以下来自一位投资理财七年的网友，他分享的在这个过程中踩过的坑，思考和总结的一些投资理财的经验。

01

俗话说“智商决定你的下限，情商决定你的上限”，我想在后面补偿一句——财商填充你上、下限间的空白。

巴菲特曾忠告投资者三点：第一，要保住本金；第二，还是要保住本金；第三，记住第一条和第二条。

随着社会财富的增加，各类理财方式层出不穷，投资者如何避免踩坑，进而通过理财方式实现金钱增值是目前投资者们广泛关注的问题。

下面我将结合自己的亲身经历，与大家分享我的理财之路上的得与失，进而从思考、习惯和判断三个维度进行总结，最后与大家分享我的基金投资心得。

02 投资理财的三个时期

我的理财之路主要分为三个阶段：懵懂期、贪婪期、成熟期。

1.懵懂期：余额宝让我开启理财之路

2013年初入大学，那时每月花销不高，在马云爸爸的宣传下，我将每月剩下的生活费存入余额宝。

那两年，余额宝的利率万份收益能达到1块多。因为这个收益，我懵懵懂懂的踏上了理财之路。

今日回顾，有得有失。它让我培养了存钱的习惯；初步具备理财想法。

但也让我安于现状，仅仅具备理财想法，没有更深入学习，培养理财意识；虽然知道余额宝能“生”钱，但对余额宝是哪种理财渠道（类型）一概不知。

2 贪婪期：P2P暴雷，让我损失惨重

随着时间流逝，余额宝利率大幅降低，从万份收益1块多降到0.6元左右，我的心态也开始失衡。

在2017年初的时候，被人安利接触到P2P，并被其高利率吸引，然后将余额宝中大约2/3的资金转入P2P。

结局可想而知，2018年P2P大规模爆雷，资金血本无归。

所幸我没有将全部资金投入P2P，进行了部分分散投资；虽然血本无归，但好在年轻，抗风险能力也较强，为以后投资积累了一定经验。

仅凭其高利率的诱惑就贸然投资，不清楚他人是否有理财经验或者相关投资经验的情况下，就相信他人的推荐投资P2P。

在18年初好多平台就相继爆雷，我却没有实时关注P2P相关消息，导致没有及时回撤资金，造成自己损失惨重。

3 成熟期：反思学习，选择适合自己的指数基金投资

自P2P爆雷后，我开始反思自己的错误：开始了解P2P到底是什么东西，为什么会爆雷，怎么补救，为什么会犯这个错误，以后怎么才能避免等等；

然后在2018-2019年调整心态的同时买了财商方面的书，如《小狗钱钱》，《富爸爸穷爸爸》，《选择做富人》等等，培养理财意识，树立正确理财观念；

最后制定自己的理财目标，选择了适合自己的理财方法——指数基金，作为自己的理财手段，于2019年再次走上理财之路。

今日回顾，P2P投资依旧让我心痛不已，但我也感谢这次经历犹如当头一棒将我打醒：

面对失败，分析失败缘由，认识到学习的重要性，找到了适合自己的理财方法，到目前为止还在坚持这种方法；初步构建了自己的理财框架，并且深入贯彻自己的投资理念与投资逻辑。

在2020年2月-5月市场严重低估时，考虑A股市场熊长牛短，故投入资金量过于保守，导致丧失平摊成本的机会。

03 思考与行动才能改变

如上文所述，我的理财之路踩过不少坑，当然也收获不少。

通过书籍、理财大V公众号以及知乎等渠道的不断学习，我对理财从一无所知，到初窥门径。

从理财角度出发，总结我过往的经验与教训，我建议普通投资者在保住本金并实现金钱增值前，应从以下三个维度进行思考与行动：

• 1）思考：对理财这件事的认知与把握能力；
• 2）习惯：开源节流，积累财富；
• 3）判断：选择适合自己的理财方法与产品，开始理财。

理财不是发财，理财是打理钱财，让它使用的更合理。

理财首要考虑的就是风险管理问题，毕竟亏钱带给人的痛苦比赚钱带给人的快感要大很多。

我主要从以下几个方面管理风险：

1）我们选择的理财产品投资的标的是什么？风险有多大？该品种的预期收益是多少？是否与自己的目标收益一致？需持有多长时间能达到预期收益？

如：理财产品若选择指数基金，则据《指数基金投资指南》所述，它的投资标的是股票，其风险高于债券基金，定投指数基金一轮大约需要3年时间（3年为平均值，至少要做好定投3年以上的心理准备），其年化收益率差不多为10%~13%（A股），收益率高于债券基金。

指数基金投资于股票，短期波动较大，需依靠长期投资与定投平滑波动，因此需做好定投3年以上的心理准备。

2）自己的投资期预计多久？风险承受能力是多少？

如：你若打算2年后买房交首付，那么这笔钱就不适合投资于指数基金，投资于债券基金或者货币基金更加保险。风险承受能力可从网上下载投资风险承受能力测试进行检验。

3）不要相信低风险，高收益产品。如：P2P。

4）在自己的能力圈范围内投资。

因为你永远赚不到，超出你认知范围外的钱，除非你靠运气，但是靠运气赚到的钱，最后往往又会靠实力亏掉。

5）不要盲目跟风投资。如：今年8、9月份，某些股票交流群推荐股票，散户跟风高点接盘被割韭菜。

6）选择有保证的正规渠道投资。如：是否受证监会，银保监会的监管。

作为普通投资者，开源节流是积累财富的重要手段。

开源通俗来讲就是扩大收入。如果你主业前景光明，就靠主业扩大收入；如果主业前景渺茫，可以在不影响主业的情况下选择副业增加收入。

节流通俗来讲就是省钱。在购买一件物品时，请在心里默问自己“这个东西是必须买的吗”，如果心里出现“可能用得上”或者“以后会用得上”，那么就不应该买。

通过阅读《聪明的投资者》发现，我属于被动型投资者（防御性投资者），因此我的理财产品选择为指数基金。

通过贯彻指数低估时买入，正常估值时持有，高估时卖出的策略，我正式开启自己真正的理财之路。

0 4 基金投资心得

因为我主要依靠基金来理财，所以就投资基金方面想与大家分享一下心得：

1）不能把所有的钱都用来投资基金，更不能借钱去投资基金。请至少留足6个月的生活费。

2）长期投资（长期投资是指长期坚持投资基金这件事，而不是长期投资某一基金），发挥时间的复利效应。

3）学会止盈，当市场高估时，要分批卖出。

4）当具有一定投资年限后，可以尝试不定期不定额投资法（网上可搜到），可以让收益更高些。

5）若选择主动型基金进行投资，则要关注所投基金的基本面是否发生变化。

• 如：资产组合和投资策略是否发生变化？
• 基金公司是否爆出丑闻？
• 基金经理是否变更？
• 基金的业绩（至少以6个月为基准）是否落后于同类型基金太多？
• 基金规模是否突增或突降至0.5亿元以下？
• 你是否能接受所投基金的基金经理的投资逻辑与风格？

就像最近被骂上热搜的某安成长，该基金的基金经理属于积极成长风格，所持行业及个股集中，这种风格在市场上行时能大幅跑赢市场，但在市场下跌时回撤也较大；

同时基金经理累计任职时长才将近2年，2020年5月份才单独管理此基金，之前与他一同管理的是有5年累计任职时长的一位基金经理，因此该基金的业绩有多少能归功于现任是个未知数；

现在此基金规模161亿，作为积极成长风格的年轻基金经理是否能驾驭也需要靠时间来检验。

因此，投资主动型基金所要关注的方方面面比指数基金更加繁琐，但相对收益来说，在A股市场，主动型基金的收益率要高于指数型基金。

0 5

路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。

我们一定要在自己能力圈范围内进行投资，并且通过不断学习拓展自己的能力圈。希望我的分享能对大家的理财之路有所助益。

对于投资理财，你有什么经验可以分享的呢？

欢迎和我们一起交流评论哦。