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养老目标基金从哪里买(养老目标基金来了)

都市快报

作者:记者 林司楠 编辑 童蔚

养老目标基金终于获得批文,获批的基金公司包括南方、华夏、嘉实、广发、中银、博时、富国、万家、中欧、易方达、鹏华、银华、工银瑞信、泰达宏利等老牌基金公司。

这也意味着备受市场瞩目的养老目标基金正式落地。

8月14日,蚂蚁金服旗下蚂蚁财富平台同步宣布开放养老目标基金购买入口,未来投资者在支付宝平台上也可以购买养老目标基金。对于绝大多数个人投资者来说,养老目标基金为大家提供了基本的社会保险、商业养老保险之外,又一条稳健养老的新路子,它是养老金的重要载体之一。

而对于银行而言,养老目标基金的出现,迎合了许多稳健投资者的需要,它被看成是未来银行理财的一块“新蓝海”。因此,养老目标基金还未开售,杭州市场上,已有大批投资者开始咨询如何投资养老目标基金。

什么是养老目标基金?

“所谓的养老目标基金,说白了就是追求养老资产长期保值、增值的投资产品。”杭州某国有银行理财经理告诉快报记者,养老目标基金追求长期稳定回报,鼓励投资者长期持有,并采用成熟的资产配置策略,合理控制投资组合波动风险,为大家的养老钱、保命钱提供保障。

事实上,作为一种新的养老形式,养老目标基金相对于大家所熟知的基本社会保险、商业养老保险而言,并不被多数人所熟悉,但他们的基本功能和目标差不多。在海外发达资本市场,投资养老目标基金是一种非常普遍的投资方式(投资年龄段集中在40-60岁),它解决了许多个人投资者选择能力不高、投资非理性等问题,深受个人投资者的欢迎。在国内,随着我国加速进入老龄化社会,作为“养老第一支柱”的养老金支付压力逐步加重,而“第二支柱”企业年金又发展缓慢。因此,以养老目标基金为代表的“第三支柱”养老形式被市场寄予厚望。

上述理财经理补充道:“养老目标基金的发售,将是一个逐步被用户认知的过程。尽管总行批文还没下来,但行内上下对于养老目标基金的销售都十分重视,与基金公司的渠道洽谈、风险揭示书设定、投资者教育等前期准备工作已经陆续开展。如果一切进展顺利,分行将会很快开始养老目标基金的销售。”

值得一提的是,国内的互联网支付巨头——支付宝,也在抢筹养老目标基金的落地销售。昨日,蚂蚁金服旗下蚂蚁财富平台宣布发布针对年轻一代的养老平台,利用开放+AI技术,为用户提供千人千面的关于养老的一站式服务。平台暂定名为“养老专区”,目前设置在支付宝App的“财富”入口内。据快报记者了解,目前,在证监会批复的首批14只养老基金将会全部上线蚂蚁财富,待各家基金公司发行准备工作完毕后,用户就可以在支付宝平台购买。

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支付宝App截图,蓝色圆圈里的,即是新上线的养老平台。

养老目标基金安全吗?

作为一种新型的养老形式,养老目标基金的出现,为许多投资者的老年生活提供了一种新的保障。不过,鉴于许多投资者对于养老目标基金的认知并不足,现阶段愿意直接认购养老目标基金的投资者数量并不多。

在快报记者随机调查采访的投资者中,愿意尝试养老目标基金的投资者占比仅三成左右。蚂蚁金服和富达国际日前发布的2018《中国养老前景调查报告》给出了类似的论据。

报告显示,35岁以下的年轻人有超过半数还未准备养老储蓄,不少年轻人期待政府养老金成为养老主要支撑来源,但对养老金制度知之甚少。

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昨天发布的一份关于养老的最新调查

快报记者调查发现,多数投资者的疑虑主要集中在养老目标基金“安全性”问题上,比如,网名叫“一叶知秋”的投资者称:“养老目标基金的本质还是基金,既然是基金,那么它和市面上许多股票型基金、债券型基金风险应该是差不多的。那么,为什么我要把自己未来的养老钱投在这些不确定性较大的基金上?”

对此,杭州某公募基金从业人员解释:“尽管养老目标基金也是基金,并在证监会备案,但它与普通的基金相比,更为稳健,安全性也更好。这主要是基于养老目标基金的产品设计架构实现的,普通的基金一般是直接投资于股票市场或者债券市场,风险相对较高;而养老目标基金采用的是FOF(即基金中的基金)架构,换言之,养老目标基金投的是基金,它在市场中充当了一个‘基金买手’的角色,尽可能多地投资于那些过去表现较好、收益率稳健的优质基金,从而分散自身的风险。”

除此以外,养老目标基金通常设有封闭期或投资者最短持有期限。一般情况下,投资人持有期限最少1年,避免短期频繁申购赎回对基金投资策略及业绩产生影响。

在海外发达市场,这些养老目标基金通常规模庞大,而且收益率稳健,避免了大多数投资者自行进入市场的风险。在某种程度上,养老目标基金的到来,也被看作是中国资本市场“去散户化”的一个标志。

商业养老保险 VS 养老目标基金 怎么选?

在我国,尽管目前社会保险的覆盖率较高,但大部分人退休后,单纯依靠社会保险,难以维持退休前的生活水准。因此,绝大多数投资者会选择商业养老保险等形式作为补充。从某种意义来说,即将出现的养老目标基金和现在市面上大量存在的商业养老保险有类似性,那么,投资者应该如何取舍?

对此,上述公募基金从业人员解释称,尽管商业养老保险和养老目标基金都是为了追求“养老钱”的保值、增值,两者在功能上并无多大差异。但在具体的认购、赎回上存在较大不同。比如,在产品购买上,商业养老保险的投资人选择不多,仅有一次性趸交,3年、5年、10年、20年或者按月缴费的形式,资金的投入频率是固定的;而养老目标基金一般是开放购买,投资人可根据自己的情况自主决定申购的金额和频率,流动性更加出色。

其次,在赎回方式以及产品兑付上,商业养老保险基本上是采取固定日期的按月领取或者按年领取等合同规定的模式。比如,某寿险公司的一款养老年金险产品规定男性从60周岁或65周岁开始年领或月领,女性则从55周岁、60周岁和65周岁3个年龄档开始领取养老金。养老目标基金只要不在封闭期,投资人赎回的频率和金额都没有限制。

最后,许多商业养老保险会对投资人的年龄做出限制,一般超过65周岁就不能购买此类产品。对于65以下的老年人,虽然原则上还可以办理商业养老保险,但过了50岁购买就需要缴纳很高的费率。而养老目标基金在投资人年龄上没有过多的限制,只要是年满18岁的合格投资人都可以投资养老目标基金。

不过,也有商业养老保险负责人辩解道:“相对于即将推出的养老目标基金,目前许多商业养老保险在产品涉及上还是存在优势。商业养老保险的产品设计都约定了保底收益,只要保险公司不破产就一定会给付,而且人寿保险公司不允许破产,如果出现资不抵债的情况会被接管。养老目标基金的设计则无法保证收益,以满足具有不同风险偏好的投资需求,投资风险和收益都由投资者自行承担。”

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