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年轻人建议买基金么(为什么建议你买基金)

这几年,周围年轻的朋友理财意识越来越强了。

随着时代的发展,现在年轻人因为受教育水平和从事行业方面能够更早、更方便的接触到理财。现在依然选择银行定存的只有上了年纪的老年人或者不会使用智能手机的人(应该很少了吧),绝大多数年轻人的首选都是投资理财。

另一方面,科技的不断发展,移动支付的出现也彻底的改变了我们的生活方式,现在上街可以不带现金就完成所有的购物需求,电子支付在年轻人群体中几乎完全取代了传统纸币。这也就促使了年轻人更容易接受与之相近的互联网理财等方式。


年轻人建议买基金么

很多投资者可能都有这样的疑问:现在市场上这么多可以投资的产品,自己可以直接买股票、债券、黄金、期货等等,为什么还要推荐买基金呢?中国人把买卖股票叫炒股,“炒”这个词听上去就很刺激,为什么要花钱请别人替自己操作呢(购买基金=花钱请基金经理帮自己投资)。

今天来详细说说和个人投资者相比,基金经理的优势到底在哪?

机构专业能力远超个人投资者

2015年上半年A股市场沉浸在一片激昂的气氛中,上证综指迅速突破3000点、4000点,攀上5000点高峰,6月12日抵达5178.19点的高点。然而,市场很快急转直下。

Wind统计显示,自2015年6月12日至2020年6月12日,五年时间里,上证综指、深证成指、中证500和创业板指分别下跌了42.97%、37.15%、50.83%和43.15%,跌幅相当之深。2724只股票中,仅有295只上涨,占比仅略超一成。这就意味着,投资者如果自己直接投资股票,选到能够赚钱的股票的概率仅略超一成。

不仅如此,这五年间,尚有2194只股票跌幅超过30%,其中1824只股票跌幅超过50%。很多中小板、创业板个股,距离2015年价格峰值有很大距离。

然而,这几年机构投资者通过提升投资管理能力,通过选择优质个股,远远跑赢市场,权益类基金整体表现良好。2020年6月11日,Wind普通股票型基金指数达到11169.63点,距离2015年的牛市高点11257.65点,仅差0.78%的涨幅。偏股混合型基金指数为8657.76点,距离2015年的牛市高点8735.34点,仅差0.12%的涨幅。

也就是说,A股虽然没有系统性牛市,但是权益类基金整体上已经重新回到了2015年牛市顶峰。

这种市场结构再次验证了“炒股不如买基金”,其背后深层次的原因并不像外界有些看法,A股市场失效,而是真正优秀的管理能力始终有用武之地。

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以Wind偏股混合型基金指数为例,统计显示,截至2020年6月18日,自2010年以来,任意时间买入偏股混合型基金指数,持有3个月平均回报仅2.26%,正收益率概率为55.73%,而持有5年平均回报达60.89%,正收益概率达99.47%。

如果你总是盯着5178点的话,或许已经错过了很多很多。机构的专业性主要体现在以下几点:

1、专业的研究支持

买股票首先要做研究,研究有自上而下和自下而上两种,自上而下是从宏观形势、中观行业再到行业中的股票。自下而上则侧重公司基本面的研究,发现公司本身的价值。基金经理除了自己做研究外,还能够获得专业的研究支持。

首先,公司内部有研究团队,覆盖宏观、策略和行业各个领域,基金经理不需要做全部的研究,比如他看好哪个行业,研究团队就给出那个行业中最优秀的公司。

其次,整个市场上的券商研究(卖方)都在为基金公司服务,基金经理的工作有很大一部分内容就是听各个券商的路演,每天邮箱里有数不清的卖方研究报告,这种研究支持是普通投资者不可能获得的。

最后,基金经理和上市公司可以有非常深入的沟通,原因很简单,很多基金公司本身就是上市公司排前几的流通股东,一般人只能去企业做个草根调研,而上市公司会主动去和基金经理沟通,这里不是指内幕消息,而是公司希望让大投资者了解其最新状况以维稳股价。

综上,从研究支持的层面,个人投资者和基金经理所能获得的资源是不可同日而语的,这里还没有考虑研究水平上的差距。普通投资者通过似懂非懂地看看财务报表后得出“这家公司业绩还不错”的结论,或者通过已经传了N手的“小道消息”去买卖股票,确实只是在“炒”股而不是做投资。

2、专业的交易方法

买卖股票的人会碰到一个千古谜题:为什么我一买就跌,一卖就涨呢,市场难道就缺我这100股么?这个问题的答案在于市场对价格的定义,什么是价格?经济学理论中认为价格是理性人在市场达到均衡状态时的报价,然而真实股票市场中的价格却和理论值相去甚远。

交易大师亚历山大.埃尔德的《以交易为生》中给出了一个独创而深刻的见解:「价格就是当前最大的笨蛋准备支付的对价」。市场有大量的买方和卖方,双方的心理价位没有达到一致时不会有成交,直到出现一个比别人都更乐观的买方或者比别人都悲观的卖方,散户往往充当了这个角色,冲动式的频繁交易是很多人亏钱的根源。

在基金公司,基金经理自己是不参与交易的,有专业的交易员。交易员的设备很全,六个屏幕是标配,各种昂贵的分析软件应有尽有。而且他们有很严格的操作纪律,必须按规定止盈和止损,否则有被开掉的风险。很多人觉得基金公司管的不是自己的钱,所以不懂得心疼,其实恰恰因为管的不是自己的钱使他们具备了心理上的优势,能做出更加客观和有纪律的交易。所谓关心则乱,个人投资者遭遇一连串的损失时往往无法停止操作,投资是反人性的,不要去考验自己能否战胜人性。交给工具和纪律性都好于自己的基金公司吧。

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3、完善的风险管理

公募基金对股票仓位有着严格的规定,比如「双十」原则,即单只股票占基金净资产的比例不能超过10%,基金公司旗下所有基金持有某只股票的总数不能超过该公司总股本的10%,这就有效避免了集中持仓的风险,减少了“踩雷”时的损失,我们要懂得敬畏市场,有些雷是无法避免的,比如董事长突然被抓。散户买股票喜欢“不要怂,一把梭”,殊不知这其中的风险是巨大的。基金公司对基金经理的权限是有限制的,公司有核心股票池,股票只能在池子里面选,重大的仓位需要通过投资决策委员会表决。每只股票都有专业的研究员做持续跟踪,能比一般投资者提前发现风险。这些都使得基金是一种比单只股票风险小得多的产品,优秀的基金的风险调整后收益是非常高的。

4、专业的知识和经验

投资行业中不是每个人都能成为基金经理的,每个基金经理都是一路过关斩将上来的,从研究员到基金经理助理再到基金经理是一个优中选优的过程,业绩优秀的基金经理的专业性不是短期内能够形成的。所谓术业有专攻,我们没必要用自己的爱好去挑战别人的专业。投资是一件反人性的事,好的基金经理经历过多轮牛熊,被市场蹂躏过千百遍,看上去都是一脸沧桑。。我们花一点管理费就能让别人替我们承受这些痛苦,何乐而不为呢。

好的基金经理确实存在

那是否存在业绩长期优秀、值得我们托付财富的基金经理呢?答案是肯定的,拿近5年来说,任职年化收益超过30%的基金经理都很多,如下:

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年化收益超过20%以上的就更多了,所以选择优秀的基金经理完全可以获得良好的投资收益。

基金投资重在精选基金和长期持有

其实,从过往历史来看,国内公募基金的长期业绩确实是相当可观的。根据银河证券基金研究中心数据显示,2005年1月1日——2019年12月31日的十五年间,普通偏股型基金(A类)业绩指数收益率571.66%,年化收益率为13.53%;封闭式偏股型基金业绩指数收益率达645.43%,年化收益率14.32%;普通债券型基金(可投转债)(A类)业绩指数收益率175.01%,年化收益率为6.97%。

对于投资者来说,选择到优秀的基金,并长期持有,是获得长期投资收益的关键。

投资需要深入的研究专业的交易方法严格的风控手段,没有这些武器,相当于光着身子进丛林打猎,你的角色已经从猎手变成了猎物。散户亏钱的原因很简单,因为你的交易对手就是上面那些专业的基金经理。买基金相当于和专业的基金经理为伍,而炒股则是做他们的对手盘!


年轻人建议买基金么

个人自选池里部分基金,以5年时间看,权益类基金全部大幅度跑赢市场优秀尖子生沪深300

回溯股灾之后的这五年,资本市场发展更加稳健、更加开放,引入外资机构改善了投资者结构,优化了市场定价机制,具有核心竞争力的龙头公司实现了估值回归。不仅如此,监管方向更加市场化,科创板和注册制的稳步推动,迎来了一批质量高的上市公司,信息披露更加完善,有效地清除了一批质量较低的上市公司,保护了投资者利益。

能够实现优秀业绩的基金产品,一般来说具有一些普遍的特质:

首先是基金管理人的投资选股能力较强,拥有实力雄厚的投研团队。权益类基金的投资是建立在对企业基本面的扎实研究基础上,优秀上市公司的价值创造能力远超市场平均水平,对行业赛道的正确判断、“自下而上”精选优质公司的能力,是长期业绩的源泉。

其次是对风险高度关注,具有规避重大风险的能力。优秀的基金管理人通常注重风险控制,重视安全边际,在市场疯狂之时能够克制投资冲动、控制仓位,规避短期涨幅过大、价格脱离内在价值的个股。

最后是能够长期持有前景明朗、业绩良好、估值合理的优质股票。优秀的基金管理人能够对投资标的有明确的判断,能够保持较平稳的心态,做到对优秀股票的长期持有,才能分享到优秀公司的长期成长收益。

市场有周期,如同四季变换。每一次市场牛熊更迭,都是重要的一课。过去的5年,资本市场给了投资者很多启示,面对周期变换,乐观理性、坚持长期、控制风险,应当成为投资者的共识。


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很多人分不清投资风险和赌博之间的界限,如果想追求刺激并愿意为此付费(亏损),那么是可以去炒股,但要记住小赌才怡情!随着国家金融市场越来越规范,对外开放力度的加大,以后的散户在资本市场会越来越难以生存,曾经美国也和我们一样是一个以散户为主的市场,在大浪淘沙后,已经变成各种机构的博弈场所。中国目前还有大量散户,这些都是机构阿尔法收益的来源,投资最重要的是顺势而为,既然打不过机构,那我们就早日加入他们,多赚一点是一点。

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