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什么情况买什么基金好(应该怎么买基金)

在经历过去2019年和2020年的两年上涨后,今年股市呈现了震荡市的表现,让很多新入场的基金投资者认识到了基金投资的风险。对于今年的市场,很多投资者都要降低收益预期,而不是想着基金投资年年都能赚钱。

一位明星基金经理在2021年1月底就表示,对2021年全年比较悲观,他掌管的基金已经进入防守打法。目前来看,这位基金经理的谨慎还是非常正确的。


什么情况买什么基金好


那么对于基金投资者来说,在这样的震荡行情下,应该怎么买基金?买什么基金合适?我认为重要的是做好资产配置,来防范风险。

第一、进行资产配置,构建股债投资组合。

这里介绍一个稳健的可以长期持有的配置组合,就是股债配置策略。

股债的比例可以4:6,5:5,6:4,7:3,根据承受的回撤能力进行股债配置。如果承受风险能力强一些,股票基金配置多一些,反之就是债券基金配置多一些。

股债配置组合最大的好处是回撤幅度比股票基金小很多,如果按照5:5进行股债配置组合,就可以减少一半的回撤幅度。回撤幅度小,投资者才更容易拿得住基金。

否则投资者很长时间买基金不赚钱,而且因为受不了波动巨大,在股票基金大幅下跌的情况下,一恐慌就可能把基金卖在了地板上。

有的投资者说,配置股债组合比较麻烦,这里建议直接买入一些股债平衡型基金。

比如广发稳健增长基金,是比较好的股债平衡基金。这只基金股债配置比例在5:5,近一年最大回撤在11.09%,而从2013年以来,只有2018年亏损7.87%,其他年份都是盈利的,业绩表现良好。


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第二、买入固收+策略的产品,实现风险比较小而收益比较高的投资目标。

对于风险承受能力比较小的投资者,在股市震荡行情中,面对较大的基金回撤无法忍受,总是忍不住想卖掉亏损的基金,这就说明投资的基金风险过大了,可以降低投资品种的风险水平,这个时候就可以选择固收+策略的产品了。

这个固收+策略的产品,就是以债券打底,搭配其它资产,比如股票、可转债等,来增强投资收益。与股债组合策略对比,固收+策略进攻性要弱很多,风险和波动也更小,比较适合风险偏好较低的投资者。

这里要注意,选固收+策略产品的时候,要注意股票的仓位。如果你不想承受较大的波动,就选股票仓位比较低的,可以不高于20%,这样历史回撤比较小,好的固收+策略的产品收益率也是不错的。

比如我投资的易方达安心回报债券,属于中低风险产品,股票仓位小于20%,近一年的最大回撤为6.02%,2014年以来的年化收益率为17.12%,而我在2019年买入的这只基金,目前收益率超过28%,还是挺不错的。

这里选择基金经理很重要,因为固收+本质是一种资产配置,大类资产配置能力更强的基金经理,收益也会更好。


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总之,选择基金投资产品,适合自己的风险承受水平最重要,对于大多数普通投资者来说,中等风险水平的产品实际上更适合一些。尤其是在股市宽幅震荡的时候,对于股票基金回撤承受能力较弱的投资者,可以考虑更加注重防守,买入股票平衡和固收+等产品,在控制风险的情况下,来获得年化5-10%左右的收益率。

(我是秋思说,高校教师一枚,在大学里主要教授《互联网投资理财》等课程,用理财思维,打造幸福人生!欢迎点击关注秋思说 ,查看更多好文和视频!)

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