最近最火的是什么？

是蚂蚁金服上市认购的广告。

以往非常少基金发行的广告，而且还是某公司上市战略配售的广告，现在这样的广告都贴到了我家楼下的公交车站上。

而在支付宝页面显示，截止到30日上午，蚂蚁战略配售基金总计已有近700万人购买，堪称史上最普惠基金。

和史上封闭期12月以上产品相比，易方达和鹏华18个月产品两天募集120亿，在募集规模和速度上均创下历史新高。

买到了就是赚了？买基金就是理财？

很多企业家问我，最近企业不好做，手上有点闲钱，买股票好还是基金好？大家碰到专业投资者、专家是不是也这样问？

听到这个问题我直觉回答是：不知道，没法比。

就像你问今晚吃啥一样？都是一个很头疼的问题，因为有粤菜、湘菜、川菜、鲁菜、江浙菜，这么多菜系，怎么选？

是的，股票和基金就有很多分类，选错了，一切努力白费，死磕也白费。

在前面我的文章《蚂蚁金服估值1.2万亿的背后，藏着哪些发展规律和投资机会？》和大家详细分析过蚂蚁金服。

今天从投资理财的角度，和大家分析如何去选择基金。

基金的分类

股票基金就像中国八大的菜系，有不同的分类。

主要不同基金就像不同的菜系一样，作为吃货请客吃饭，你走进餐馆之前，是不是要先知道这个餐馆是啥菜系。

买基金之前也是要知道，否则你请一个广东客户吃饭到川菜馆，满嘴喷火的那种尴尬，你懂的。

依据投资标地来分类，可以把基金分成四种：

1、货币型基金2、债券型基金3、股票型基金4、混合型基金

我给大家简单介绍一下：

1、货币型基金：

就是投资以短期国债、中央银行票据、银行存款等货币市场工具为主要投资对象。

在微信的【理财通】、支付宝【余额宝】就有货币型基金。

这类基金收益相对稳定，流动性较强，可随时存取，风险可以说几乎为零，最近收益率是2.76%~4.51%左右。

2、债券型基金：

也叫固定收益，绝大部分资金都投资于债券，债券投资比例为总资金的80%以上。

这类基金相对来说比较安全，但收益率也相对较低。

3、股票型基金：绝大部分资金都投资于股票，股票投资比例占基金资产的80%以上。

这类基金属于高风险，高收益型。

股票型基金还有指数基金、行业基金、主题基金等等，风险收益差别很大，这里先不做详细介绍。

4、混合型基金：这类基金可以投资股票也可以投资于债券，甚至货币，资产的配置相对比较灵活。

其风险低于股票型又高于债券型。

看上去可能不怎么理解，用吃货方式打个比喻，大家就知道了。

货币型基金、债券型基金风险基金几乎为0 ，收益率低于股票和混合基金，类似口味比较清淡的粤菜和浙菜。

股票型基金的收益和风险就像是川菜、湘菜，口味重，高风险高收益！

混合型基金就像是川菜的鸳鸯火锅，一边是海水一边是火焰。

至于你选哪个菜系，就要根据自己的风险承受能力了。

在文章后面，我附录一个风险测评的评估问卷，看看你是属于哪种风险承受类型。

按照风险承受的等级，由低到高的划分为5个等级，分别为c1，c2，c3，c4，c5。

根据不同的风险承受等级去购买不同的风险产品和基金。

如果有投资者投资我的基金，也要根据中国基金业协会的要求，也要做这样的风险评测，要求要达到c4级。

那这次蚂蚁金服的认购，就有消息透露，超过34万人不符合风险评测的等级标准被劝退。

那又是为什么呢？

蚂蚁金服这次战略配售，属于混合型基金，属于中高风险。

也就是一半股票，一半是债券，让很多散户有了分享蚂蚁金服的收益。

这和蚂蚁金服的产品定位相关，有超过700万人体验战略配售，顺手也打个广告，可谓一举两得。

这里我要特别提醒大家的是，这次蚂蚁金服的战略配售是属于中高风险。

意思就是说，这个基金不一定是盈利的，存在有亏损的风险，不像货币基金、债券基金，风险几乎为0。

这就是有34万人不符合风险评测等级标准被劝退的原因。

那风险在哪里呢？

我就以蚂蚁金服母公司阿里巴巴在2014年9月19日上市的情况为例。

战略配售赚取的收益和风险分成三类——

1、以发行价认购战略配售到上市当日之间的差价。

就像在2014年9月19日上市的阿里巴巴每股认购价格是68美元，上市当天收市价是77.98元。

单仁老师还在央视直播点评阿里巴巴上市的整个过程。也就是投资收益率是

（93.89元-68元）/68元=38%，非常不错。

这部分，就是你能够有运气能以发行价68元认购到阿里巴巴的股票，就像这次战略配售一样，基金有10%额度，这个盈利属于“运气”居多。

2、市场中期溢价。

上市当天如果你的股票还没有卖，觉得还能再涨，过了三个月，也就是在11月13日，最高到120元 ，收益率是（120元-68元）/68元=76%。

两个月时间，但是，如果你期盼还能更好，股价就一路跌了十个月，跌倒了57.2元。

那这个时候，你反而还亏损了，怎么算呢？

（57.2元-68元）/68元=-16%

3、第三种情况：长期收益！

有投资者说，中国这么多人网购，我相信阿里巴巴一定会涨上去的。

只是境外投资者不理解中国的网购剁手族有多疯狂、中国的移动支付会成为世界龙头，一直涨到现在2020年9月的299元。

投资收益率（299元-68元）/68元=340%，5年时间，复利收益率27.7%，比巴菲特过去60多年平均收益率都要高！

大家看到这三种收益方式，有高有底，甚至亏损。

第一种的是配售的运气，第二种靠的是把握机会的能力。

在120元减仓，在跌到57元重新抄底，长期持有，这是非常专业的能力了，第三种就是你对阿里巴巴、和“大忽悠”马云的信仰。

所以我就说：

投资成功=能力+运气+信仰。

你想想你以往的投资赚钱、经营企业成功靠的是能力？运气？还是信仰？

想明白了你未来才可能持续成功！

这篇文章给很多朋友一下子解释了买基金需要考虑的事情，要根据你的风险承受程度来选择。

想钱赚钱，想赚高于货币基金、债券基金的钱，就一定需要专业能力，想轻松赚钱随便问问朋友消息。

那是对自己资产和家庭，我觉得就是个不负责任的行为了。

有些朋友就问，宋总，你自己怎么去做投资理财的呢？

我个人是零钱放在微信理财通买货币基金，随时存取，秒到账。

还有除了自用房产外，我绝大部分钱都投资到股票和我自己管理的股票基金中。

准确的说，就是投资到中高收益而且持续稳定增长的优秀公司。

这种投资理财资金配置的方式，只是适合我这种【职业+专业投资者】。

一般非职业+非专业的个人资产也不多的投资者，可以考虑通过买风险收益各不相同的四类基金去投资。

蚂蚁金服上市后会究竟出现哪种走势？如何把握？我们拭目以待。

大家可以测试一下这个问卷，或者给你的朋友去测试参考一下，这是我们的私募基金，投资者前，必须要做的风险测评。

只有参考结果达到C4才可以投资私募基金，祝愿大家找到适合自己的投资理财方式。

最后也祝贺大家中秋和国庆节快乐！有空假期放松一下，也学习一下投资理财知识，增加能力，而不是靠运气！

责任编辑丨罗英凡

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