在现代社会中，理财的重要性无需多言。
关键是，你知道怎么理财吗？

东方君在理财方面完全是小白，当然主要是因为无财可理，另外的原因是想进行理财，却不知道从何处入手；想入门学习，却被专业术语难倒；想了解财经动态，却因为长篇大论而感到头疼。身处令人眼花缭乱的市场，如何才能成为金钱的主人？

这就是今天东方君最近向周围亲友疯狂安利《叶檀财经三分钟理财课》的原因：轻松入门，每天只花短短三分钟时间，就能掌握最实用的理财知识，最终能够学以致用。

文 | 叶檀财经

在一家问答网站上，有一个问题关注人数过万，浏览量有几十万次：“你什么时候意识到该理财了？”下面的回答五花八门，有的说是在同学聚会上发现只有自己没有车的那一刻，有的说是在因为生活的窘迫不得不放弃一段爱情的那一刻。而得到点赞最高的答案是“在见识到了自由生活的那一刻”。 关于现代社会中理财的必要性，不必多说，这已经成为全社会的共识。不论每个人、每个家庭的收入是多少，生活方式如何，都需要在经济上进行规划，从而增强自己及家庭应对人生中不确定性的能力。

然而，在我国，大多数个人和家庭的理财情况并不十分理想。2018年西南财经大学理财研究报告指出：中国家庭财富配置普遍处于亚健康状态，近四成家庭不及格；体现在城市家庭总资产中，就是住房资产占比畸高，达到77.7%，是美国的两倍。数据显示，与发达国家相比，中国家庭金融资产配置占全部资产的比例仅为11.8%，而这一比例最高的日本达到了61.1%，就算是较低的法国与加拿大，这一比例也分别有39.8%和48.6%。由此可见，我们的个人及家庭资产配置情况并不理想。 现在很流行的一句话，叫“你不理财，财不理你”。如果方法得当，理财可以让你的收入结构更加全理，抵御风险的能力也更强。

认清自己的财务状况与风险偏好

学习理财，首先要从最简单的地方入手。动手盘点一下自己究竟有多少钱。我们就从资产、负债两端，认识自己的财务状况，算清楚你到底有多少钱。

资产，就是你现在有的、能让你财富增值的东西。比如银行存款、房子、车子。

负债，就是你借来的，将来需要还的钱。比如房贷、蚂蚁花呗、京东白条、找亲朋好友借的钱，都是你的负债。

盘点出来后，用资产减去负债，就是你的净资产。这才能知道，现在这个时间点，你有多少钱。 盘点出自己有多少钱后，你是不是也大吃一惊。原来我的钱这么多/少？！然而，盘点出的绝对值固然重要，但你的财务状况是否健康，却并非是绝对值可以衡量的。

有100万的人，财务状况就比有10万的健康吗？我们可以用应急能力、负债率、偿债能力、增值能力这4个指标，诊断自己的财务状况是否健康。

一是应急能力指标，用流动资产除以每月支出，结果应该在3～6倍。二是负债率，等于总负债除以总资产。结果在20%～40%之间，负债是合理的；大于40%，尤其是60%以上，很危险！三是偿债能力，用每月还款金额除以每月收入，结果小于30%，是正常水平。四是增值能力，用全部可投资的资金除以总资产，结果大于30%比较好。 了解了自己的财务状况之后，还要做的就是明确自己的风险偏好。每个人对风险的认知、承受能力都各不相同，因此要根据自身的风险偏好选择相应的产品。

厌恶风险的人，适合低风险或者无风险的产品，比如银行理财产品、货币基金、国债、国债逆回购；风险中性的人，适合中等风险产品，比如债券，债券型、股票型基金；偏爱风险的人，适合高风险产品，比如股票、黄金期货。 要记住，低、中、高风险的产品要混合搭配，才能真正做到平衡风险。 目前市场上的理财工具非常丰富，本书为“基金与保险篇”，即主要介绍基金与保险两类工具。

基金

很多人认为，基金不如股票赚钱。我们就用数据来看看，基金到底能不能赚钱。 1998年到 2018年这21年里，公募基金总利润2.11万亿元，基民年均收益1005亿元！其中，混合基金总收益1万亿左右，占全部基金总利润的一半以上；货币基金、债券基金，收益合计1.2万亿；本是同根生的股票基金，却亏了近1500亿。 想要买基金，首先要知道基金都有哪几大种类。

按风险从高到低排列，分别有股票基金、混合基金、债券基金、货币基金。股票基金，就是把80%以上的资金，都拿去买股票。如果80%以上资金，都拿去买债券，就是债券型基金。一部分钱买股票，一部分买债券，比例都不超过80%的，就叫混合型基金。货币基金，就是专门投资到货币市场的基金。 这 4类基金里，股票基金风险最高，风险承受能力强的人才玩得来。熊市里，股票基金日子很难挨，亏个百分之二三十是家常便饭；但牛市一来，也可能赚翻。2018年，大 A股熊冠全球，股票基金折戟沉沙，年度冠军基金也赔钱了；2019年画风突变，一季度大盘涨了近 24%，主动型股票基金平均收益率将近 27%，成功超车大盘，还有两只基金涨幅超过 50%！

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货币基金无疑是大多数人最熟悉的基金种类，“余额宝”便属于货币基金。而市场上有数百只货币基金，我们应该如何选择？第一步，看收益，选收益高的。短期看每万份收益，这个指标一般用来纵向对比同一只货币基金收益的增减，可以直观了解货币基金的收益。长期看最近七日年化收益率，这个指标往往用来和其他理财产品的收益率进行横向比较，帮助大家对比不同产品间的收益差别。第二步，看费用，选费用低的。优先选择管理费和托管费低的货币基金。

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在主流投资产品的品种里，债券基金的风险评级通常是中低风险。大家最熟悉、最放心的银行理财，很多也是投资债市。可以说，买点债券基金安全又省心。那么在买债券基金时，怎么才能最大程度确保自己买的债券基金是安全的吗？要注意以下三点。一是下单前要区分纯债基金、一级债券基金和二级债券基金三个种类，这三种债券基金的风险是逐级提升的。二是要查看债券基金持仓比重最大的五只债券的评级，如果有评级低于AAA的，需要慎重。三是注意前五大债券持仓的比重加起来不要超过20%。

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股票基金高风险高收益，是不少激进投资者的心头好。然而，市场上的股票基金数目繁多，怎样选出稳定、靠谱的股票基金呢？股票基金的 4大挑选方法。 第一，看基金经理。年龄起码在 30岁以上，经验较为丰富；基金从业时间以及管理这只基金的时间越长越好，可以保证投资风格的稳定。第二，看业绩。过往业绩稳中向好，未来更有可能取得好成绩。第三，看规模。不能太大，规模太大，基金风格容易转换；也不能太小，规模太小，有流动性风险，甚至是清盘风险。第四，第四，看成本。优选管理费、申购赎回费低的。

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混合基金和股票基金，都包含股票，为什么前文提到的1998~2018的 21年来，股票基金总体亏了那么多钱，混合基金却大赚呢？一个是仓位问题，股票基金最少要拿 80%的仓位买股票，还不能空仓，就算是熊市，基金经理也得硬着头皮买；而混合基金仓位比较灵活，不看好市场，就空仓，保住部分利润。另一个原因是大 A股牛短熊长，股票基金高仓位跑全场，牛市赚入的，下一轮漫长的熊市又亏出去。但我们都知道，有股熊债牛的说法，股市走熊，债市却起飞了，混合型基金有很多偏债产品，长期持有就能拿到正收益。所以，混合基金的风险比股票基金低。

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基金组合，就是把不同类型的基金组合搭配，好比将装鸡蛋的篮子放在不同的车上，真正分散风险，提高收益。比如说，在股市上涨的时候，你单买小盘股基金，大盘股涨了，小盘股没动静，你的基金还是不赚钱。如果做一个组合搭配，配置了大中小盘股，只要股市上涨，就能赚到钱。构建基金组合的原则是，相关性越低的指数，越能分散风险，越适合组合定投。就拿市值类的经典组合，沪深 300指数和中证500指数来说。沪深300指数，代表大中盘股。中证500指数，代表小盘股。所以，定投沪深300指数基金和中证500指数基金，不仅可以把股市市值最大、流动性好的公司全买下来，还能对抗股市大小盘股风格切换的风险，比单独定投其中一只基金要好得多。

保险

• 你应该拥有的第一份保单

如果只允许你买一份保险，就买重疾险！重疾险是收入损失险，一次性赔付，患了合同上规定的疾病，一次性给一笔钱，治病、养病，都能用。

重疾险有三大类型：消费型、返还型、专项重疾险。建议大家选择消费型重疾险；而年纪大、非标准健康体的朋友，可以考虑专项重疾险。

第一种，消费型重疾险。优点是保费低，保额高；但保障期结束，没有发生理赔，不退保费。第二种，返还型重疾险。优点是保险到期后没出险，保险公司返还保费。保障期内被保险人自然身故，也会赔保额。但缺点是保费高，保额有限。第三种，专项重疾险。只保障一种重疾，因为保障少，保费就便宜。它的健康告知相对宽松，对三高人群，糖尿病、心脏病患者比较友好。 意外险不可缺意外险不可缺
有句话大家应该都听过：明天和意外，我们永远不知道哪个先来。开车、坐火车、坐飞机，烫伤、烧伤、被从天而降的东西砸中……地球太危险了，得赶紧买份意外险傍身。在保险合同条款里，意外是指外来的、突发的、非本意的、非疾病的，使身体受到伤害的客观事实。 意外险的杠杆非常高，花几百块钱，就能获得上百万的身故保障。而且，意外险的投保门槛很低，只要身体健康，能正常工作或者生活，不管是刚出生的小宝宝，还是 80岁的老人，都可以买。可以说，意外险是家庭保障的基础，大家都应该买一份。 意外险又有“意外伤害险”和“意外医疗险”之分。 意外伤害险，保的是意外身故和意外伤残的大意外。投保人因为意外，身体受到了伤害，一般是烧伤、残疾、死亡，这些情况下，保险公司一次性赔付保险金，和治疗花了多少钱没有关系。意外医疗险，主要报销小意外产生的门诊、急诊医疗费、住院费等。市面上也有一些综合意外险，大小意外都能赔，也可以考虑。

• 哪些人该买寿险

重疾险人人都该买，但寿险却不是人人都需要。有两类有必须买。

一是家庭经济支柱，上有老下有小，如果不幸去世，父母的养老费、孩子的教育费，都需要寿险来转移风险。二是有家庭债务的人群。许多人都有房贷，寿险保额至少就要覆盖房贷的金额，这样亲人在自己离去时至少不会失去住的地方。保额最好能比房贷高，因为还要考虑到家人未来的生活费用。 寿险又分为定期寿险和终身寿险。 定期寿险，就是在保险合同约定的期限内，如果被保险人死亡或者全残，保险公司赔偿保额。家庭收入比较低的朋友，买定期寿险更划算。终身寿险保终身，在任何年龄身故或者全残，保险公司都会赔付。保费一般是定期寿险的5倍以上，比较适合能负担保费，也有遗产规划需求的土豪朋友。

• 不同人生阶段，保险组合如何搭配

我把人的一生，大致分成三个阶段：单身贵族、结婚生子、退休养老。接下来我们就分阶段来看看。
第一阶段是单身贵族阶段，先意外险，后重疾险，寿险可以先不买。 这个阶段的小伙子小姑娘，一般都是月光族。他们能留给保险的预算也少，可以先买意外险。意外险很便宜，一两百元也能做到上百万元的保额。其次是重疾险。预算比较少的朋友，可以先买保费相对低一点的定期重疾险，以后经济宽裕了，再补充终身型的。而寿险，是家庭责任保险，在还没成家、预算也不够的时候，可以先放一边。 到第二阶段，已经结婚生子，在配齐意外险、重疾险之后，寿险是这个阶段必备的保险产品。 夫妻双方中任何一方不幸身故，尤其是经济支柱，整个家庭经济可能会直接崩溃。寿险哪怕手头紧张，也一定要做足保额，可以先买短期寿险，等以后手头宽松了，再补充更长期限的寿险。这三款保险产品都配完后，还有闲钱，可以给孩子买一份教育金，等孩子念大学的时候，直接取出来，供孩子念完大学。打算将来送孩子出国读书，可以买以美元计价的海外理财型保险，相当于做了一笔海外投资。 第三是退休阶段，买意外险和防癌险。 年纪大了，身体状况也开始走下坡路，能选择的保险范围非常小。这个时候，子女已经出来工作，压在我们身上的担子减轻了很多，没必要再买寿险了。应该买上意外险和防癌险。如果到了退休年纪，你已经积累了一大笔财富，可以买上分红型保险或者年金保险，做好财富传承规划。

为了让大家能够更快更好地理解，本书每一节课的内容都短小精悍，并且结合了丰富的案例。另外，本书在每一节的最后，都留出了做笔记的空间，为了方便读者在读书学习的过程中，将自己学习的心得、思考的过程、对课后问题的解答都记录下来，从而真正掌握每一节的内容。

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作者：叶檀财经是著名财经评论家叶檀创建的的财经类自媒体，旗下拥有多个自媒体矩阵号，粉丝数在千万人以上，主号“叶檀财经”位列新榜财富类公众号前十名。