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买股票型基金有没有可能一年翻倍(一年翻倍和三年翻倍的基金)

近几年,随着基金收益出现了一年翻倍的收益,基金投资出现在大众视野,越来越多的投资者认为炒股不如买基金,既然有基金能够帮做到当年翻倍,那何必自己去股海浮沉呢?

如果跟着当年的翻倍基金买入,第二年能够获取满意收益的概率会有多高呢?

基金一年翻倍是个极小概率事件

目前公募基金只数已经快7000只,统计近十年全部基金的年度收益,翻倍的其实寥寥无几,并且没有一只是重复存在的,年度冠军基金的更迭比较频繁。事实上,不只是冠军,历年基金年度业绩排行榜单,各年排名前10名的基金不尽相同, “大换血”的情形经常发生,并且翻倍的年份也是趋势性或者结构性的牛市,在某一类大主题的推动下基金有所表现,所以翻倍基金并没有我们看到的那么常见,可以说是一个极小概率的事情。

买股票型基金有没有可能一年翻倍

冠军魔咒公募私募都存在

因为基金投资者行为整体上体现出强烈的顺周期特性,通常就会导致高位买入持续亏损,弹性大的产品背后也有较高的回撤风险,所以,冠军魔咒不是盖的,业绩前10名基金常常下一年度排名就在后1/3分位。

买股票型基金有没有可能一年翻倍

私募也如此,最近报道的,2016年,苏思通掌管的“蓝海一号”顺利躲过2016年初的A股“熔断”,年收益达到180.92%,成为当年私募“黑马”,夺得2016年度私募冠军。如今,曾经夺冠的“蓝海一号”所属私募运营主体蓝海韬略资本运营中心被注销了。

究其原因在于,年度冠军并不一定是业绩持续优异的保障,短期排名靠前的基金长期表现却不尽如人意的情形比比皆是。晨星资讯的一篇文章曾经提到美国共同基金的一个有趣数据——2003年及2008年在同类基金中表现相当出色的Apex中盘成长型股票基金(当年的收益率分别达到165%及-9%),却成为了近15年收益率表现最糟糕的基金,其最近15年的年化收益率为-8.17%。可见,考察基金仅看单独一年的市场表现是显然不够的。

一年翻倍的基金pk三年翻倍的基金

众所周知消费类这几年是大牛,所以,剔除掉纯消费类基金,从一年翻倍和三年翻倍的基金选出代表基金进行对比,从收益来看,一年翻倍的两只基金中,都是投资科技成长类的,今年的表现差距较大,一个有30%的收益,一个只有不到2%的收益,所以应该是在今年的细分行业中有不同的选择,三年翻倍的基金来看,今年以来差不多都是10-20%的收益,在中位数水平。从回撤来看,三年翻倍的基金在每一次大的回撤上表现相对更好。

  • 一年翻倍的主动权益基金
买股票型基金有没有可能一年翻倍

(数据来源:wind,统计区间2019.1.1-2019.12.31)

  • 三年翻倍的主动权益基金
买股票型基金有没有可能一年翻倍

(数据来源:wind,统计区间2017.1.1-2019.12.31)

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基金投资是在风险和收益之间走平衡木,正如54%标榜超额收益的美国共同基金基金最近5年内表现都劣于其业绩比较基准一样,如果过度追求短期收益的优胜,往往会承担一些不必要的风险,比如仓位较高、行业较为集中等,从而成为基金业绩增长的双刃剑,并不是说冠军基金就一定不好,只是说只看一年的收益是短视了一些。

正因如此,与其盯住基金的年度业绩排行榜,如果也没时间研究一下基金其他的综合素质,拉长时间来看看业绩也是不错的选择。

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