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买分级b基金风险(分级B的风险与应对策略)

一个硬币总有两面,机会与风险共存,不过与个股、期指神马的相比,分级B的风险真算毛毛雨的咯。

第一是系统性风险,对分级基金来讲就是标的指数的大幅波动,标的指数走势直接决定了母基金的净值,母基金的净值影响分级B的净值,分级B的净值影响分级B的价格,这一点是非常好理解的。

但是,在面对系统性风险时也不是全无应对之法,如果你没能够顺利逃顶,至少你应该学会在后来的旅程中尽可能自救,如果大盘风险高是短期现象,你又十分看好你的标的,那么此时的应对策略是降低仓位,记住哦,控制仓位也是资产配置的重要部分;如果不幸遇到了股灾,大盘急剧下挫,分级B的杠杆会因为价格的下跌迅速提高,下跌趋势更为显著,如果在二级市场卖不出,你要马上购买相同数量的A,合并赎回,最大可能减少损失!

第二是母基金溢价套利打压风险。

母基金溢价主要是由分级B溢价导致的,当母基金大幅溢价时,就会吸引套利盘的光临,溢价越大,套利盘越多,套利盘通过申购母基金,拆分后在二级市场卖出,如果空间够大,他们是不惜跌停出货,产生踩踏事件。

近期最典型的例子就是工银100B了。小二,快给客官们上图。

买分级b基金风险

天!真是让跌得让人既提神又醒脑,那究竟这个让人颤抖的整体溢价率怎么算的啊,好吧,如果你比较懒惰、数学又从未及格过,就可以登陆集思录去查询当日收盘后的溢价率,如果你想知道实时的溢价率,就麻烦你拿起手中的笔和我一起算吧,公式如下:实时整体溢价率=((A价格+B价格)/2*昨日母基金净值*(1+标的指数实时涨幅*95%)-1)*100%,95%适用于基金建仓已满的情况下。

所以,你可千万不要盲目地去追高,在套利资金的作用下,高溢价或者折价一定会被消除,也就是B如果短期涨太多导致高溢价就一定会被打下来的,等形成一个大的黄金坑了再往里跳绝对不会迟!

总而言之,分级B投资是简单、粗暴、有效的事儿,只要你左右手同时开工抓实两大核心风险点,不仅可以让你在投资旅程中顺风顺水,还能避免你犯低级与重复的投资错误。

除此以外,分级B投资的第三个风险点是流动性,容许我再敬业地啰嗦两句呗。要记下来哦,很重要,所有价格都是通过流动性体现,只有在良好流动性情况下价格才有意义!在选择投资同质化分级B时,除了考虑上面两点以外,还应密切关注流动性,闭着眼睛乱来买到了僵尸就惨了,特别是大资金,买卖的冲击成本都会很高,可能你一进去就把怂货的价格拉起来,后期指数不管怎么波动它也趴着闷不啃声,最后忍无可忍终于想弃它而去的时候,却发现卖出去也好难,可能一不小心为了出货就直接威武地从2%、5%直到砸跌停啦。>> 分级基金投资策略:+3%与+5%如何选择

最后一个风险,就是极端行情中的下折风险。在第二部分介绍下折时已经把这种风险的由来讲得十分清楚了,是由于分级B大幅溢价产生的,所以这里就不再重复了,我想着重告诉你的是,如果在急速下跌势中,你单独持有的分级B面临下折,你应该知道有四条路可以选择,走任何一条路的亏损都会比你硬抗着等待下折要小一些,下面我就按损失由小到大排个序来给你讲:第一条路,通过夜市委托挂次日跌停价卖出,价格大家都一样,就只有拼时间拼人品了,也许真有人愿意当好人做好事呢,这是损失最小的做法;第二,如果等到快收盘了都没成交,就买入相同份额的A当日合并,不看好后市次日赎回也可,看好后市的想等待行情逆转拆分卖出亦可(注意,文艺券商才支持盲合哦);第三,如果你在下折触发日当天才买A合并(再次注意,文艺券商才支持盲合哦),次日是折算基准日不可以申赎的,就持有母基金参与下折吧;第四,如果那你所在的券商是非文艺券商,不支持盲合,你又是在下折触发日才买入A的,那么就同时持有分级A和分级B等待下折。

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