幅大大超过了食品饮料。

食品饮料的成分、走势和我们文章开头的预判也是一样的。

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三、招商白酒PK中证主要消费、中证可选消费

我们通过筛选发现,最具有代表的中证主要消费为“汇添富中证主要消费ETF”,可选消费只有一支“广发中证全指可选消费联接”,通过对比分析我们发现,主要消费主要是食品饮料、农林牧渔等,可选消费主要是家用电器、汽车和旅游等。通过以往业绩对比我们发现,白酒跑赢主要消费和可选消费,主要消费大幅跑赢可选消费。可选消费的盈利能力较弱,不建议长期持有。

本次比较仍是符合我们的预期。

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四、招商白酒PK沪深300

通过以往业绩对比,我们看到招商白酒业绩很强,大幅跑赢沪深300指数,收益率非常的可观。

但同时,我们发现,招商白酒的波动非常剧烈,短期投资的话一定要要注意风险,不要买在阶段顶部,有时候十几个点的回撤很难受甚至是无法承受的。

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五、最后总结

招商中证白酒指数分级,成立于2015年5月27日,截止2020年5月11日,涨幅152.73%,5年来平均每年收益率高达30%,但同时回撤也是非常大,目前几乎是处在历史最高位附近,并且带头大哥茅台也是历史新高,虽然这几天涨势较高,但作为一个理性的投资者,我认为目前投资风险是远远大于机会的,往上走能有多少空间不好说,但是要往下,回撤的空间非常大。甚至几十个点的回撤也不是一点可能也没有的,当然,这只是从过往业绩和概率上的分析猜测。

作为长期投资者来说,如果空仓,难耐寂寞管不住手,并且坚决的看好白酒的后市,那么可以轻仓适当的介入。如果是稳健操作者,或者是中短期操作,那么一定要管住手,不要现在出手,切记伸手必被抓。

中证招商白酒分级基金还值得买吗

当然,从前面几项内容分析对比,我们能够肯定,白酒确实是一个优质的基金行业板块,值得我们高度关注,并选择合适的机会投资,必定会带来可观收益。到对于新手和风险承受能力较弱的朋友们,我还是建议投资主要消费,因为主要消费波动小,并且收益持续稳定。

好了,白酒就说到这,希望能够帮助大家对消费和白酒有更进一步的认知,避免亏损,早日盈利。

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