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震荡行情买哪种基金(大盘震荡期间)

本周的大盘可以用跌宕起伏来形容,一天是天堂,一天又是地狱,这几天的走势也说明,今年的股市已不像前两年那样的一帆风顺。而以此为基础的基金也一样,拿着几只基金就躺赢全年的大好局面,再也不复存在了。


震荡行情买哪种基金


据统计,截止上周五,今年以来的沪深300的表现是-2.24%,在今年想要从基金投资上获得好的收成,不仅要选对板块,选对基金,还得在基金的组合配置上费尽心思。

震荡期间,基金的净值常常是涨一天,跌两天,涨涨跌跌互相抵消。如果你无法做到高抛低吸,而只是傻傻持有,那很有可能到了半年后的今天,基金帐面上的数字是无法令人满意的。

选择行业基金吧,确实踩对了节奏,那是猛冲猛打,但要是调整起来,也是让人心惊肉跳的。就拿着一段的医疗类基金吧,那个上窜下跳的节奏,是让人很难适应的。

这个时候,你就会想,我要是有一只能够跑赢大盘,又能够在大盘调整时净值回撤小,不大起大落的基金,该有多好!

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别急,今天本文就是为了解决你的需求而写,而且我将推荐给你不下十只的这类好基金!

一、对于防守型好基金的定义

很多人会说,防守好,那很简单啊,你直接找债券类基金就好了。这话说的是没错的。而且我也确实研究了债券类基金。我发现有两类基金是符合防守好的标准的:

其一是纯粹的普通型债券基金,它们的回撤很小,有些一年的最大回撤甚至小于1%,但往往收益也很低。


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例如长安鑫益增强混合,近一年的波动率为0.80%,夏普比率2.79,一年最大回撤仅0.93%,从净值增长图上,几乎就是一条直线,非常稳定。但显然缺点很明显,也就是收益低,这只基金近一年的回报率只有3.91%,甚至还比不上一些银行的理财收益。


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另一类是可转债基金,这类基金主要投资于可转债,当然收益率会高很多。比如说南方昌元转债,近一年的收益率是46.34%,这个收益可就高很多了。只不过回撤率就大了一些,达到13.32%。

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这两类基金,其实距离我说得好的防守基金,还有一点点距离。

那么,我心目中的防守好基,是怎样的呢?有两个条件,其一,近一年的收益不能低于50%,对的,我对防守基的要求就是这么高;其二,近一年的最大回撤要控制在10%以内,当然如果收益较高,可以适当放宽,但也不能超过12%。

以此标准来筛选基金,还能有基金符合这样的条件吗?当然!而且还不少!我在接下来将逐步为你介绍。

二、防守基金的作用

还记得上面我说的两个标准吗,收益要高,防守要好,所以防冠就基金在我看来,就是三个作用:

1、不会错过市场行情

虽然我们从今年的走势来看,我们很难相信这种走势是大牛市该有的走法,但我们内心还是愿意相信熊还没来。因此我们不希望我们只是保留现金在手上,而错过了可能的行情,所以这类防守基金就符合这种标准,至少从过往的业绩看,是跑赢大多数基金的。

2、对冲风险

所谓回撤率小的最直观感受,就是把市场的大调整,淡化,甚至于抹平。很多这类基金,在牛年后的行情中,回撤非常小,也就是大跌对它们的净值影响非常小。当然,他们要涨起来,也无法像行业基金那样横冲直撞。

3、相当于在基金市场中存了一笔现金

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当市场大调整时,你的一个看好的板块中的基金出现净值较大回撤,这时你想补一些,但现不足的时候,这些防守型基金可以通过转换的方式,用于回补你看好的基金。

三、防守基金的推荐

以上面的标准,我在全市场中精选了如下一些基金,供你做参考!

(以下排名不分先后)

第一类,攻击力强的防守型基金

1、大成新锐产业混合

这只基金近一年的净值增长高达94.46%,今年以来的业绩达到44.07%,近一年最大回撤率为11.58%。在今年这种变幻莫测的市场中,业绩算是非常能打,因此我也适当放宽了回撤率的标准。而且这只基金也是混合行业类基金,基金经理是韩创,从业时间两年多。

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如果以基金经理为关键词,我又进一步看了韩创管理的另外两只基金,一只是大成睿景灵活配置,近一年收益91.43%,近一年最大回撤11.77%;另一只大成国企改革灵活配置,近一年收益89.88%,近一年最大回撤11.83%,这两只都符合我的标准。

这三只基金同属一个基金经理,持仓风格差不多,任选其一即可。

2、华夏行业景气混合

这只基金近一年的净值增长高达102.25%,排名非常高,基金经理是王劲松和钟帅,今年以来的业绩为56.70%,近一年最大回撤为11.84%。

从十大持仓看,这只基金的重仓股中新能源的含量比较高。而新能源基金最近虽然收益高,但波动也大,而这只基金的最大回撤控制也相当好,这让我也相当好奇 。基金经理的控制力非常强。

看到这里,我都有把我持有的部分新能源基金转换过去的冲动!

第二类,攻守平衡类防守型基金

3、华安文体健康产业

刘畅畅的这只“文体”类基金成了最近的网红基金,目前3.91亿的规模,很可能在二季报公布后会发展规模翻了好几番。确实近一年87.47%的业绩,今年以来43.14%的成绩非常OK,而且近一年的最大回撤只有9.02%,这个回撤率水平比很多债基都要强。

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我常常想,有这样的一只基金,还投啥债基呢?还要啥易方达蓝筹。

4、广发多因子

很多人认为广发多因子是一只量化基金,从名字和换手率就可以猜到。不管是不是量化交易,唐晓斌的选股能力一流,广发多因子最近的估值和实际净值出现很大偏差,明显是基金经理又换股了,但是即便换手这么大,广发多因子在上周的表现也非常出色。

广发多因子近一年业绩91.47%,近一年最大回撤9.40%,可谓在收益和防守间做到了平衡。

5、广发价值领先

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这是林英睿在管的一只基金。曾经风头无两。但最近表现欠佳,今年以来的收益排名从高居第一逐步回落,近一年的业绩是67.43%,今年以来37.90%,近一年最大回撤8.25%。

当然,林英睿在管的还有几只基金,都体现出回撤小的风格,比如广发睿毅领先近一年最大回撤是6.77%,还有广发多策略,最大回撤只有8.23%,都是很稳健的。但综合业绩和回撤的情况,还是首先广发价值。

6、安信灵活配置

这只基金的经理是张竞,这只基金近一年来的业绩是56.35%,今年以来取得20.03%的成绩,近一年最大回撤是8.84%。

7、工银战略转型

基金经理是杜洋,近一年的业绩 53.90%,今年以来14.25%,近一年最大回撤是7.24%,持仓特点是重仓股集中度低,风险分散。

第三类,极致防守型基金

8、中泰开阳价值优选

坦白说这只基金最近的表现略差,但这也只是相对而言,近一年业绩53.65%,今年以来业绩19.44%,还算过得去,毕竟我们是在选择防守型基金,我们对其的要求不能太高,这只基金近一年的最大回撤只有5.80%,还要啥自行车。

9、中欧价值智选

这只基金的经理是袁维德,近一年的业绩是62.78%,今年以来的业绩是32.46%,近一年最大回撤为6.66%,且近三年的最大回撤也只有18.50%,属于长期稳定选手,非常厉害。

10、工银物流产业

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基金经理同样是美女,张宇帆的这只基金,回撤控制做到了极致,近一年的最大回撤率只有4.97%,从持仓情况看,也是一个换手比较大的基金经理,没准二季报的时候,我们又会看到重仓股上换了一批的新面孔。

四、优中选优

上面我提到的基金远不止十只,都是收益高回撤小的好基金,无论哪一只,我觉得都是震荡市下的好选择。但我觉得不管从哪方面来说,我都不会建议你把这十多只基金全部配齐。因为没有必要么。

所以,我也从我的角度和个人风险偏好,我将上面的十多只基金再优化为下列三只:

1、华夏行业景气

相比于其一年翻倍的业绩,我愿意接受他超过10%的略大一点的回撤率,毕竟风险和收益是成反比的。而且我注意到这只基金近三年的最大回撤只有15.53%,是这些基金里表现最好的。更何况目前持仓也是靠近我比较喜欢的新能源方面的。

2、华安文体健康

高换手,持仓结构分散是它的标签,且近三年的最大回撤也在19.96%内,应该属于长期稳定型选手,这种换手高的选手能保持这样的回撤控制,都是很了不起的。

3、工银物流产业

工银物流产业也是换手很高的一只基金,持仓分散度适中,且从持仓的股票上看,还是和物流二字比较符合的。随着yi情的好转,我认为这个行业是会有明显复苏迹象的,虽然近三年的最大回撤超过了20%,但从近一年不超5%的表现,我愿意理解为基金经理张宇帆的能力在不断进化中。

五、一个很有趣也很大胆的想法

写到这里的时候,我突然有一个很大胆的想法。假设我现在有10万的资金,准备选三只基金投入市场,我将在周一选择以上三只基金进入,配比分别是,华夏行业景气4万元,华安文化健康3万元,工银物流产业3万元。以周一的净值计算份额,那么到了今年的最后一个交易日,这些投入的资金,产出会有多少呢?

震荡行情买哪种基金

或者我创建一个以上述十只基金为主要构成的投资组合,你会选择跟投吗?

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