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养老投资理财(养老理财的主要四种方式)

养老金2035年或将耗尽结余,老龄化社会带来危机

2019年,中国养老金实现了15连涨,调整水平为去年的5%左右。然而,随着养老险单位缴费和社保缴费基数的下调,未来几年养老金将很难维持当前的上涨速度。据社科院发布的《中国养老金精算报告2019-2050》,未来30年间全国城镇企业职工基本养老保险基金当期结余的赤字规模越来越大,到2035年将耗尽累计结余。而根据2018年美世全球养老金指数报告显示,考虑养老金体系的充足性、可持续性和完整性等指标的基础上,中国得分为46.2分,被评为D级。中国自2009年被纳入这一体系后,始终处于35-50分的D级。同时,国家统计局数据显示,2018年中国65周岁及以上人口为1亿6658万人,占总人口的比重为11.9%,已逐步进入老龄化社会。同时,生育率也持续走低。2018年,人口出生率创下1978年以来的最低点。根据现行的中国养老金制度,当前老年人领取的养老金来自于现在年轻人所缴纳的养老保险。然而未来,作为缴纳养老金的主力,年轻人数量不断减少,必然导致养老金总收入呈不断下降的趋势。

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养老不能只靠政府,自主理财是关键

老龄化和养老金缺口一直是世界性的难题。然而相比其他国家,中国人在养老计划方面重度依赖政府和雇主。报告认为,中国人尚未建立起养老储蓄与养老投资的理念和习惯,家庭理财仍旧停留在满足日常急需的阶段。将近四分之一的人从来没有计算他们退休以后生活所需的金额。而在欧美发达国家,养老保障是家庭理财的最高目标,需要通过一辈子的养老储蓄与养老投资来形成。针对个人如何筹划养老保障,报告作出这样建议:“我们不能指望社会保障弥补退休收入缺口,如果说社会保障计划所提供的支柱性福利应得到保护,国家势必需要用更多的途径来解决其长期的偿付挑战。”

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投资方法知多少,合理规划收益多

当下,越来越多的年轻人开始进行自主理财。我们在这里主要分析一下以下几个热门理财方式,一是通过银行购买低风险的理财产品,二是自己进行一些大类资产配置,三是通过复合型基金,四是基金定投,大家可以看看哪种才是最适合自己的。

1. 银行储蓄

不少人为了降低风险,选择把大部分资产放在银行做定期或者购买一些低风险的理财产品。但从长期的角度看,银行产品的收益率并不理想。目前工商银行,建设银行的大型银行的一年期,三年期存款利率普遍为1.75%和2.75%。我们也统计了一些大型银行的理财产品收益率,发现目前银行在售理财产品的年化收益率普遍在3-5%之间。

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而通过计算货币增发量减去GDP,真实的通胀率可能在每年5%左右。因此,2-5%的年化收益率可能甚至跑不过通胀带来的影响。因此总体来说,银行储蓄并不是我们投资的优良渠道,但由于银行储蓄的风险较低,稳定性好,我们可以在资产配置中留出一小部分的现金在银行进行银行储蓄,以备不时之需。

2.个人资产大类配置

部分资金量较为充足的群体会选择自己进行大类资产配置。大类资产配置就是要通过对股票类、债券类、房地产,大宗商品类等不同种类的资产的组合,同时根据投资者和市场的形势进行动态调整,以赚取超额收益。

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大类资产配置的主要目的在于风险对冲,但在收益程度上会受到限制,比如当股市出现了牛市行情,股债组合的收益相比纯股票资产的收益率就偏低了。

同时,投资方法要求投资者本身拥有丰富的金融知识和投资经验,不断根据市场走势情况来改变自己的资产配置,平衡收益和风险。市场的走势变幻莫测,个体投资者如果没有足够的金融知识和市场经验,很容易被市场的波动弄乱了阵脚。

3. FOF基金

FOF基金是一种投资基金的基金,它不直接投资股票或债券,而是通过投资其他基金,间接持有股票或债券。由于多了一层嵌套,FOF基金的交易成本较高,但是它的风险也要低一些,适合追求偏稳健收益的基民。

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但目前市场上上千只主动基金产品种目繁多,质量也是参差不齐。因此,我们在购买基金时,一定要注意选择高质量的基金产品和经验丰富的基金经理。

FOF基金主要拥有三个优势,一是专业度高。小编通过了解发现,FOF基金是通过资深的研究员和投决会来决定所投基金标的,所以其决策会更加地专业科学,对市场的把握更加准确。

FOF基金的第二个优点是分散风险。投资者投资FOF基金就相当于间接地投资了多支基金产品。且FOF基金还能够降低波动,保障资金安全。

第三个优点是规模效应。一般来说,FOF基金是作为一个渠道,它可以投资一些高门槛或者名额稀缺的私募基金,原因是FOF基金可以将募集到的个人投资者资金以机构投资者的身份进行投资

但FOF本身是一个母基金,为了组建出这样一只母基金,就势必会有很多子基金,于是FOF的管理层就分为了两部分,分别来管理母基金和子基金,于是就出现了双重收费。所以FOF的费率会高于普通基金。

4. 基金定投 (指数定投)

第四种投资方法是基金定投,基金定投是指每隔一段固定的时间,拿出自己收入的固定一部分来进行基金投资,通过长期的坚持来达成长远的收益。加入我们的投资的人来说,定投不失为一种很好的投资方法。

基金定投微笑曲线

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首先,定投对于投资者的自身能力和资金量要求较低,定投并不过多要求投资者的入场时间,也不要求一次性大额买入;投资者仅需要在低位不断累计筹码,等到牛市卖出,即可完成一个漂亮的微笑曲线。定投能够自动的平摊风险和成本。定投的资金是分期投入的,各个时期市场情况不一样,因此能有效平均投资成本,分散投资风险。

第二,基金定投有一定的纪律性规律性。基金定投实际上是一种强制储蓄,可以避免投资人被主观情绪干扰,避免投资者为短期波动改变长期决策,降低投资失误的风险。定投可以享受复利带来的优势。

在基金定投中,最适合的就是指数基金定投。所谓指数基金,就是以指数成份股为投资对象的基金,以获取与指数大致相同收益率为投资目标的被动型基金。指数基金通过跟踪指数,较为平均投资了指数成分股,不会因重仓的某只股票大跌而大幅影响净值,从而有效地分散了风险。

表:定投市场主流指数3年的收益率

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从历史收益来看,指数基金定投的收益率也是非常不错的。虽然说指数基金并不能够在股市大牛时获取收益最佳,但指数投资总能够跟上市场的平均收益率,非常适合刚入门,花费时间精力较少的投资者。而且指数基金跟踪指数,相对稳定,不易受到基金经理情绪,行为模式的影响。是一种较为稳健的投资。

定投非常适合A股这种熊长牛短的市场,我们拿中证100指数举个例子,假设我们从2018年1月开始定投的话,到2019年4月止盈。我们可以看到期间指数整体走势如下。

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从2018年年初至2018年年底,股市经历了一个不断震荡走低 的过程,期间期间股指由4540点下跌至最低3185.83点,后逐渐回升至4336.86点。

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我们再来看收益率,假设我们经历了一个完整的波段,那么虽然定投在一开始是亏损的,但累计收益率能够达到17.69%,而同期的一次性投资累计收益率却为-4.49%。并且整体来看,定投收益率一直位于一次性投资收益率的上方。

对于很多中青年来说,养老貌似还是一个遥不可及的话题。但随着老龄化社会的到来和养老保险赤字规模的扩大,年轻人对未来的养老的规划和储蓄已经刻不容缓。养老投资的目的其实和我们平时理财一样,都是为了对未来多一重保障。对于投资理财,最重要的就是根据自身情况,找到适合自己的投资方法,希望大家能够根据自己的风险承受能力和资金量,平衡自身的风险和收益,合理规划自己的资产配置,从而达到投资和储蓄的目的。

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