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白酒基金只能买白酒股票吗(招商中证白酒基金真的只持有白酒吗)

本文概要:解密招商中证白酒波动大的原因,提示投资注意事项。

白酒基金只能买白酒股票吗

大家好,我是低调君,写这篇文章的缘由是昨天晚上发现这只基金的一个投资注意事项,想跟大家分享一下,希望对大家有用处。

本文的结构主要分为基金解析和投资注意事项两部分,重中之重在于投资注意事项,因为这个注意事项是造成大波动的原因,希望大家重点关注!

一、该基金长期业绩展示

白酒基金只能买白酒股票吗

如果从长期业绩来看,招商中证白酒指数分级基金,确实排名比较靠前,远远高于同类其他基金。说明其业绩比较稳定。

白酒板块基金之所以业绩稳定,主要还是有以下原因:

首先,我国人民的消费习惯还是白酒,而且客户的忠诚度极高,像茅台甚至有收藏价值。这些都催生了这个行业在长期以来拥有很高的利润,在申万一级行业里,白酒饮料基金的长期业绩名列第一位。

其次,白酒是很好的防御性板块,特别是市场不好的时候,机构都会抱团白酒和医药。

第三,北上资金等喜欢抱团白酒等股票。

二、本基金投资需要注意的事项

首先,一般来说,指数基金都是严格跟踪指数的,但是这只基金却不是这样的,你如果打开它的持仓,你会发现,这只基金除了持有白酒类股票,跟踪中证白酒指数以外,为了追求比指数更高的收益,还投资了科创版的芯片、半导体、汽车等股票。所以,在你看涨跌的时候,你不能只参考指数,你还要看一下该基金所持有的半导体、芯片等股票涨跌。

下面我们一起来看看这只基金持仓的几只非白酒类股票。如下图所示,这些非白酒类股票涉及金融、芯片、半导体、汽车等。

如果从长期业绩来看,招商中证白酒指数分级基金,确实排名比较靠前,远远高于同类其他基金。说明其业绩比较稳定。

白酒板块基金之所以业绩稳定,主要还是有以下原因:

首先,我国人民的消费习惯还是白酒,而且客户的忠诚度极高,像茅台甚至有收藏价值。这些都催生了这个行业在长期以来拥有很高的利润,在申万一级行业里,白酒饮料基金的长期业绩名列第一位。

其次,白酒是很好的防御性板块,特别是市场不好的时候,机构都会抱团白酒和医药。

第三,北上资金等喜欢抱团白酒等股票。

二、本基金投资需要注意的事项

首先,一般来说,指数基金都是严格跟踪指数的,但是这只基金却不是这样的,你如果打开它的持仓,你会发现,这只基金除了持有白酒类股票,跟踪中证白酒指数以外,为了追求比指数更高的收益,还投资了科创版的芯片、半导体、汽车等股票。所以,在你看涨跌的时候,你不能只参考指数,你还要看一下该基金所持有的半导体、芯片等股票涨跌。

下面我们一起来看看这只基金持仓的几只非白酒类股票。如下图所示,这些非白酒类股票涉及金融、芯片、半导体、汽车等。

白酒基金只能买白酒股票吗

先来看看邮储银行,不管券商研报说得再怎么好,我还是想说点自己的看法。好的方面,邮储银行在全国既有自营网点,又有农村代理点,所以网点最多,服务大概6亿客户。该行的信用卡、理财业务渗透率都不高,信贷业务门槛低,吸引了大量在四大行无法贷款的中小客户,这些为他们获取了丰厚的利润。但是,由于他们的很多信贷业务是面向中小企业或者农村的,它的真实贷款违约率不低,有一定的风险,需要投资者注意。

再来看看华润微,这是一只科创版上市的芯片概念股。公司是行业领先的拥有芯片设计、晶圆制造、封装测试等全产业链的半导体企业。也是国内功率半导体龙头企业,是中国未来科技产业发展比较有潜力的股票。

下面是渝农商行,也就是重庆农商行(农村信用社),这只股票是金融股,和邮储银行不一样的地方是它属于地方银行,所以业务比较有局限性,不过今年受益于西部大开发和基建建设信贷需求激增,业务有所增长。需要注意的风险和邮储银行一样就是信贷违约风险。

下面是道通科技,它是全球汽车智能诊断龙头,公司在欧美认可度高,海外市场占有率高,产品性价比高于主要竞争对手,但价位低于竞争对手,重视研发,形成自己的护城河,目前随着我国汽车保有量增加,该公司在我国将拥有更大的成长空间。主要风险还是目前新冠肺炎影响导致海外经济衰退,影响公司的业务。

该基金最后一只持仓股华峰测控,其实是国内半导体测试机龙头,属于国产替代化概念。

总体来说:本基金比我们想象的要复杂的多,第一,它是分级基金,也就是带了杠杆,行情好,那么比别的基金涨得多,行情不好,比其他基金跌幅大。

其次,也要注意其重仓的半导体板块股票的风险,波动比较大。

建议:既要参考中证白酒指数的涨幅,也要关注半导体板块的波动,适合白酒和半导体市场好的时候持有,估值过高的时候止盈卖出。不宜重仓。

我没有买这只基金,原因还是担忧半导体板块的风险和分级基金的杠杆。

以上就是我今天的干货分析,仅供参考,我说的不一定对,不要全信。

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