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嘉实沪港深精选基金能买吗(嘉实沪港深精选股票)

嘉实沪港深精选基金能买吗

嘉实沪港深精选股票基金是一个股票型基金,该基金的基金经理是张金涛,基金投资目标是追求基金长期资产增值,业绩比较基准是沪深300指数收益率×45% +恒生指数收益率×45% +中债综合财富指数收益率×10%。采用的投资策略是运用“自上而下”的方式进行大类资产配置,即根据宏观经济、市场面、政策面等确定组合中股票、债券、货币及其他金融工具的比例。根据宏观经济和证券市场环境的变化,及时对行业配置进行动态调整。

一、基金经理业绩分析

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张金涛先后掌管4支基金,目前掌管3支,该基金掌管时间最长,四支基金分别为一支股票型、两支混合型和一支债券型。

从投资策略来看,三支基金都坚持“价值投资策略在港股更容易取得长期回报”的投资理念。从基金历史回报来看,其掌管的四支基金的表现均优于同类平均,同类排名也基本在前1/3,横向对比,嘉实沪港深精选股票的收益最好。

二、业绩表现

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今年以来,该基金上涨32.82%,优于同类平均和沪深300,特别是近1月和近3月的表现十分优秀,涨幅分别是4.19%和14.39%,超同类平均大约5个百分点。分季度来看,3季度的表现要优于1季度和2季度,而全年上涨的涨幅主要源于1季度整体行业的优异表现。

通过近三年各季度的表现来看,一般全年表现最好的是1季度,而四季度表现相对较差,2019年的四季度表现可以拭目以待。

三、持仓情况分析

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2019年,股票和债券的占比逐步提升,特别是股票占比已经达到近三年最高值,现金占比为近三年的最低值,说明该基金认为当前是配置股票的最佳时期。

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从前10股票集中度来看,集中度也在持续攀升,截止三季度已经达到了55.14%。其中,港股的占比是18.63%,A股的占比是36.51%,港股、A股比值为1:2。2019年,长期持有的股票有立讯精密、格力电器、华东医药、恒瑞医药、紫金矿业和中国太平。通过持股可以看出,该基金持仓的行业相对比较分散,涵盖了科技、医药、采矿、消费和保险,并且在三季度中逐步增持了白酒行业。

四、持有人占比和操作风格

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该基金在2019年的表现整体不错,但是净资产却在不断减少,当前净资产规模为46.61亿元,环比减少了12.09%。从持有人结构来看,该基金以个人持有者为主,个人持有者比例达到74.94%,相比2018年年底机构投资比例略有上升,个人持有比例略有下降。说明,随着2019年业绩的好转,投资者在“见好就收”的心理驱动下,逐步抛售了该基金。

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而从基金换手率来看,该基金的换手率持续下降,说明该基金经理对于持有的股票比较有信心,以长期持有策略博取投资收益。

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