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基金上涨还是等跌后再买(要不要等跌了再定投)

基金上涨还是等跌后再买

1.老师,我定投的210004金鹰稳健成长混合定投2年,现在亏损13%,是否按照你说的继续持有?

是否继续持有,要看这只基金是不是还值的持有。先来看这只基金的业绩:

基金上涨还是等跌后再买

来源:好买基金网,金鹰稳健成长混合(210004)阶段涨幅

可以看到,近3月、近6月、近1年表现都很差,大幅低于同类平均和沪深300指数,四分位排名都为“差”。只有近1月表现突出,四分位排名为“优秀”。再看年度涨幅,2013~2016年业绩非常优秀,我想这也是你定投该基金的原因吧。那为什么近1年业绩不好了呢?这就要找原因了。

基金上涨还是等跌后再买

来源:好买基金网,金鹰稳健成长混合(210004)年度涨幅

单纯是市场下跌造成的?还是基金基本面恶化?通过持仓,可以看到基金的投资风格主要偏向于小盘成长型(几乎都是3、0开头的股票)。很明显,这和17年的市场风格不符,我们都知道,去年是蓝筹白马的天下,中小创不仅没涨还下跌了。由此可以断定:该基金业绩不及预期和市场下跌分不开关系。

再来看基金的基本面,基金经理发生过变动。何晓春2014.11任职,2016.6离开;现在的基金经理是陈颖,2015.6任职,金鹰稳健成长混合是他管理的第一只基金。但仅凭这样就判断该基金不好了,未免太片面。我们以2016.6为时间节点,发现16年3季度和4季度业绩还是很优秀,但是从17年开始变差,但基金的持股风格并没有发生变化,再对照市场,市场风格分化越来越明显。可见,该基金下跌主要是受市场因素影响。

基金上涨还是等跌后再买

个人的观点是,该基金还是可以继续持有的。建议继续定投,另外可以在定投浮亏跌破-10%、-20%的时候单笔加仓,不断摊低成本,具体见定投课程中的“急速偏离增投”。

要知道,市场风向不可能一直都是大盘蓝筹,风格切换是迟早的。近期创业板频频大涨,虽然还不能确立市场风格已经转变,但可以看到的是,目前不管是从点位、还是估值,中小创的投资价值都很大。而我们要做的,就是埋首定投,等风来,然后获利出场!

2.如果到了定投的日子,但前面涨了好几天了,需要等跌了再定投吗?

什么时候跌呢?没人能预测市场的,短期走势预测更难。如果你想等市场下跌了再定投,那有可能会出现以下情况:

1)市场继续涨,连涨很多天,终于等来下跌了,结果只是小幅回调,没跌多少又开始涨了。这个时候你会选择定投吗?如果定投了,那你定投基金的成本比以前还高;如果不定投,心想等市场大跌了再投,可是谁又能保证市场会回到以前的低点?如果市场一路向上,不就踏空了吗?

2)市场迎来了下跌,定投基金的成本也比以前低了。可是这个时候你会选择定投吗?不一定。人性都是贪婪的,看到市场跌了就想着它再跌一点你再买,但后面的事情谁又知道呢?

除非你心里下定决心:只要定投的成本比以前便宜,我就定投,这样的话你也算赚了~但这也仅在于你“预测”(赌)对了短期市场走势。

择时很难,基金经理都无法做到准确的择时,更何况普通投资者!而定投之所以适合大多数人,正是因为它简单,无需择时、省心省力、还能熨平市场波动,降低持仓风险。

因此,建议定投的小伙伴,不要去做择时,费时费力不说,还有可能弄巧成拙,错失赚取更多收益的机会。按时定投,当市场出现大跌时以单笔加仓的方法增投,才是定投正确的姿势

3.老师好,请教一下,到底是直接卖掉还是底仓加定投?具体情况:3月23日(在前一天基础上跌5%)买入161028,26日涨了3%,请问下次要是继续涨,我该怎么办?

这个问题虽然是3.7(本周二)提问的,但我还是想把它拿出来和大家一起分享。因为这个问题很有代表性,至少我身边的一些朋友经常都会遇到。

1)是直接卖掉、还是底仓+定投,这其实取决于你的投资理念。是短期投资、做个波段?还是中长期投资,一直持有?这两种理念没有绝对的孰对孰错。虽然我们一直提倡基金要长期投资,但如果你能较好的判断市场、跟对风口,短期投资也是没问题的。但是相应的,短期投资的风险更大,它适合一些有较强的专业能力和丰富经验的投资者。

而中长期投资,并不是说买了一只基金后就再也不动了,亏钱了也要硬挺着。它更多指的是选到一只好基金,然后长期持有,如果基金中途基本面恶化了,就要果断换基,而不是还一直拿着。

2)说完了投资理念,再来看具体操作。我当时给出的建议是:如果你只是想趁着市场波动做个短差,那再涨几个点就可以卖了;如果你是中长期投资,底仓+定投会是个不错的选择,降低风险的同时又能获得较高的收益。

如果前几天卖了,运气好的话能赚6%,扣除申购费(打1折0.12%)和赎回费(0.5%),那你还能至少赚5%。但是注意了:4月1日起全面实施新规,除了货币基金和ETF基金之外,其它开放式基金如果持有期限少于7日,将收取不低于1.5%的赎回费。这意味着以后短期投资的成本变大了。

其实,我是不建议你这么做的,一是风险大(万一市场受中美贸易战影响,继续下跌呢?你能承受得住短期波动吗?),二是虽然赚了5%,但是你投入的本金有多少呢?如果本金很少,那其实没赚多少钱。

我更建议你采取“底仓+定投”的方式,市场跌了,定投可以摊平成本,降低持仓风险;市场涨了,又能获得相对较高的收益。还不用你择时,省心省力,何乐而不为呢~

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