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基金涨太高买(在市场高点买入基金)

自打春节过后,股市就开始了震荡调整的行情,不少人都经历了“基金跌了,基金又跌了,基金又双叒跌了”的场景。

很多本想着“炒基致富”的人,没想到却“栽”到了基金上,为自己做了“高位接盘侠”后悔不已,不知该如何应对,下面一起来看看吧~


持基待涨,实现正收益要多久?


每次试图抄底的人,都在感叹又双叒叕抄在了山腰上。其实从长期视角来看,基金投资成功的核心不是择时,而是选择好的管理人。大量数据证明,持有基金的时间越长,盈利的概率越高,获得的平均回报也更好。

基金涨太高买

来源:兴全基金,数据截至2021/03/08;不考虑申赎费管理费等费用

兴全基金用偏股基金指数对历史数据做了一组测算,可以发现在2008-2018年,单笔投资的情况下,每年最高点买入基金,耐心持有足够长的时间,仍有机会回本甚至获得正收益。如上图所示,可以发现在当年市场高点买入基金,最终实现20%收益平均需要45个月。

对于刚刚高位进场就蒙受损失痛苦的年轻基民来说,不要被短期的波动影响心情,更不要用后悔的情绪冲动决策。如果不是急用的钱,不妨多给基金经理们一些时间。


择优补仓,摊薄买入成本


所谓择优,意味着这只基金未来一定是有希望上涨的。

比如历史业绩长牛的主动管理型基金:如果在最近1年、3年、5年及成立以来等各阶段的历史业绩表现,都稳定在同类的前1/3, 那说明这只基金在不同的市场环境下,面对瞬息万变的行情,未来保持优势的确定性是较大的。

基金涨太高买

来源:Choice数据,20140412-20210412

比如增长潜力比较大的行业基金:对于投资者来说,在配置热门行业时,高历史波动和回撤行业(钢铁,军工)可能风险较高,需要谨慎配置;对于低历史波动和回撤的行业,如食品饮料、医药等,在过去几年里,它们都是业绩确定性高,盈利稳定的行业,,则可以结合自己对于该行业的未来预期进行配置。

所谓补仓,就是在基金亏损后,通过更低的成本价买入,来摊薄买入成本,降低基金回本难度。越跌越补的前提是对标的有非常细致的研究,并且你的资金经得起较长时间的“套牢”。

关于补仓,大家需要注意以下2点:

(1)控制好仓位。我们当前的总仓位不能太高,如果总仓位在50%以下,那么补仓的效果会比较明显,反之,仓位越重,补仓越乏力。

(2)切忌“一次性把子弹打满”。可以根据自身的资金情况制定一些补仓的规则,比如基金净值下跌10%时加仓可用资金的1/3。


降低预期,设置合理的收益目标


目前市场在3400点附近上下震荡,回顾近10年的A股市场,上证指数共有10次在多重利好催化下以慢牛或者快速上涨的趋势下曾突破过3400点。

如下图所示,偏股混合基金指数至今的收益都明显好于沪深300指数表现。

基金涨太高买

在公募基金经历了连续两年的整体高回报之后,机构大咖们对于今年的回报普遍表示出谨慎的态度,所以投资者还是需要降低预期,设置合理的基金收益目标。

银华基金明星基金经理李晓星:靠流动性推升的股票回调压力最大,因为在流动性收紧的时候,各个行业的估值都会下降,在退潮的时候,就会显露出谁在裸泳。

国海证券研究所副所长谭倩:由于过去两年趋于一致的“赛道+龙头”的投资模式,资金追捧使核心资产的估值存在高估。虽然看好核心资产的投资逻辑长期有效,但短期仍需要时间来消化高估值。

面对持续震荡的市场,管住自己好动的手,淡化短期波动,毕竟投资是一生的修行,不必慌张。

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