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50etf期权对冲股票风险的公式(利用期权对冲下跌风险)

A股将在2月3日正式开市交易,我们必须接受的现实是,受当前疫情影响,下周一A股预计会大幅低开,钟南山院士之前预测过,疫情控制会在7-10天内达到高峰,换算成时间的话就是2月3日-2月6日,之后就会出现拐点,不会再大规模的增加。也许市场的情绪拐点,也会出现在那几天。

那作为散户,我们该如何对冲这段时间股市带来的风险呢?

如果持有股票过节的投资者,和一些价值投资者,必须要了解期权的保险功能,也就是买入认沽期权来做对冲。

在春节前,由于疫情的扩散,A股已经连续下跌多日,我们先来看看春节前几天的走势,如果你买入认沽期权,会起到如何的对冲效果。

50etf期权对冲股票风险的公式

从图中,我们很明显的可以看出,因为认沽期权是看空,因此大盘下跌幅度越大,认沽期权涨幅就越大,在1.14-1.23日间,多个认沽期权都完成了翻倍。

那么我们分别以50万元和5万元A股市值为例,我们拿出不同比例市值的资金,来买入认沽期权对冲。

50etf期权对冲股票风险的公式

我们可以非常直观的看到,期权的保险作用非常明显,共8个交易日,如果你投入10%的市值资金买入认沽期权,如果你的A股账户50万,8个交易日满仓跌停5天,我们也可以通过认沽期权的对冲,减少不少损失。当然满仓跌停5天的情况很少发生,除非满仓踩雷,那么我们完全可以通过买入认沽期权的操作,完美的完成对冲甚至盈利。

那如果当天没有再大跌,买入认沽期权后我们的风险是什么呢?风险则是如果A股大涨,那你可能损失买入认沽期权的开仓资金(权利金),如果这样,那这部分损失的资金完全可以从股市中弥补回来,并且期权是T+0交易,如果发现大盘开始强势反弹,我们随时能够平仓我们的认沽期权,进行止损,就不会完全损失这1万元。

因此在大跌风险面前,我们必须拿起期权这个工具,对冲股市市值大幅缩水的风险。

那期权到底是什么呢?通过下面这个5分钟的视频,你就可以清楚地了解。(视频中介绍了50ETF期权,当前300ETF期权也已经上线,原理相同)

因此在当前的环境下,我们认为长期持股的投资者,需要配置一部分的资金,作为防止股市大跌的保险。那我们散户该如何买入认沽期权呢?


一、开通期权交易功能,有两个途径可以进行开通:

方法一:大家可以通过自己的券商开通期权交易功能,前提是50万的资金门槛,并且通过期权考试和进行模拟交易。如果大家符合门槛的话,可以联系自己的券商进行开通。

方法二:我们澄泓财经联合知名券商,为大家建立了零门槛开户的期权交易平台,专供澄泓财经的粉丝使用。如果需要可以私信发送“期权”,我们也会有专门的老师为您解答期权投资问题。


二、在A股交易时段内,买入认沽期权:

如果单从对冲角度出发,当前建议买入(2选1即可):

300ETF沽2月2900(代码:10002147)

50ETF沽2月2900(代码:10002200)


以我们澄泓财经的泓期权手机交易软件中买入50ETF沽2月2900为例:

1.首先在软件的交易界面中,输入合约代码:10002200,并选择该合约。

2.输入选择完成后,输入需要买入的张数后,点击开仓,确认买入即可。

50etf期权对冲股票风险的公式

以上两步,我们就完成了买入认沽期权的操作,如果股市大盘持续大跌,那么我们的认沽期权很快就可以盈利,对冲大盘下跌所带来的风险;那如果大盘强势反弹后持续上涨,那么我们也可以在当天平仓止损(期权为T+0交易)。


如果您是首次接触期权,以下为给新手的建议:

1.建议投入小部分资金,2%-5%的市值资金,买入认沽期权,作为股市投资的保险功能。

2.建议选择主力合约为主,我们泓期权的交易软件中有主力合约的提示,也可以咨询我们的澄泓的期权导师,我们每天都会给出建议给您参考。

3.期权为T+0交易模式,新手建议先做买方为主,看多买入认购期权,看空买入认沽期权。


需要注意的是,本文的建议仅针对想通过使用小部分资金,把期权当作股票保险功能的新手用户,如果您是想利用期权的保险功能,可以在下周买入认沽。如果大盘继续下跌,可以起到很好的对冲作用;如果大盘反弹上涨,那你股票账户内的市值会逐步恢复,而认沽期权会下跌亏损,期权涨跌幅较大,所以我们建议2%-5%的资金做对冲就完全足够了。


而下周一针对大盘低开后,期权的其他操纵策略,我们将在明天晚上推送给大家。最后祝大家身体健康,鼠年交易顺利!加油中国!加油武汉!

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