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买稀土什么基金好(顺周期方向稀土ETF基金值得关注吗)

除了美债收益率上行,周五市场波动,还有G2斗法的因素。但我们经过2018年的波折,市场已经明白这是一种常态。


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而这场总体对话,也是属于“低开高走”,收尾还算平稳。


如天风证券首席刘煜辉所言,“掐是正常,不掐反而不正常,不掐于市场未见得是什么好信息,掐于市场不见得是什么坏消息”。


而网友总结,中美斗法市场三件宝:军工、稀土、半导体


周末,易会满老师也说了很大信息含量的话。 “市场波动很正常,只要没有过度杠杆,就不会出大事,关键要有一个合理的资金结构。而投资者购买基金的比例在快速提升,是很好的趋势性变化。


总结就是,资本市场制度红利继续,发挥有效定价作用、发展股权直接融资,支持新兴产业;拥抱权益时代,不如交给专业机构来做投资


随着经济从复苏逐渐走向过热,市场的热点也逐渐转向顺周期的资源品


底层逻辑在于企业复工复产,原材料的供给跟不上需求;另外,经济复苏往往伴随着通货膨胀,上游原材料自然疯狂涨价。


但这些其实都是伴随着经济周期、库存周期而来的中短期逻辑,想要驾驭上游顺周期要精通宏观经济、原材料的基本面、上市公司的估值、市场的情绪等等。


作为普通投资者,能力圈自然难以全面覆盖,所以在投资上游原材料时,需要一些更加偏向长期的逻辑作为安全垫,再伴随着一些的靠谱的短期逻辑做支撑。


稀土就是一个不错的品种。


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稀土不“土”,一直不知道是谁给稀土起的名字,可能是为了突出稀少,但听起来让人误会它“土”……


先明确稀土是个啥?其实稀土是十七中金属元素的总称,稀土有分为轻稀土和重稀土。


轻稀土包括“镧、铈、镨、钕、钷、钐、铕”这七种。


剩余10种就属于重稀土,包括“钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钪、钇”。


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稀土背后的逻辑,在于他在高端制造行业举足轻重的地位


上到军工、新能源车、风电;下到变频空调、汽车玻璃等等,都离不开稀土。大家耳熟能详的热门高端制造行业,背后都对稀土有着大量的需求。


下游高端制造有长期发展增长的逻辑,戳《为何大佬们都看好高端制造?》,上游的稀土产业自然也不会落下。


除了这需求量上的逻辑,自然还要说说价格。本次稀土价格的上涨有别于历史上之前几次,主要是在供给稳定的基础上由需求推动的,是稀土价格上涨的质变,这样才能将稀土的价格长时间维持在高位上。


当你在一个领域的优势达到一定程度,你就可以主动对这个领域造成一些重要的影响,比如OPEC对石油的一举一动,都会被外界仔细解读,最终反映到石油的价格中。


而中国在稀土方面的优势,可以体现在五个“第一”。


1、我国稀土储量第一。我国稀土资源非常丰富,尤其是重稀土占世界查明储量的90%以上,是全球稀土储量最为丰富的国家。根据美国地质调查局2020年报告,2019年全球稀土储量为1.2亿吨,其中中国储量达4400万吨,占比达 37.96%;


2、我国稀土产量世界第一。21世界开始,中国稀土产量长期占据世界之首,2019年全球稀土矿产量21万吨,中国稀土矿产量13.2万吨,占比近63%;


3、中国稀土出口量长期居于世界第一,2019年我国稀土产品超过4.6万吨,接近第二名(美国)年稀土总产量的2倍。日本和美国对中国稀土依赖性非常高,是中国稀土的主要出口国,中国对美稀土出口量占美国进口总量的78%。


4、同时我们也是全世界最大的稀土进口国,Why?主要原因是我国的稀土加工、提炼能力已经领先全球,早就不是“出口稀土矿,进口成品稀有金属”的状态了。对那些不具备稀土加工能力的国家来说,将稀土矿出口到中国,再进口成品稀有金属,这将是常态。


5、稀土消费量第一。中国也是全球最大的稀土消费国,据《2019年中国稀土产业全景图谱》中的资料,中国的稀土消费量约为全球的57%。之后是日本,占到全球稀土消费量的21%左右;美国和欧洲的消费量都约为8%左右。


工信部部长肖亚青,在三月初表示:我国的稀土没有卖出“稀”的价格,卖出了“土”的价格。这句话其实可以侧面体现出稀土价格是被低估的。


当然我们不能断章取义,肖部长还有后半句:就是因为恶性竞争、竞相压价,使得这种宝贵的资源被浪费掉了。


这句话我理解为,过去稀土产业相关的企业仍是鱼龙混杂的。没有绝对的龙头出现,还处在打价格战的阶段。同时也给出供给侧改革的信号,使得供给端平稳发展,对接日益提升的需求。


这也侧面可以看出,行业还没有出现明显的竞争格局,个股选择并不容易。以个股选择能力知名的公募主动基金,也对稀土相关的股票鲜有配置。


所以这个时候,借道被动、用指数基金上车就成为一个更好地选择。


就像我们之前在“基金的三种择时”中提出的,最近已经有两家公司启动了在稀土方向的产品布局,分别是嘉实稀土产业指数ETF(516150)华泰柏瑞稀土ETF(516780)


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两者跟踪相同的指数中证稀土产业指数,费率也都一样(管理费0.5%);都已完成建仓,已上市可以交易,规模、流动性也都可以,区别是一个在上交所、一个在深交所。


之前首发时还有被限额过,现在上市可交易就更方便了。


还真是巧,两家正好是拥有市场上最大的两只沪深300ETF的指数基金投资大厂,此次又前后脚发行跟踪稀土指数的ETF,除了为场内投资者提供便捷的交易工具外,应该也都有偏长期的布局逻辑。


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看历史,稀土产业指数在过去的十年来波动较大,也属于有色范畴类的周期行业。


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但站在现在这个时点,1)通胀作为宏观环境造就的偏短期的逻辑、供给侧优化为稀土价格稳定提供保障;2)中下游蓬勃的发展作为中观及中长期的逻辑,使得稀土指数出现布局价值。


同时,ETF作为一个场内灵活交易的工具,也为短期的波段交易提供便利。市场震荡波动下,逢低可以适当关注。


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