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十年买基金技巧(十年翻十倍的基金操作手法曝光)

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虽然上证指数最近一段时间都在3000点晃悠,但是现在说牛市被骂的几率已经少了许多了。毕竟这波不断逼空的行情,从2400点起步到3100点,涨幅已超25%的小牛市,已经让大部分人都解套赚钱了。

个人投资者瞎买都能赚,那么机构呢?

昨天基金报就统计了一下,得出的结论是:500多只基金把2018亏的钱全部赚回来了!

喜大普奔,大部分基金都赚钱了

根据基金报的统计,在主动权益类基金中,共有543只基金赚回2018年损失,占比34.5%。涨幅最高的部分基金已经获得了超过50%的收益。

从股票和偏股型基金的整体情况来看,今年以来,普通股票型基金的平均收益率为25.2%;而去年普通股票型基金的收益率为-25.16%;偏股混合型基金的平均收益率为23.86%,而去年的收益率为-23.99%;

灵活配置型基金的情况更好,虽然灵活配置型基金今年以来的平均收益率略低,为19.8%,但是去年的平均跌幅也较低,为18.4%,一年多来的收益率为-2.85%。

一些进攻性比较强的个基,更是收益可观。

普通股票型基金中,有4只基金自2018年初以来已经获得了20%以上的收益。


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偏股混合型基金的成绩更好,共有8只基金自2018年以来获得超过20%以上的收益率。


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灵活配置型基金中跑出的“牛基”更多。


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从这些名列前茅的基金情况来看,有一些是今年的新秀,有一些是踏准了行业风口大涨的,还有一些是一向比较稳健的名基。比如交银阿尔法,去年仅下跌0.4%,为去年的同类冠军,而今年以来该基金又已经获得超过30%的收益,因而成绩斐然。

但对于基民来说,短期业绩排名也是只供参考,大家应该较看重产品中长期业绩表现。但群里一些新手小白始终搞不懂,一直说牛基牛基,那么真正的牛基都长什么样呢?

下面,咱们就拿几只获得2019年晨星基金奖的牛基,给大家举例一下。

千里挑一的基金,都长什么样

我们拿晨星(中国)2019年度基金奖来举例。

TIPS:为何要拿获得这个奖项的基金来举例?因为晨星基金奖在全球都备受认可,他们评选机制很严格,是根据撑起业绩表现、基金公司管理团队稳定性和投资组合与投资策略的一致性等关键因素来考量。

这次公募基金共有1988只基金参选,但只有13只基金进入提名名单,最终有5只基金获奖,足见含金量之高。因篇幅有限,本次举例仅举激进配置型基金和混合型基金。


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激进配置型基金第一名:兴全趋势投资混合(LOF)

兴全趋势(163402)成立于2005年,穿越市场多个牛熊周期,成立以来涨幅1362%,是著名的十年十倍基金。常年在超百亿规模(最新规模130亿)状态下运行,能取得如此业绩为业内所罕见。

一般而言,风格稳健的基金进攻性缺乏。但是在2019年春季躁动行情中也上涨21.11%,和沪深300不相上下,可谓稳中不失进取。


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数据来源:好买基金研究中心

兴全趋势属于精选个股、长期持有的风格,整体换手率较低。组合股票估值水平偏低,且业绩稳健增长,个股和行业配置分散,持股周期长。历年重仓股经常出现的面孔是招商银行、保利地产、五粮液、恒瑞医药、中国平安、贵州茅台、伊利股份等,都是在一个较长时间段里持续稳健增长的公司。

2013年以来,兴全趋势也在新兴产业中适当拓展选股外延。一些估值相对具备优势的科技股,如比亚迪(新能源汽车)、三安光电(半导体)、游族网络(网络游戏)等,也常现身前十大重仓股。

2016年以来机构持有比例逐步提高,始终维持在30%左右,机构投资者认可度较高。


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兴全趋势现任基金经理为董承非和乔迁。董承非是公司副总经理,传承兴全基金注重风险控制、价值投资的风格,是不折不扣的长跑健将。乔迁为兴全近几年培养起来的后起之秀,她单独管理的兴全商业模式也开始崭露头角。

混合型基金第一名:广发稳健增长基金

广发稳健增长(270002)于2004年成立,自成立以来表现一直比较稳健。在较小的回撤和较低波动的前提下,已经取得了超过750%的收益,长期业绩优秀。

广发稳健增长主要通过调整仓位和持仓结构达到控制回撤的目的。自2015年3月将股票仓位从60%降至30%,减轻了股灾的冲击。2018年熊市中全年仅下跌7.78%,而沪深300全年下跌25.31%,也主要得益于降低股票仓位。而这也导致2019年春季躁动行情中涨幅有限,正所谓鱼和熊掌不可兼得吧。


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广发稳健长期超配医药,低配银行、非银、交运、公用、电子等行业,2016至2017年超配过黄金股。前十大重仓股中主要是以二线白马股为主,比如医药股中出现频率最高的不是恒瑞医药,而是通化东宝、我武生物等。2018年下半年增配的消费股也多是洽洽食品、晨光文具。持股周期较长,换手率处于较低水平。2016年下半年至2018年上半年,平均换手率仅为58.18,2018年上半年换手率仅为26%。

广发稳健增长目前由傅友兴管理。他非常注重回撤和波动的控制,不求惊涛拍岸,但求细水长流。

除了获得晨星年度基金奖的这两只基金外,另外一只没获奖但作为唯一一只获得10倍收益的开放式基金---汇添富优势精选(519008)其实也值得说一下。

这只基金成立于05年8月,截至2019年3月18日累计回报达1028.29%是目前市场上为数不多的“10倍基”之一。年化收益高达19.55%。

汇添富基金本身在主动权益投资方面就较为擅长,作为汇添富的长子(基金公司发行的第一只基金)优势精选,更是为其配备了强大的投研团队,基金经理一直以来也十分稳定。在基金运作的14年里,主要由庞飒和王栩两人掌管,庞飒管理了接近5年,2010年开始,由现任汇添富基金权益投资总监王栩接管,管理时间已超过9年,期间创造出了7倍于沪深300的涨幅。


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除了实力强劲的投研团队,超级稳定的基金经理也是这只基金取得优异成绩的重要原因。这同时反映出汇添富在人才培养和使用方面的强大竞争力。

总体来说,短期业绩好的基金如过江之鲫,但是长期能维持稳定收益的解决却寥若晨星,作为基民来说,买基金之前首先要明确的就是坚持长期投资,稳健投资,而不是为了短期业绩,追涨杀跌。

要知道,投资始终是一场马拉松,而不是50米的冲刺啊。

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