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一半积蓄买基金(为何还坚持买基金)

一半积蓄买基金

作者:沉默的70后

来源:雪球

自去年初以来,俺一直坚持家庭可投资资产的50%左右在两个股票账户打新,其他可投资的资金在俺和俺老婆的交通银行买基金

去年一月份指数涨了一下,然后指数一泄如注,买的基金跌的幅度比俺的股票账户还大一些,俺实盘满仓亏约10%,当然有新股中签大约5-7%的加持。

其实,俺虽然年初以来这波只跟上了指数,但俺和俺老婆的打新账户近两年来得盈利情况应该还可以,俺自己的大约赚了95%,俺老婆的赚了109%(2017年4月4日-2019年4月4日,广发证券的计算盈亏更新日期比较迟),总体是翻一倍有余(当然本金少,没赚多少钱,见笑于大方了)。

一半积蓄买基金

那俺为啥还选择将近1半的可用资金用于买基金呢?为啥不全部搞到股票账户自己搞,乃至满仓满融呢?

首先,不开融资融券权限、不上杠杆是俺投资的底线,俺家庭的债务率不到家庭净资产的5%,还是房贷。俺没有必要上杠杆也可以实现自己和家庭的财务目标。

俺和俺老婆两个人估计有500万足够花了吧,俺未来的退休金可能还不低。两个孩子教育有300万也差不多够了,就算给每个孩子预留100万的财务支持,总额1000万就够了。

这笔钱目前俺还没攒够,但在可预见的5-10年内就可以达成,上杠杆对俺意义不大。

其次,选择部分股票,部分基金的方式,极大地舒缓了投资带来的紧张情绪,对指数涨跌不再那么敏感了,如果全部投在股票上,恐怕就不再能做到去年那样“指数崩于前而色不变”了。持有基金,然后基金中还有指数基金、混合基金、债券基金,还有一点点货币基金,这让俺感到舒服。而感到舒服,不是一年多赚几个百分点可以换来的。

第三,虽然俺最近5年的股票账户年化投资收益率还是比较高,大约有25%那么多,但俺一不觉得那是俺真实的投资能力体现,二觉得这25%的数字不可长期持续

(1)2014年36块全仓中国平安,不是俺自己独立选出来的,是看了@草帽路飞 @流水白菜 的帖子后做出的选择;

(2)2015年在股指暴跌、中国平安巨量涨停的当日,俺清仓了全部股票(其实也就一个中国平安),也不是俺独立的判断,而是在某论坛看到了大牛的友情提醒:清仓A股、买点美元...... 然后去港股通玩了一年多;

(3)2016年底,抛了全部港股和几乎所有美元买的QDII基金,回到A股吃市值申购的肉,也是在雪球上见到了某大V的帖子,详细论述2016年新股申购的收益,包括如何配置上海、深圳的市值;然后就选了熟悉的中国平安、平安银行,17年打新加市值,差不多赚了65-70%

(4)只是到了2018年2-4月,俺自己才开始利用从《股市稳赚》中学到的选股技能,借鉴@股市神奇公式 的办法,搞了低估分散的持股组合,从17年只有两只股分散到持有30-40只股票,分散的效果是将踩雷和黑天鹅事件变成非重要事件。比如俺18年根据ROE-PE选股,选出来个安信信托,然后买了,踩雷了,一度跌了50%多,不过无所谓,3%的初始仓位,亏也不怕,坚持到今年,稍稍赚一点抛了......

一半积蓄买基金

总之,俺自己的投资体系尚在建立之中,其长期盈利能力有待经过一轮牛熊市的检验,在这样的情况下,俺选择一半资金买入基金,这给了俺试探投资体系的勇气和回转空间。

从实践上看,今年一季度俺的基金组合投资收益率也有23%左右,虽然比股票账户低几个点,可是承受的风险和付出的时间成本都不一样。俺根据股指的估值水平,在股票账户和基金账户之间,以及基金账户中的股票基金和债券基金之间进行不定期的再平衡,以进一步降低风险。

简而言之,俺把股票账户作为探索研究俺投资体系的试验田,而把基金账户作为俺家庭财产的根据地。

俺让渡部分(潜在的)收益,从买基金获得更多的安全感、舒服感,提高收益的稳定性和可持续性,俺觉得是值得的。

很多年前听到有一句话这么说的:“散户不能被拯救、只能被消灭”,刚刚入市的时候,看(听)到这句话内心是抗拒的,其实被消灭之外,还有一条路,要么自己变强大,要么买基金(从而成为机构资金的一部分)......

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