为什么一支股票会一直下跌，难道庄家亏损也会套现

一个股票即使有庄家。也不可能无限制接盘。买进所有股份。主要是受到资金限制和持股比例限制。一旦持股超过5%。就构成举牌。需要公告减持股份也受到限制。不是说减持就减持。所以庄稼面对抛盘也不是可以任意接盘的。

另外市场整体弱势。庄家怎么可能拼一己之力接下所有筹码呢。这不是螳臂当车吗。另外一个话说的也好。覆巢之下复有完卵乎。因此面对系统性风险。庄家或许有可能利用资金实力。稳住股价。但不可能长久。搞不好容易引发市场崩盘股价暴跌。历史上这样案例非常多。有名的有某系的三剑客。

现在股价出现闪崩暴跌案例也颇多。有的股票是基本面出现了问题。像乐视网保千里等。虽然股票也有很多机构大户存在。可面对公司基本面出现巨变。股价连续跌停。谁能阻挡股价下跌呢。

面对系统性风险，不管有没有庄家，都很难抵挡股价下跌。

庄家在下跌中是如何赚钱的

不少人有时候不理解，庄家的成本是20元，他将股价打到10元或者15元，他不也亏了吗？这真是傻庄，其实散户是不明白的，庄家赚钱的手段很多时候是和散户不同的。我来举个例子，600331，当时有些机构的成本是70多元，但开盘后连砸7个跌停板，最后在38元被打开，按理说机构亏惨，如果庄不砸跌停板，出货的价位不是高些吗？损失不是小些吗？

其实不是这种情况，不砸跌停板出货，散户也会跟着出；而承接盘有限，机构的货是出不掉的，慢慢的下跌机构损失会更惨，并且由于价格没有吸引力，找不到对手盘，那就成了钝刀子割肉，痛苦只有自知。

采用了猛砸跌停的办法，市场的目光就会集中到那上面来，当跌到一半时，有协同私募或者机构开始巨量吃单，因为在这几天的跌停中市场的关注度非常高，而出现巨单吃货了，这说明这时的股价应该反弹了，技术上超卖出现，股价腰斩，怎么着都要反弹个百分之十几到二十，所以散户、大户一哄而上，机构卖单被哄抢。

但现实情况并不是散户和大户们所想象的，在熊市中放巨量的往往都是出货，看似大单扫货，其实就是庄家们设的陷阱，然后利益分享。

这里我还回到前面，600331，那些机构70多元的成本，却卖出38元，那不巨亏吗？这不过是散户思维，从现金数额来说，机构是大放血了，但从筹码角度来说，机构可以按现在复权价格18元，等于赚了一倍的筹码，只要涨回30多，机构的本就回来了，而那些守在38以上的人，只好等驴年马月了。这还不排除后面继续下跌的可能，如果股价继续下跌，机构就更容易获利。

所以，我操作的股票我就希望它能跌下来，尽量的低。

举个例子，在20元到18元区间，我出掉了手中的20%股票，在18到16区间我又出掉18%的股票，后面我就要回补，因为在这种下跌的情况下，不少止损盘开始涌现，还有些人要补仓，这时候我就要根据筹码情况做反弹，为什么要做反弹呢？主要是吸引抄底盘进来，当然，如果抄底盘巨多，第二天我就再反手做空。

一般情况下第一天的反弹抄底的是不多的，只要进行两天，散户一看，这个股怎么天天涨，特别是割肉盘和补仓盘，他们一般都会追进来，而高位的一看涨了几天，不卖算了，等几天也许还能赚点。这时候我再反手做空，将他们套住。

这中间我赚多少？因为拉的当中还要派发利润，所以，每一段的下跌可以保持一定的利润。

那我为什么希望我坐庄的股价尽量低？你想想，你如果开个商场，你是希望你经营的货物便宜还是贵？自然是便宜的好，因为这样一来所用资金量就少。10元加1元，人家就嫌贵了；如果1元加1角，不显山露水的，没人和你计较，而和10元和1元所赚比例却是一样的。股票也一样，1元股票涨到1。5元，没多少人感觉什么；但10元涨到15元呢？

这就是中国股票市场牛短熊长的根本原因，庄没几个希望股价很高来增加自己的成本。

主力常用的三大建仓手法：

1、顺势打压建仓。

主力打压股价的意图很好理解，目的就是想从投资者手中筹集到更多的廉价筹码。主力通常会提前买入一部分股票，随后利用手中筹码抛售打压股价，股价会呈现快速下跌破位的趋势，当投资者恐慌抛售时，主力在顺势买入廉价筹码。

盘面特征：股价快速下跌，盘面多次收出放量阴线。底部确认后又会出现连续放量阳线。

2、盘整震荡建仓。

箱体震荡的走势在市场中较为常见，几乎走势都不受大盘影响。主力介入这样的股票通过反复打压股价，消磨投资者耐心来获取筹码。有些上市公司是优质的白马股，业绩优秀，在难以打压股价的情况下，主力只能选择这样的方式让散户交出筹码，主力建仓时间较长。

盘面特征：区间K线小幅震荡，盘整为主。

3、拉高建仓。

拉高建仓是主力获取筹码时间最短，成本最高的一种方法。一般是股票基本面突发利好，主力迫切的想介入，于是通过拉高股价诱惑投资者卖出股票来获取筹码。在股价拉高的同时，成交量和换手率大幅提升，上涨的过程中有时还会出现较大的震荡，这都是主力吸收筹码的手段。

盘面特征：K线以大阳线为主，上涨初期宽幅震荡，短期内成交量和换手率迅速放大。

庄家介入股票的时机——讲究天时，地利，人和。

(1)，股民们经历漫长的熊市套牢的煎熬，看空市场的一切，心情极度悲观，舍爱割痛，前景渺茫，纷纷抛出手中低廉的股票，此时庄家会乘机而入。

(2)，庄家已调研得上市公司的业绩或基本面出现了重大改观 ，但是二级市场还没有反应；或牛市初期，个股上涨已是情里之中的事，个别庄家由于准备不足而踏空，而他便乘机发布目标股的利空消息，扰乱人心，影响投资人的操作计划而错误地抛出股票，此时，庄家便大力吸筹。

（3）,超跌反弹时入庄，此时往往表现为“游庄“的短线行为。超跌就是跌幅较深，价格偏低，股价有上涨要求，入庄容易.

(4), 见底前入庄，即所谓主动买套的方法。这类庄家往往实力雄厚，对大市，个股有独到的见解，是市场中的先知先觉者。

(5), 大市中途调整入市，此时散户经不起庄家的凶狠的洗盘调整，常常抛出手中的股票，庄家便乘机吸筹。

（6），政策，法规较为宽松时入庄。我国股市显著特点是“政策市”，股市中常出现“一管就死，一松就乱“的现象，所以，市场宽松时庄家爱介入，市场严的时候庄家观望。

（7），新股上市时入庄。新股上市上挡无套牢盘，当日无涨跌幅限制，当日成交量较大，股价定位摸糊，大部分是主承销商入驻。

主要是知道庄家介入股票的时机，作为素质教育，大体上正在我们不知道或者混乱之时，正是庄家活跃之时，我们要有个印象，如果学习领会透彻，就能与庄家同行共舞。

洗盘与出货的手法

洗盘的手法：

1、横盘洗盘

横盘洗盘的目的主要是让普通投资者在相对低位卖出手中筹码,其手法是通过长时间的横盘震荡来折磨普通投资者的持股耐心和信心,事实上,有绝大部分普通投资者在横盘震荡的区域乖乖地向主力交出了手中的低价筹码。但是在图中可以清晰的看到，它们横盘时间一般都在两周以上。能够连续两周把股价横在一个区间，背后肯定有一种强大的力量。等大部分普通投资者交出了手中的筹码时，就会大幅度的拉高。所以遇到横盘，一定要有耐心,等到最后的才是赢家。

2、跌停洗盘

世界上没有无缘无故的爱，也没有无缘无故的恨。任何一支股票突然跌停，必有重大利空，其主要目的就是让意志不坚定的投资者出局。跌停洗盘的好处就是涨起来很快，但是可能要付出几个跌停的代价，还要防止反弹失败。所以我认为跌停后第一个涨停板追如，这样既安全又暴力。

3、挖坑式洗盘

为所有洗盘手法中最强悍的一种，盘面上的连阴和长阴会在短期内破坏一切分析指标，会让散户恐惧到慌不择路甚至割肉出逃。这个走势，有时和大盘的走势背道而驰，让散户认为该股有大利空导致庄家出逃，更多时候都是借大势洗盘的，这样庄家的筹码不易丢失，迷惑性更强，让散户认为该股明显弱于大势。

出货手法：

1、短线主力的出货手法

2、中线主力的出货手法

3、长线主力的出货手法

要想在股市赚钱，跟随主力的脚步是很重要的。那么，怎么知道主力有没有跑?看懂三种筹码分布，跑在主力前面。

1、单峰密集：高位横盘出货

这种主力出货方式较为常见,主力通常会借助某些利好消息,将股价推至高位,并运用对敲的手法使得股价维持在高位,然后高位横盘出货。而在K线图中,股价横盘在高位震荡,筹码形态也单峰密集在高位,此形态的出现往往伴随着成交量的放大。

看盘要点：

1、发现一只股票在高位或次高位维持价位横盘时,因时刻注意着筹码变化,如果发现下方红色的获利盘在减小并逐渐消失时,说明主力正在进行出货。

2、由于主力在出货，筹码在高位换手率较高，因此导致了成交量的放大,因此该形态的出现,成交量也成了观察其变化的依据。

3、主力一旦在高位横盘出货,就要及时卖出股票，每一 次主力将股价推至平台高点时都是出货的最佳卖点。

二、慢牛下坡出货

相对于高位横盘出货的刺激下,往往伴随着主力出货的同时,筹码减少,从而股价很难控制。因此,很多主力都会采取温和的慢牛下坡式出货。主力每天的出货量并不会很大,跌幅也就相对较小,成交量也就相对较小。正因为如此,会导致筹码形态由原来的单峰密集状态变为后期的多峰,并由，上向下移动。

看盘要点:

1、一旦发现.上方筹码开始松动，出现"慢牛下坡"形态，就要及时卖出股票。若未卖出,股价的每一次反弹高点都是离场的最佳时机。

2、确认这一形态时,不要被成家量所迷惑应当根据筹码向下发散的状态,同时观察,跌深之后的反弹是不是能够创出新高,如股价回不到前期高点的位置,说明形态已确认,主力正在出货。

三、泰山压顶式出货

泰山压顶式出货是指一只股票经过快速拉升之后采取的一种快出的出货方式,该手法市场较为常见。当一只个股接连创出新高后，次日突然开始冲高并放量下跌,并且跌幅很大。此时，由于主力出货较快,筹码换手率大，从而筹码呈现多峰散乱的形态。

看盘要点:

1、泰山压顶式出货- -旦出现,往往股价短时间内跌幅会较大,因此,一旦发现筹码在高位出现散乱多峰形态,并且筹码出现向下移动的情况,应及时离场。

2、 这一形态出现时,最好配合K线图和成交量综合研判,因为往往这种形态出现时，在K线上都是出现一根阳线后次日收得一-根大阴线,并伴随成交量的放大。

3、 该出货手法适合中小盘个股,因为盘子不大,易于控制, 适合主力快进快出。因此换手率也成了研判这-形态的主要依据。

下面我们再来看一下主力在拉升的时候，又是如何通过制造虚假成交量来吸引跟风盘的。让我们先明确一个观念，主力并非在一开始拉升就会通过制造大成交量来吸引眼球，主力在拉升过程中何时制造大成交量，取决于两方面的因素：一是主力控筹程度；二是主力打算在什么价位出货。如果主力控筹较轻，为了达到最好的拉升效果，势必要在一开始拉升就通过这种对倒的手法制造大成交量以此来吸引市场的关注，通过散户的加入，和散户形成“共振”，从而实现拉升的幅度、保证拉升的成功。但是，当主力控筹较重时，在股价开始启动后，因为这个价位仍离主力成本较近，主力肯定不想让更多的散户加入进来一起获利，这时的上涨或称拉升，多是“默默无闻”。通过观察成交量异动等指标，人们发觉其股价离底部已经很远，主力这时通过大量对倒拉升、加上散户的力量制造了“量价齐升”的假象，往往能起到边出货边拉升的良好效果，因为主力出货并不是像市场上想象的那样拉到最高点后，筑个“顶”再出货。

再让我们看一下震仓、洗盘时，主力是如何操作的。当股价再上一个新台阶后，因为跟风盘获利较丰，主力往往会采用大幅度对倒震仓的手法使一些短线客下马，这样做的目的是提高市场的持仓成本，因为如果市场的持仓成本很低，会对主力出货造成麻烦。众所周知，让获利盘抛出是容易的，而当主力真正大量出货时，股价是很难再上涨的，这时如果那部分获利较丰的市场浮筹察觉股价很难上升，抢着与主力一起出货，那主力是很难完成任务的。这时的盘口特点往往是高点和低点的成交量明显过大，这是主力利用手中的余筹为控制股价涨跌幅度而用大量筹码对倒造成的效果。

当股价再次携量上涨，这时的增量多是主力的对倒造成的，因为主力手中筹码不如以前多，所以造量的效果并不是太明显了，往往会出现间歇性的大量，而且其5日均量很可能会小于上次大幅上涨的成交均量，但是股价却实实在在地在拉升，“赚钱效应”冲晕了人们的头脑，股评家开始以长线的眼光看好个股的发展潜力，更多的散户也开始以长线投资的借口、短线投机的心态介入这只股。主力利用自己手中的最后余筹反复地制造上涨、下跌的震荡效果，筹码开始越来越多地分布在散户的手里，而在这个价位介入的散户又无利可图，当主力出货几近完成，股价也就开始了雪崩之路。

以上我们看到了主力在做一只股票的时候，在不同阶段都会通过制造成交量来制造假象，所以对于散户而言，最重要的就是要通过成交量情况、结合股价的位置来分析主力的意图，这样才能做到心中有数，稳中获利。

如图3-1德赛电池（000049）2008年9月24日后的走势，我们可以对比同期的大盘走势，发现德赛电池在2008年9月24日之后，因为主力对于它所蕴涵的题材（巴菲特入主比亚迪，德赛电池搭上了新能源概念）的炒作，其走势明显不同于大盘，而产生这种“不同”的原因是建立在主力对这只股的股价操控的基础之上的。而这种对股价的拉升、维护等无不是建立在大量的成交基础之上。在这里我们可以发现，主力在拉升前是没有太多事先准备的，这主要是因为市场热点来得太快了，没有时间布局，这可以从主力的建仓手法看出，采用启动之初连续大幅拉升吸筹，短时间内完成建仓。这时的成交量“水分”不大，其成交量大幅增大的原因主要是获利盘的涌出和一些被套盘见短期涨幅大而进行的割肉，主力将这些抛出的筹码一并吸入，完成了短期内建仓的目的。但是随后的成交量就存在了很多“水分”，这是因为主力要想使跟风盘涌进、维护股价、吸引短线客等等，都要通过大笔的对倒来制造虚假成交量给人一种股价仍能再上一个台阶的感觉。具体各个环节的分析，可参见图。

虚假的成交量更多体现在一些小盘股、题材股、概念股等身上，因为这样的股票炒作起来更容易获得市场的认可，也容易吸引跟风盘；而在那些蓝筹大盘股身上，其成交量往往是机构博弈或者是机构与私募博弈的结果，若结合股价的走势，这时产生的成交量更能反映出市场的供求平衡情况。懂得区分真实的成交量与虚假的成交量，有助于我们更好地研判走势，若是一只股票成交量的“水分”太大，则投资者更要高度提高警惕，因为一旦主力放弃通过对倒维护股价，那其随后的走势很可能会明显弱于大盘。体现在操作思路上就是：在操作小盘股时，要更关心自己手中的个股，而在操作大盘蓝筹股时，则可将注意力集中于市场的整体情况。成交量所蕴涵的信息是丰富的，成交量既可以反映出主力操作个股的意图，也可以反映出市场的供求平衡情况。在论述成交量是如何反映主力意图、市场信息之前，我们先来分析一下为什么成交量能够反映出主力的信息。

主力对倒常用的手法：

对倒，即主力利用多个账号同时买进或卖出，人为地将股价抬高或压低，以便从中获益。当成交栏中连续出现较大成交盘，且委买卖盘中没有此价位挂单或成交量远大于实际委买卖盘中的挂单量时，则十之八九是主力刻意对倒所为，此时若股价在顶部多是为了掩护出货；若是在底部则多是为了激活股性。

主力对倒主要是利用成交量制造有利于主力的股票价位，吸引散户跟进或卖出。主力经常在建仓、震仓、拉高、出货、反弹行情中运用对倒。笔者认为主力对倒的方式主要有以下五种：

第一，建仓。通过对倒的手法来打压股票价格，以便在低价位买到更多更便宜的筹码。在个股的K线图上表现为股票处于低位时，股价往往以小阴小阳沿10日线持续上扬。这说明有主力在拉高建仓，然后出现成交量放大并且股价连续的阴线下跌，而股价下跌就是主力利用大手笔对倒来打压股价。这期间K线图的主要特征是：股票价格基本是处于低位横盘（也有拉涨停的），但成交量却明显增加，从盘口看股票下跌时的每笔成交量明显大于上涨或者横盘时的每笔成交量。这时的每笔成交会维持在相对较高的水平（因为在低位进行对倒散户尚未大举跟进）。

另外，在低位时主力更多地运用夹板的手法，即上下都有大的买卖单，中间相差几分钱，同时不断有小买单吃货，其目的就是让股民觉得该股抛压沉重上涨乏力，而抛出手中股票。

第二，拉升。利用对倒的手法来大幅度拉抬股价。主力利用较大的手笔大量对倒，制造该股票被市场看好的假象，提升股民的期望值，减少日后该股票在高位盘整时的抛盘压力（散户跟他抢着出货）。这个时期散户投资者往往有买不到的感觉，需要高报许多价位才能成交，从盘口看小手笔的买单往往不容易成交，而每笔成交量明显有节奏放大。强势股的买卖盘均有3位数以上，股价上涨很轻快，不会有向下掉的感觉，下边的买盘跟进很快，这时的每笔成交会有所减少（因为对倒拉抬股价，不可能像吸筹时再投入更多资金，加上散户跟风者众多，所以虽出现“价量齐升”，但“每笔成交”会有所减少）。

第三，震仓洗盘。因为跟风盘获利比较丰厚，主力一般会采用大幅度对倒震仓的手法使一些不够坚定的投资者出局。从盘口看在盘中震荡时，高点和低点的成交量明显放大，这是主力为了控制股价涨跌幅度而用相当大的对倒手笔控制股票价格造成的。

第四，当经过高位的对倒震仓之后，股评家也都长线看好，股价再次以巨量上攻。这时主力开始出货，从盘口看往往是盘面上出现的卖二或卖三上成交的较大手笔，而股民并没有看到卖二或卖三上有非常大的卖单，而成交之后，原来买一或者是买二甚至是买三上的买单已经不见了，或者减小了，这往往是主力运用比较微妙的时间差报单的方法对一些经验不足的投资者布下的陷阱，散户吃进的往往是主力事先挂好的卖单，而接主力卖出的往往是跟风的散户。

第五，反弹对倒。主力出货之后，股票价格下跌，许多跟风买进的中小散户已经套牢，成交量明显萎缩，主力会找机会用较大的手笔连续对倒拉抬股价（这时主力不会像以前那样卖力了），较大的买卖盘总是忽隐忽现，因为主力此时只是适当的拉高股价，以便能够把手中最后的筹码卖个好价钱。

第二节 为什么成交量的变动能够反映市场走势及个股主力动向——量在价先

成交量水平反映了价格运动背后多空双方竞争的激烈程度，它能帮助图表分析师很好地估量多空双方的实力，这是成交量在盘面上体现得最直接的市场信息。但是成交量反映的信息绝非如此简单，成交量除了可以帮助我们分析买卖双方的意愿外，也可以帮助我们分析市场的总体走势及个股背后的主力动向。

一、为何说成交量能够反映市场的总体走势

前面我们分析过，不同的股票背后有不同的主导资金。对于整个市场而言，其主力就是以基金、券商、大机构等为主导力量（即主力）的，市场的走势是大资金博弈的结果。这种博弈的结果会直接体现在交投结果即成交量身上，当我们把整个市场当成一个整体的时候，我们可以做这样一个假定：个别股票中主力为了吸引人气可能会在成交量上大做文章，但要认为整个市场的大部分股票都这样对倒或大多数股票都在对倒这是不现实的。因为对于整个市场影响最大的是大盘股、中盘股等，而这些股票背后的主导建仓资金是机构、券商、社保资金、基金等公募型的资金，基于我国证券法的完善以及这些资金性质，都决定了这些主力在成交量上做假的可能性极小甚至难以做假。

当我们认识了整体市场成交量的真实性后，再来看其反映了什么信息。首先作为买卖博弈的结果，它反映了交投的激烈程度，结合具体股价而言，可以得出这样一种信息：股价目前处于何种趋势中，在当前这个价位买卖双方参与的热情如何，这种热情程度比之前有多大程度的放大或缩小；若再结合具体股价的波动幅度来分析，更可得出，在目前股价趋势下，买方与卖方的力量对比是否正在发生倾斜等。

由此可见，只要我们善于分析，通过成交量很容易得出真实的市场信息，这可以为我们研判大势打下坚实的基础。

二、为什么说成交量能够反映出个股背后的主力动向

对比大盘股而言，小盘股、题材概念股等走势往往更具有独立性，前一节我们通过分析德赛电池（000049）的走势就可以发现这种情况。德赛电池与大盘相悖的走势绝不是偶然的，外在题材和概念等只是导火索，真正的内因是主力的介入与操控。主力在介入一只个股后，其目的意图肯定是获利出局，而建仓、拉高、洗盘、出货这几个环节在主力操作中即使不是泾渭分明，也总有一个主导的环节在支配主力操作。现在让我们来看，在下面几个环节中，主力的意图是如何通过成交量暴露出来的。

在建仓阶段，如果主力想要完全隐藏踪迹的话，要花相当长的时间，比如半年或一年左右来建仓一只个股，其间主力还要承受大盘上涨带来的高位建仓风险。所以一般情况下，主力不会花那么长时间完成建仓，但主力资金巨大，如果介入一只个股，那肯定会改变原有的股票供求情况促使股价上涨，而主力所需要的大量筹码也不是原有的成交量所能提供的，势必会使成交量放大。根据主力计划建仓时间的长短，股价上涨程度不同，成交量放大情况也不同，这就要具体来分析了。

在拉升阶段，如果股价仅仅随大势沉浮，而且在成交量上也没有突出的地方，那我们可以忽略主力的存在，因为此股即使有主力，主力也不太想有所作为。然而在大部分个股身上的拉升我们看到的情况不是这样，可以确定的是，如果仅仅是散户的力量或大盘的原因是很难解释这种上涨的，我们只能认为是这只股票有主力因素在作怪。这时可以结合股价原来底部的成交量情况来分析，若发现底部有大量获利盘在股价大幅上涨后仍没有涌出，那可以说，主力已经控筹较重了。这里涉及一个问题，当股价上涨后，绝大多数散户都会在其获利的30%以内将股票抛售套利的，这个结果是结合了具体的统计情况和一般心理学原理给出的，是比较公正客观的。若刚刚上涨就放大量，而且最近底部的获利筹码就算全部涌出也不会有这么大量，那这时我们可以明确地认识到这很可能是老主力的手法，至于为何要这样做，我们在以后会做详细分析。

第三节放量与缩量背后的真实信息一成交量代表的真实含义

“多数市场参与者的心理状态，将决定价格走势的方向以及发生变动的时间。”——凯恩斯

一、放量：大众活跃的信号VS主力意图的显现

放量，指股票在某一段时间内的成交量相对于前一段时间的平均成交量出现了放大的态势。一般有三种情况，一是“连续放量”又可称为“堆量”，即成交量的放出效果在多日内能连续维持，其中多蕴藏了主力的参与；二是“递增成交量”，即成交量在几日内出现逐级递增、持续变大的情况，有一个明显的递增效果；三是“间歇性放量”，即成交量在单日内突然放大，随后几日内逐步恢复放量前的水平或者在第二日就恢复到原来水平。前面我们讨论过主力的意图可以通过成交量放大体现出来，本节我们重点解释“放量与大众活动”的关系，也可以理解为，在没有主力造假成交量的前提下，放量是如何反映市场情绪及股价后期走势的。

先来看放量是如何反映大众的情绪的。如果在不考虑主力操纵成交量的前提下，我们完全可以通过成交量的递增程度了解大众规模。在市场行情趋于稳定的时候，正是因为由于多数人对后势的相同预期使他们做出买空或卖空的决定，这时市场沿着某个较为明朗的方向运行，体现出来的股价走势较为缓慢、成交量也较为温和，那些对行情把握准确的投资者都能够按计划采取行动。这时市场的供求双方的力量对比情况较为稳定，市场趋势能持续多久，在大众开始快速聚集之前很难预料。可是当大众一旦聚集起来，更多的人加入到了买卖双方的阵营中，情绪稳定的大众转化为情绪激进的大众，原有的较为稳定的供求双方力量对比就会被打破，体现在成交量上就是连续的递增和价格在原来趋势上的快速推进，当双方力量对比情况再次趋于稳定，价格才会以稳定的态势推进。一般来讲，出现这种成交量递增的情况后，我们只要留意其后成交量是否能继续再放大就可以对以后价格的走势明了。一旦成交量不能再增加，这就意味着大众的规模和力度都已达到了顶端，价格也即将进入顶部或底部区间。

我们可以把股票市场比做水池，水池有一个进水口和一个出水口，池外的水资源是有限的，当进水口的流量突然增多，而出水口流量变化不大时，这时我们要思考的是池外是否仍然还拥有足够的水源用以维持不断上涨的池水？当池外水源将要枯竭时，水池的水位还能维持在高位吗？

中国股市的十大定律

第一定律：闻利好消息应坚决斩仓。此时态度之迅速决绝，非用壮士断臂一词不足以形容。

第二定律：闻利空消息可倾囊一搏。尤其要大力买进ST家族之宠儿，公司越发布股价异动告，越宣布亏损严重，越不需理会，或者干脆视为利好消息可也。简言之，公司越亏损，股票越易涨，也即负利润率与股价成正比。

第三定律：专家意见与选股错误率呈正相关。越听专家意见，越容易选错股。这倒不是说专家都是骗子。一般情形是，若专家推荐两只潜力股，你斟酌再三，选中一只。未选中的偏偏大涨，你买的那只绝对不涨，而且必跌无疑。

第四定律：买入时机肯定错误。无论多好的股票，无论大盘涨势多么肯定，你一买入必下跌。

第五定律：卖出时机绝对错误。持股一年甚至两年，非但不涨而且大跌，于是忍痛斩仓。但今日出局，该股明日十有八九涨停矣；而且十有八九要连续涨停数日。其停止上涨的时间，一般在你追高后之一小时内，而且随即大幅回调，再度令你套牢。

第六定律：鼓吹做短线的股评家一般是券商的喉舌；鼓吹做长线的专家大多是庄家的哥们，或者就是庄家本人。故中国股欲不受人摆布，以做中线为宜。何谓中线？定律曰：中线的时段长度，一般正好是你买入的那家公司从盛而衰直至破产，开始有谣传将被收购这样一个较长的周期。

第七定律：股市指数变化与绝大多数股所持股票价格的变化没有关系。即，指数上升而很多个股价格下降。

第八定律：公司业绩与公司经营状况无关，一般是根据大市特别是该公司股票的表现而确定年报的赢利状况。在帐面上做业绩，可以避免被摘牌、被告、被股抛弃。

第九定律：决定股票价格的既非赢利水平，也非供求关系，而是题材。题材决定价格，犹如文学上的题材决定作品艺术水准。故从审美意义上，中国股市可以称为会主义的革浪漫主义的证券市场。

第十定律：由以上所有定律可以得出最后也是最重要的定律：对一切股市资讯，基本上均应从相反方面理解并以此为投资决策之依据。此种决策之所以正确，乃在于可保证投资者不亏本。当然也不会赢利。因此，零收益率乃是中国股的理想境界。